Διανομή: Μάθετε τι έχετε να σας έρθουν

Τι είναι η Διανομή;

Η λέξη "διανομή" έχει πολλές έννοιες στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, οι περισσότερες από τις οποίες αφορούν την πληρωμή περιουσιακών στοιχείων από ένα κεφάλαιο, λογαριασμό ή ατομική ασφάλεια σε έναν επενδυτή ή δικαιούχο.

Οι διανομές λογαριασμού συνταξιοδότησης είναι από τις πιο συνηθισμένες και απαιτούνται αφού ο κάτοχος του λογαριασμού φτάσει σε μια ορισμένη ηλικία. Η διανομή αναφέρεται επίσης στην πληρωμή μετοχών, μετρητών και άλλων πληρωμών μιας εταιρείας ή αμοιβαίου κεφαλαίου στους μετόχους της.

Οι διανομές προέρχονται από πολλά διαφορετικά χρηματοοικονομικά προϊόντα. Ωστόσο, ανεξάρτητα από την πηγή, η πληρωμή διανομής συνήθως πηγαίνει απευθείας στο δικαιούχος, είτε ηλεκτρονικά είτε με επιταγή.

Κατανόηση των διανομών

Στα οικονομικά, μια διανομή μπορεί να σημαίνει πολλά πράγματα. Ωστόσο, ο όρος χρησιμοποιείται συχνότερα για να περιγράψει τις ακόλουθες καταστάσεις:

1. Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο διανέμει κεφαλαιακά κέρδη, μερίσματα ή έσοδα από τόκους στους ιδιοκτήτες κεφαλαίων
2. Όταν μια δημόσια διαπραγματευόμενη εταιρεία διανέμει τόκο ή επιστρέφει κεφάλαιο στους μετόχους
3. Όταν ένας ιδιοκτήτης λογαριασμού συνταξιοδότησης λαμβάνει διανομές με τη μορφή φορολογητέου εισοδήματος

Ανεξάρτητα από την κατάσταση, οι διανομές μπορούν γενικά να θεωρηθούν ως "μετρητά" που μπαίνουν κατευθείαν στην τσέπη σας.

Διανομές από Αμοιβαία Κεφάλαια

Με αμοιβαία κεφάλαια, Οι διανομές αντιπροσωπεύουν την κατανομή των κεφαλαιακών κερδών και των εσόδων από μερίσματα ή τόκους που δημιουργούνται από το ταμείο για τους επενδυτές περιοδικά κατά τη διάρκεια ενός ημερολογιακού έτους.

Ένας κοινός τύπος είναι οι καθαρές διανομές κεφαλαιακών κερδών που προέρχονται από κέρδη από την πώληση συμμετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Για παράδειγμα, εάν μια μετοχή αγοράζεται για $ 75 και αργότερα πωλείται για $ 150, τα κεφαλαιακά κέρδη είναι $ 75 μείον τα λειτουργικά έξοδα του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ακριβές ποσό της διανομής υπολογίζεται μετά την αφαίρεση αυτών των λειτουργικών εξόδων.

Μόλις εκταμιευθούν τα μερίσματα και οι διανομές, η τιμή της μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνεται κατά το σύνολο της κατανομής ανά μετοχή στους μετόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η τιμή πέφτει επειδή η διανομή αποσύρεται από τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου, γεγονός που μειώνει το καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου (NAV).

Διανομές Μετοχών και Ομολόγων

Με τίτλους όπως μετοχές ή ομόλογα, η διανομή είναι πληρωμή τόκων, κεφαλαίου ή μερίσματος από τον εκδότη της εγγύησης στους μετόχους ή τους ομολογιούχους.

Όταν μια εταιρεία κερδίζει κέρδος, μπορεί να επανεπενδύσει τα κεφάλαια στην επιχείρηση, αλλά μπορεί επίσης να πληρώσει ένα μέρος του κέρδους στους μετόχους με τη μορφή μερίσματος. Μερικές φορές η εταιρεία προσφέρει ένα σχέδιο επανεπένδυσης μερίσματος, όπου το ποσό μπορεί να εφαρμοστεί για την αγορά πρόσθετων μετοχών της μετοχής ή του κεφαλαίου.

