Ο ιδιοκτήτης εναντίον REITs: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Οι επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε ακίνητα μπορούν να αναζητήσουν επενδυτικά ακίνητα να αγοράσουν και να εκμισθώσουν, ή μπορούν να αγοράσουν μετοχές ενός καταπιστεύματος επενδύσεων σε ακίνητα (REIT). Το να γίνετε ιδιοκτήτης προσφέρει μεγαλύτερη μόχλευση και καλύτερη πιθανότητα πραγματοποίησης μεγάλων αποδόσεων, αλλά συνοδεύεται από μια μακρά λίστα ταλαιπωριών, όπως η είσπραξη ενοικίου και η ανταπόκριση σε ζητήματα συντήρησης. Τα REIT παρέχουν έναν πολύ απλούστερο τρόπο για να επενδύσετε σε ακίνητα και να κερδίσετε σταθερό εισόδημα μέσω μερισμάτων, αλλά παρέχουν λιγότερο έλεγχο και το αντίθετό τους τείνει να είναι χαμηλότερο από αυτό των ενοικιαζόμενων ακινήτων.

Ιδιοκτήτης Πλεονεκτήματα

Το να γίνετε ιδιοκτήτης προσφέρει πολλά πλεονεκτήματα. Theσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα είναι η μόχλευση. Οι επενδυτές με καλή πίστωση μπορούν να αγοράσουν ενοικιαζόμενα ακίνητα με μόλις 20% μείωση, χρηματοδοτώντας το υπόλοιπο. Επομένως, η ταμειακή δαπάνη του επενδυτή σε ένα ακίνητο 100.000 $ είναι μόνο 20.000 $. Εάν η αξία του ακινήτου αυξηθεί κατά 20% το πρώτο έτος, ένα ποσό που δεν ακούστηκε σε μια καυτή αγορά ακινήτων, τότε ο επενδυτής απολαμβάνει 100% απόδοση.

Αν και οι πληρωμές υποθηκών πρέπει να γίνονται με το χρηματοδοτούμενο ποσό, μια έξυπνη επενδυτής ακινήτων κερδίζει αρκετά χρήματα σε εισόδημα από ενοίκια για να καλύψει την υποθήκη, με τα χρήματα να περισσεύουν ως κέρδος. Αυτό επιτρέπει στον επενδυτή να κερδίσει χρήματα τόσο από την εκτίμηση ακινήτων όσο και από πληρωμές ενοικίων από ενοικιαστές.

Ιδιοκτήτης Μειονεκτήματα

Το να είσαι ιδιοκτήτης είναι πολύ πιο πρακτική επένδυση από την κατοχή μετοχών REIT. Πολλοί άνθρωποι που έχουν ασχοληθεί με την αγορά ενοικιαζόμενων ακινήτων έχουν μάθει γρήγορα ότι ο χρόνος που απαιτείται για τη διαχείριση όλων των ακινήτων τους γίνεται μια άλλη εργασία πλήρους απασχόλησης. Ένα άτομο που σκέφτεται να αγοράσει ακίνητα ενοικίασης θα πρέπει να προετοιμαστεί για μια τεράστια δέσμευση χρόνου ή να είναι έτοιμο να πληρώσει έναν επαγγελματία Διαχειριστής ιδιοκτησίας για τη διαχείριση των εμπλεκόμενων λεπτομερειών, όπως διαφημίσεις κενών θέσεων, είσπραξη ενοικίου και αντιμετώπιση παραβατικών ενοικιαστών.

Στη συνέχεια, υπάρχουν τα μυριάδες έξοδα που σχετίζονται με την ιδιοκτησία ακινήτου. Ανάλογα με το πώς γράφεται η σύμβαση μίσθωσης, ένας ιδιοκτήτης θα μπορούσε να είναι οικονομικά υπεύθυνος για τα πάντα, από μια διαρροή βρύσης έως ένα σπασμένο ψυγείο. Αυτό μπορεί να επηρεάσει γρήγορα το κέρδος ενός επενδυτή. Επιπλέον, η αντιμετώπιση ξέφρενων τηλεφωνικών κλήσεων αργά τη νύχτα κάθε φορά που η τουαλέτα ενός ενοικιαστή δεν ξεπλένεται σωστά μπορεί να εμποδίσει την ποιότητα ζωής.

Πλεονεκτήματα REIT

Perhapsσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της αγοράς μετοχών REIT και όχι ενοικίασης ακινήτων είναι η απλότητα. Η επένδυση REIT επιτρέπει την κατανομή της αξίας της αξίας και των εσόδων από ενοίκια χωρίς να εμπλέκεται στην ταλαιπωρία της αγοράς, διαχείρισης και πώλησης ακινήτων. Η διαφοροποίηση είναι ένα άλλο όφελος. Η δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου ιδιόκτητων ακινήτων απαιτεί υψηλό προϋπολογισμό και πολύ χρόνο και τεχνογνωσία. Η επένδυση στο σωστό REIT προσφέρει διαφοροποίηση για εσάς σε μια απλή αγορά. Επιπλέον, ενώ τα ενοικιαζόμενα ακίνητα είναι δυνητικά επικερδείς επενδύσεις, μπορεί να είναι εξαιρετικά ρευστοποιήσιμα, ιδιαίτερα όταν το αγορά ακινήτων γίνεται μαλακό. Οι μετοχές REIT, από την άλλη πλευρά, μπορούν να εξαργυρωθούν με μετρητά σε μία τηλεφωνική κλήση πέντε λεπτών.

Μειονεκτήματα REIT

Τα REIT δεν διαθέτουν το πλεονέκτημα μόχλευσης που προσφέρει η χρηματοδότηση ενοικιαζόμενων ακινήτων. Επειδή ένα REIT απαιτείται από το νόμο να διανείμει το 90% των κερδών του σε επενδυτές, αυτό αφήνει μόνο το 10% να αναπτύξει την εταιρεία επενδύοντας σε επιπλέον ακίνητα. Κατά συνέπεια, οι τιμές των μετοχών REIT σπάνια αυξάνονται τόσο γρήγορα όσο, ας πούμε, οι εταιρείες τεχνολογίας της Silicon Valley, οι οποίες σπάνια πληρώνουν μερίσματα και συνήθως επενδύουν κάθε δεκάρα των κερδών τους σε ανάπτυξη και καινοτομία.

Η επένδυση REIT προσφέρει λιγότερο έλεγχο από το να είσαι ιδιοκτήτης. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει ακίνητα προς ενοικίαση, ο επενδυτής μπορεί να δει, να αγγίξει και να μυρίσει κάθε ακίνητο προτού το κατέχει. Ο επενδυτής μπορεί να ερευνήσει την τοπική αγορά ενοικιάσεων και να εξετάσει δεδομένα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο τα τελευταία χρόνια είχαν παρόμοια ακίνητα. Αγορά μετοχών REIT σημαίνει παραχώρηση αυτού του ελέγχου σε κάποιον άλλο. Αυτό μπορεί να είναι ιδανικό για επενδυτές που δεν θέλουν να λάβουν τέτοιες αποφάσεις, αλλά όσοι προτιμούν μια πρακτική προσέγγιση μπορεί να είναι καλύτερα ως ιδιοκτήτες.