Πώς επηρεάζει η υπεραξία τις οικονομικές καταστάσεις;

Τι είναι η καλή θέληση;

Μερικές φορές τα πιο πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας είναι αδύνατο να αγγίξουν ή να δουν. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ονομάζονται άυλα περιουσιακά στοιχεία και περιλαμβάνουν το εμπορικό σήμα μιας εταιρείας, μια πιστή πελατειακή βάση ή μια αστρική ομάδα διαχείρισης μιας εταιρείας.

Κατανόηση της καλής θέλησης

Εάν μια εταιρεία θέλει να αποκτήσει άλλη εταιρεία, αγοράζει αυτήν πάγιο ενεργητικό όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμόκαι τα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, εάν η Pepsi ήθελε να αποκτήσει την Coca-Cola, η αξία της Coca-Cola εκτείνεται πέρα ​​από την αξία των εργοστασίων παραγωγής, του εξοπλισμού και των εταιρειών εμφιάλωσης που μπορεί να κατέχει. Η μάρκα Coke έχει επίσης σημαντική αξία. Ως αποτέλεσμα, ο αγοραστής πρέπει να εξηγήσει αυτές τις πιο άπιαστες ιδιότητες. Το ποσό που πληρώνει ο αγοραστής πέραν του

λογιστική αξία από αυτά τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο που ονομάζεται φήμη και πελατεία.

Πώς αντιμετωπίζεται η υπεραξία στις οικονομικές καταστάσεις

Δεδομένου ότι η υπεραξία είναι άυλο περιουσιακό στοιχείο, καταχωρείται στο ισολογισμός σαν μη ρεύμα περιουσιακό στοιχείο. Ένα μη τρέχον περιουσιακό στοιχείο είναι ένα μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο παρόμοιο με πάγια περιουσιακά στοιχεία, όπως ενσώματες ακινητοποιήσεις. Υπάρχουν οδηγίες που ορίζονται από το Πίνακας Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων για τον προσδιορισμό της αξίας της υπεραξίας για μια εταιρεία.

Ας υποθέσουμε ότι ένας λιανοπωλητής ρούχων, η πλασματική Teal Orchid, έχει αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία 750.000 $ που περιλαμβάνουν την τρέχουσα αξία της ακίνητα, αποθέματα, μετρητά και απαιτήσεις από λογαριασμούς. Μια μεγαλύτερη εταιρεία, η Samantha & Steve Fashions, αγοράζει το ρούχο και συμφωνεί να πληρώσει 850.000 δολάρια. Γιατί; Η Teal Orchid έχει ισχυρή φήμη και αναγνώριση μάρκας στην περιοχή που δραστηριοποιείται. Η εξαγοράζουσα εταιρεία ελπίζει ότι μπορεί να χρησιμοποιήσει το εμπορικό σήμα της Teal Orchid για να αυξήσει τα κέρδη της μακροπρόθεσμα και τελικά κερδίστε αρκετά για να αναπληρώσετε τα επιπλέον 100.000 $ που πλήρωσε πάνω από την αξία του παγίου της εταιρείας περιουσιακά στοιχεία.

Τα 100.000 $ πέραν της αξίας των άλλων περιουσιακών στοιχείων της, λογίζονται ως υπεραξία ισολογισμός. Εάν η αξία της υπεραξίας παραμείνει η ίδια ή αυξηθεί, το ποσό που εισάγεται παραμένει αμετάβλητο.

Το ποσό μπορεί να αλλάξει, ωστόσο, εάν η υπεραξία μειωθεί. Εάν συμβαίνει αυτό, η εταιρεία υφίσταται αυτό που είναι γνωστό ως απομείωση υπεραξίας. Perhapsσως, ένα χρόνο μετά την εξαγορά, το τμήμα Teal Orchid αξίζει συνολικά μόνο $ 800,000 (έναντι των αρχικών $ 850,000). Όχι μόνο το ποσό του περιουσιακού στοιχείου δέχεται μεγάλη επιτυχία, αλλά και τα κέρδη της Σαμάνθα και του Στιβ. Αυτό οφείλεται στο ότι πρέπει τώρα να καταγράψουν την απομείωση των 50.000 δολαρίων ως έξοδο στο κατάσταση αποτελεσμάτων.

Ενώ τέτοια απογραφές δεν προσελκύουν πάντα μεγάλη προσοχή από την επενδυτική κοινότητα, αντικατοπτρίζουν την επιτυχία ή την έλλειψη της συγχώνευσης. Αν το οικογενειακή επιχείρηση πρέπει να συνεχίσει να αναθεωρεί το ποσό της υπεραξίας, είναι συχνά σημάδι ότι πληρώνει υπερβολικά για άλλη επιχείρηση και δεν βλέπει τις αναμενόμενες αποδόσεις.

Ειδικές εκτιμήσεις

Εξ ορισμού, οι εταιρείες με μεγάλο ποσό υπεραξίας προσελκύουν υψηλότερα τιμές αγοράς. Εάν το ποσό της υπεραξίας καταγραφεί μετά την απόκτηση, μπορεί να υποδηλώνει ότι η εξαγορά δεν λειτουργεί όπως είχε προγραμματιστεί. Εν ολίγοις, η απομείωση της υπεραξίας είναι ένα μήνυμα προς τις αγορές ότι η αξία των αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων έχει μειωθεί κάτω από το ποσό που κατέβαλε αρχικά η εταιρεία.