Χωρίς σχέδιο επανεπένδυσης, τα κεφάλαια εισέρχονται στον λογαριασμό του επενδυτή ως μετρητά.

Διανομές Εμπιστευτικών Επενδύσεων

Το εισόδημα που προκύπτει από μια επενδυτική εμπιστοσύνη απονέμεται στους επενδυτές, συνήθως ως μηνιαία ή τριμηνιαία διανομή.

Για το λόγο αυτό, οι διανομές λειτουργούν παρόμοια με αυτές μερίσματα μετοχών. Ωστόσο, οι διανομές συνήθως προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις που μπορεί να φτάσουν το 10% ετησίως.

Οι διανομές που έλαβαν χαμηλότερα καταπίστευμα Φορολογουμενο εισοδημα και, ως εκ τούτου, καταβάλλεται ελάχιστος ή καθόλου φόρος εισοδήματος.

Διανομές λογαριασμού συνταξιοδότησης

Διανομές από παραδοσιακό ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) μπορεί να συμβεί οποιαδήποτε στιγμή μετά τη δημιουργία του λογαριασμού. Οι διανομές λογαριασμών συνταξιοδότησης χωρίζονται σε δύο κατηγορίες.

1. Οι διανομές πριν από την ηλικία των 59 ετών υπόκεινται σε ποινή IRS και κανονικό φόρο εισοδήματος. Πολλοί ιδιοκτήτες του IRA ενδέχεται να αντιμετωπίσουν αυτές τις χρεώσεις εάν χρησιμοποιούν τα χρήματα του IRA για να πραγματοποιήσουν μεγάλες αγορές ή σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης, επειδή τα κεφάλαια δεν είχαν φόρο κατά την κατάθεση στο λογαριασμό.
2. Κατά τη διάρκεια ή μετά την ηλικία των 59 ετών, οι διανομές πραγματοποιούνται χωρίς ποινή. Ωστόσο, οι φορολογούμενοι θα εξακολουθούν να πληρώνουν φόρο για τα ποσά που έχουν αποσυρθεί στην τρέχουσα φορολογική τους ομάδα.

Roth IRA επίσης γενικά απαιτούν τα κεφάλαια να παραμένουν στο λογαριασμό μέχρι την ηλικία των 59 ετών πριν από τη διανομή.

Αφού ο λογαριασμός υπάρχει για ορισμένο αριθμό ετών, οι κάτοχοι λογαριασμού μπορεί να αποσύρουν κεφάλαια νωρίς αλλά θα πληρώσουν πρόστιμα αν αποσύρουν ένα ποσό μεγαλύτερο από τις εισφορές τους - εάν η διανομή περιλαμβάνει τα κέρδη του λογαριασμού, σε άλλα λόγια.

Άλλοι λογαριασμοί συνταξιοδότησης έχουν επίσης περιορισμούς ηλικίας για αναλήψεις χωρίς κυρώσεις.

Διανομές από κατάλληλα σχέδια, όπως π.χ. 403 (β) λογαριασμούς και 457 σχέδια, είναι δύο παραδείγματα τέτοιων σχεδίων. Συγκεκριμένοι υπάλληλοι δημόσιων σχολείων, μέλη θρησκευτικών τάξεων και άλλες ομάδες απαλλασσόμενες από φόρους έχουν 403 (β) σχέδια. Τα 457 σχέδια περιέχουν αναβαλλόμενες εισφορές μισθών και χρησιμοποιούνται κυρίως από κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις.

Απαιτούμενες διανομές από προγράμματα συνταξιοδότησης

Εκτός από τον Roth IRA, όλα τα συνταξιοδοτικά προγράμματα που αναφέρθηκαν προηγουμένως απαιτούν από τον κάτοχο να ξεκινήσει την απόσυρση κεφαλαίων μόλις συμπληρώσει την ηλικία των 72 ετών. Το ακριβές ποσό αυτού του ετήσιου απαιτείται ελάχιστη κατανομή (RMD) εξαρτάται από την ηλικία του κατόχου του λογαριασμού και την αξία των κεφαλαίων του λογαριασμού, σύμφωνα με Οδηγίες IRS.

