Τι πρέπει να κάνετε εάν λάβετε τη σύσταση κουβέρτας
Τι είναι μια σύσταση κουβέρτας;
Μια γενική σύσταση είναι μια σύσταση αγοράς ή πώλησης που αποστέλλεται από έναν οικονομικό επαγγελματία ή ίδρυμα σε όλους τους πελάτες. Αυτή η συμβουλή για αγορά ή πώληση ενός συγκεκριμένου ασφάλεια ή το προϊόν διανέμεται σε γενικές γραμμές, ανεξάρτητα από το αν το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο είναι ιδανικό ή ακόμη και συμβατό με τους επενδυτικούς στόχους ή την ανοχή κινδύνου κάθε μεμονωμένου πελάτη.
Μερικές φορές οι γενικές συστάσεις είναι κατάλληλες, για παράδειγμα συνιστώντας σε όλους τους πελάτες να διαφοροποιήσουν τις ιδέες τους χαρτοφυλάκια σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή να περιλαμβάνουν ένα μικρό μέρος εναλλακτικών επενδύσεων όπως ακίνητα ή εμπορεύματα. Άλλες φορές, μια γενική σύσταση μπορεί να είναι ακατάλληλη. για παράδειγμα, προτείνοντας σε όλους τους πελάτες να αγοράσουν μετοχές μιας επικίνδυνης δημόσιας εγγραφής.
Βασικά Takeaways
- Μια γενική σύσταση είναι μια συμβουλή που παρέχεται από μια χρηματοοικονομική οντότητα σε όλους τους πελάτες χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι μεμονωμένες διαφορές.
- Συνήθως αυτά είναι ακατάλληλα και ενδέχεται να απαγορευτούν από τους κανονισμούς καθώς οι επενδυτές έχουν ποικίλα προφίλ κινδύνου και περιστάσεις. Τούτου λεχθέντος, ορισμένες γενικές συστάσεις που παρέχουν γενικότερες συμβουλές μπορεί μερικές φορές να είναι κατάλληλες.
- Ο στόχος μιας γενικής σύστασης για μια μεμονωμένη ασφάλεια είναι συνήθως να ειδοποιήσει τους πελάτες ότι μια μετοχή προβλέπεται να κάνει μια μεγάλη κίνηση στο εγγύς μέλλον.
Επεξηγούνται συστάσεις για κουβέρτες
Συνήθως, μια γενική σύσταση θα παρέχει συμβουλές σχετικά με το αν θα αγοράσετε ή θα πουλήσετε μια συγκεκριμένη μετοχή ή τομέα. Ο στόχος μπορεί να είναι η ειδοποίηση των πελατών ότι η έρευνα του χρηματοπιστωτικού επαγγελματία ή του ιδρύματος δείχνει ότι το συγκεκριμένο απόθεμα ή τομέας είναι πιθανό να κάνει μια μεγάλη κίνηση προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση. Εάν αυτή η προβλεπόμενη κίνηση είναι προς τα πάνω, οι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν σκόπιμο να αγοράσουν μετοχές μιας μετοχής ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για να επιχειρήσουν να την αξιοποιήσουν. Εάν η προβλεπόμενη κίνηση είναι προς τα κάτω, ενδέχεται να εξετάσουν ή να τους συμβουλέψουν να πουλήσουν μια συγκεκριμένη ασφάλεια ή να επιχειρήσουν να εφαρμόσουν μια στρατηγική βραχυκύκλωσης.
Οι γενικές συστάσεις δεν λαμβάνουν υπόψη το προφίλ κινδύνου ενός επενδυτή, τον χρονικό ορίζοντα ή τους επενδυτικούς τους στόχους.
Η επικοινωνία με τους πελάτες μέσω μιας γενικής σύστασης είναι συνήθως κακόβουλη επειδή οι αποδέκτες θα έχουν διαφορετικά επενδυτικά προφίλ. Για παράδειγμα, ένας συνταξιούχος που δεν έχει την πολυτέλεια να χάσει πολλά χρήματα και ένας νέος επαγγελματίας με πολύ υψηλότερα Η ανοχή στον κίνδυνο μπορεί να είναι και οι δύο αποδέκτες μιας γενικής σύστασης για να εξεταστεί η επένδυση σε μια κερδοσκοπική στοκ. Ενώ ο νέος επαγγελματίας μπορεί να είναι σε θέση να ανεχθεί τον υψηλότερο κίνδυνο που σχετίζεται με αυτό, ο συνταξιούχος κινδυνεύει να χάσει ένα μέρος των αποταμιεύσεων που χρειάστηκαν χρόνια για να συσσωρευτούν και θα μπορούσε να είναι δύσκολο να αναπληρωθεί λόγω των πιο περιορισμένων χρονικός ορίζοντας.
Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA), ο οργανισμός που ρυθμίζει τους οικονομικούς συμβούλους, απαγορεύει τις γενικές συστάσεις για μεμονωμένους τίτλους.
Κουβερές συστάσεις και καταλληλότητα
Και τα δυο οικονομικούς συμβούλους και μεσίτες-έμποροι πρέπει να πληροί μια υποχρέωση καταλληλότητας, πράγμα που σημαίνει να κάνουμε συστάσεις που είναι σύμφωνες με το βέλτιστο συμφέρον του υποκείμενου πελάτη. Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) ρυθμίζει και τους δύο τύπους χρηματοπιστωτικών οντοτήτων σύμφωνα με πρότυπα που απαιτούν από αυτούς να κάνουν τις κατάλληλες συστάσεις στους πελάτες τους.
Ο κανόνας FINRA 2111 ασχολείται με επιτηδειότητα και απαιτεί, εν μέρει, έναν μεσίτη-έμπορο ή συνδεδεμένο πρόσωπο "να έχει μια εύλογη βάση για να πιστεύει ότι μια προτεινόμενη συναλλαγή ή επενδυτική στρατηγική που περιλαμβάνει ασφάλεια ή οι τίτλοι είναι κατάλληλοι για τον πελάτη, με βάση τις πληροφορίες που λαμβάνονται μέσω της εύλογης επιμέλειας της [επιχείρησης] ή του συνδεδεμένου προσώπου για τη διαπίστωση της επένδυσης του πελάτη Προφίλ."Επειδή οι γενικές συστάσεις δεν λαμβάνουν υπόψη τους επενδυτικούς στόχους, τον χρονικό ορίζοντα, την ανοχή κινδύνου ή τις αξίες συγκεκριμένων πελατών, αυτοί οι τύποι συστάσεων απαγορεύονται από αυτόν τον κανόνα. Πράγματι, μια γενική σύσταση μπορεί να παρέχει ακατάλληλες επενδύσεις σε ορισμένους πελάτες.
Ειδικές εκτιμήσεις
Ο αποδέκτης μιας γενικής σύστασης θα πρέπει να εξετάσει προσεκτικά πώς ταιριάζει με τους επενδυτικούς στόχους και την ανοχή στον κίνδυνο, και να διεξάγει τη δική του έρευνα πριν προβεί σε αυτήν. Να θυμάστε ότι οι γενικές συμβουλές δίνονται χωρίς να προσδιορίζονται τα βέλτιστα συμφέροντα των πελατών σε εξατομικευμένη βάση. Εάν οι συμβουλές που παρέχονται είναι γενικές ή γενικεύσιμες, ίσως είναι καλή ιδέα να τις ακολουθήσετε. Αυτές οι συστάσεις μπορεί να περιλαμβάνουν συμβουλές ευρείας κλίμακας, όπως τον τρόπο διαφοροποίησης μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων ή πόσο να διατηρούνται σε ταμειακά αποθέματα. Καθώς η φύση μιας γενικής σύστασης γίνεται πιο συγκεκριμένη, οι μεμονωμένοι επενδυτές θα πρέπει να πληρώσουν μεγαλύτερη προσοχή στις λεπτομέρειες και πώς μπορεί ή όχι να ταιριάζει με τους προσωπικούς τους στόχους ή κίνδυνο προτιμήσεις.
Ορισμένες γενικές συστάσεις μπορεί επίσης να μεταφερθούν πιο στενά. Για παράδειγμα, ένας μεσίτης μπορεί να επιλέξει να παράσχει μια γενική σύσταση σχετικά με την αποταμίευση συνταξιοδότησης, αλλά μόνο σε πελάτες ηλικίας 20-45 ετών. Ομοίως, μπορούν να παρέχουν γενικές συμβουλές σχετικά με το εισόδημα κοινωνικής ασφάλισης, αλλά μόνο σε πελάτες 55-75.