Τι είναι το φορολογητέο ομόλογο;

Τι είναι το φορολογητέο ομόλογο;

Ένα φορολογητέο ομόλογο είναι μια εγγύηση χρέους (δηλαδή, ένα ομόλογο) της οποίας η επιστροφή στον επενδυτή υπόκειται σε φόρους σε τοπικό, πολιτειακό ή ομοσπονδιακό επίπεδο ή σε συνδυασμό αυτών. Ένας επενδυτής προσπαθεί να αποφασίσει αν θα επενδύσει σε φορολογητέο ομόλογο ή ομόλογο απαλλασσόμενο από φόρους θα πρέπει να εξετάσουν τι θα έχουν αφήσει στο εισόδημα μετά τη λήψη των φόρων.

Πώς λειτουργούν τα φορολογητέα ομόλογα

Ολα εταιρικά ομόλογα και ορισμένα κρατικά ομόλογα είναι φορολογητέα ομόλογα. Για παράδειγμα, οι τίτλοι του Δημοσίου φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο, αλλά ενδέχεται να απαλλάσσονται από φόρους από τους τοπικούς και κρατικούς φόρους.

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η πλειοψηφία των ομολόγων που εκδίδονται είναι φορολογητέα ομόλογα, πράγμα που σημαίνει ότι οι τόκοι που καταβάλλουν στους επενδυτές φορολογούνται είτε σε ομοσπονδιακό επίπεδο είτε/και σε επίπεδο πολιτείας. Σταθερός ή μεταβλητός τόκος για ένα ομόλογο είναι το εισόδημα που καταβάλλεται στους κατόχους ομολόγων ως αποζημίωση για τη χορήγηση δανείων στον εκδότη για καθορισμένο χρονικό διάστημα. Αυτές οι πληρωμές ονομάζονται "πληρωμές κουπονιών" και γίνονται συνήθως ετησίως, εξαμηνιαία ή τριμηνιαία, ανάλογα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που επισημαίνονται στο συμφωνία αγοράς ομολόγων.

Στο τέλος του έτους, τα άτομα που έχουν επενδύσει σε φορολογητέα ομόλογα και έχουν λάβει έσοδα από τόκους πρέπει να συμπεριλάβουν το ποσό των τόκων που εισπράττονται για τα ομόλογα για τις φορολογικές τους καταθέσεις στις τοπικές και πολιτειακές κυβερνήσεις τους και στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση κυβέρνηση. Αν εκδόθηκαν τα ομόλογα με έκπτωση και διατηρήθηκαν μέχρι την ωριμότητα και στη συνέχεια εξαγοράστηκαν ονομαστική αξία, ο κάτοχος του ομολόγου θα είναι υπόχρεος για φόρους στο spread.

Δημοτικά ομόλογα και φοροαπαλλαγή

Δημοτικά ομόλογα, από την άλλη πλευρά, δεν φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο και ενδέχεται επίσης να απαλλαγούν από τους κρατικούς φόρους εάν ο κάτοχος ομολόγων διαμένει στο κράτος όπου εκδίδονται τα ομόλογα.

Ορισμένες δημοτικές κυβερνήσεις εκδίδουν φορολογητέα ομόλογα για τη χρηματοδότηση έργων που δεν ωφελούν το ευρύ κοινό. Οι τόκοι από δημοτικά ομόλογα που εκδίδονται για τη χρηματοδότηση έργων χωρίς προφανή δημόσια οφέλη φορολογούνται καθώς η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν θα επιδοτήσει τη χρηματοδότηση αυτών των έργων. Δεδομένου ότι το εισόδημα από τέτοια ομόλογα φορολογείται στα χέρια του επενδυτή, φορολογητέα δημοτικά ομόλογα προσφορά αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο που είναι συγκρίσιμα με εκείνα που διατίθενται από άλλες φορολογητέες οντότητες όπως εταιρικά ομόλογα και άλλα ομόλογα κρατικών οργανισμών.

Για παράδειγμα, ορισμένα πανεπιστήμια, μέσω των δημοτικών αρχών, μπορούν να εκδίδουν φορολογητέα ομόλογα για να χρηματοδοτήσουν την κατασκευή νέων εγκαταστάσεων ή την επέκταση ορισμένων πτερυγίων τμημάτων. Αυτά τα ομόλογα, ωστόσο, επιστρέφουν το επιτόκιο της αγοράς σε αντίθεση με το χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης που προσφέρουν τα αφορολόγητα ομόλογα.

Παραδείγματα φορολογητέων ομολόγων

Σκεφτείτε α ομόλογο μηδενικού κουπονιού και Κρατικό ομόλογο, τα οποία δεν πληρώνουν τόκους για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Αντίθετα, προσφέρονται με εκπτώσεις και εξαγοράζονται στην ονομαστική τους αξία κατά την ημερομηνία λήξης. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ομόλογο για $ 950 και να λάβει ονομαστική αξία $ 1.000 στη λήξη. Η διαφορά των $ 50 αντιπροσωπεύει την απόδοση της επένδυσης και φορολογείται ως έσοδο από τόκους.

Παρόλο που ο κάτοχος ομολόγου δεν λαμβάνει έσοδα από τόκους καθεαυτο, η έκπτωση θεωρείται τεκμαρτό ενδιαφέρον από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) και πρέπει να αναφέρονται στο τέλος του φορολογικού έτους. Ωστόσο, εάν το προεξοφλητικό ομόλογο πωληθεί πριν από τη λήξη, α κεφαλαιακό κέρδος ή θα προκύψει ζημία η οποία πρέπει να δηλωθεί για να φορολογηθεί ανάλογα.