Όλες οι διανομές από αυτούς τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης φορολογούνται βάσει του φορολογικού πλαισίου του ατόμου κατά τη στιγμή της απόσυρσης. Η φορολογική εκτίμηση αντικατοπτρίζει το γεγονός ότι οι εισφορές στον λογαριασμό πραγματοποιήθηκαν με δολάρια προ φόρων.

Σημειώστε ότι μόνο οι διανομές από Roth IRA ή Roth 401 (k) μπορούν να ληφθούν χωρίς να τους επιβάλλεται φόρος εισοδήματος επειδή οι συνεισφορές Roth γίνονται με δολάρια μετά τον φόρο-ο επενδυτής δεν έλαβε φορολογική έκπτωση ή πίστωση στο Η ωρα. Επιπλέον, οι λογαριασμοί Roth δεν έχουν τις απαιτούμενες ελάχιστες διανομές σε οποιαδήποτε ηλικία.

Παράδειγμα διανομής στην πραγματική ζωή

Το Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), το οποίο επιδιώκει να διπλασιάσει την απόδοση του S&P 500, εκταμιεύει τις διανομές μερισμάτων ανά τρίμηνο (τον Απρίλιο, τον Ιούλιο, τον Οκτώβριο και τον Δεκέμβριο).

Για το 2020, οι επενδυτές έλαβαν 2,08 δολάρια για κάθε μετοχή του κεφαλαίου που κατείχαν. Εκτός εάν ο πελάτης ορίζει διαφορετικά, η Fidelity επανεπενδύει αυτόματα αυτές τις διανομές, αυξάνοντας τον αριθμό των μετοχών του κεφαλαίου που ανήκει.

Συχνές ερωτήσεις για τη διανομή

Τι είναι η διανομή κεφαλαιακών κερδών;

Η διανομή κεφαλαιακών κερδών είναι μια πληρωμή σε μετρητά που πραγματοποιείται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα κεφάλαιο ανταλλαγής ανταλλαγής (ETF) σε ιδιοκτήτες κεφαλαίων. Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει ένα περιουσιακό στοιχείο για περισσότερο από ένα έτος και στη συνέχεια το πουλήσει, το ταμείο συνήθως μεταβιβάζει το κέρδος σε εσάς ως διανομή κεφαλαιακών κερδών.

Τι είναι η πράξη διανομής;

Η πράξη διανομής είναι μια μέθοδος νόμιμης μεταβίβασης περιουσίας όταν ο νόμιμος παραλήπτης δεν μπορεί να προσδιοριστεί από τη θέληση του απογόνου.

Τι είναι η εφάπαξ κατανομή;

Η εφάπαξ διανομή είναι μια εκταμίευση μετρητών που καταβάλλεται ταυτόχρονα, σε αντίθεση με την καταβολή σε σταθερές δόσεις. Οι κατ 'αποκοπή διανομές μπορεί να προέρχονται από συνταξιοδοτικά προγράμματα, προμήθειες ή ορισμένα χρεωστικά μέσα.

Τι είναι η μη φορολογική διανομή;

Μια μη φορολογητέα διανομή είναι μια πληρωμή στους μετόχους της που ταξινομούνται ως "απόδοση κεφαλαίου". Αυτά τα οι διανομές δεν πληρώνονται από τα κέρδη της εταιρείας και δεν φορολογούνται έως ότου ο επενδυτής πουλήσει μετοχές στο Εταιρία.

Η κατώτατη γραμμή

Στον κόσμο της χρηματοδότησης, μια διανομή αναφέρεται γενικά στο εκταμίευση περιουσιακών στοιχείων από ένα κεφάλαιο, λογαριασμό ή μεμονωμένη ασφάλεια σε έναν επενδυτή.

Με την κατανόηση των συνθηκών διαφόρων τύπων διανομών - τον σκοπό τους, τον τρόπο χρήσης τους και τον τρόπο λειτουργούν - δεν θα μείνετε να ξύνετε το κεφάλι σας όταν ακούτε τον όρο να πετιέται κατά τη διάρκεια της επένδυσής σας ΖΩΗ.