Κορυφαία 5 αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων

Αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων επενδύουν σε ομόλογα που εκδίδονται από εταιρείες του ιδιωτικού τομέα. Τα εταιρικά ομόλογα είναι χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος που πραγματοποιούν πληρωμές τόκων καθ 'όλη τη διάρκεια του ομολόγου και στη συνέχεια πληρώνουν κεφάλαια κατά τη λήξη τους. Αυτά τα ομόλογα μπορεί να είναι επενδυτικά ή μη επενδυτικά, δημιουργώντας ένα εύρος αποδόσεων λόγω των διαφορών στον κίνδυνο αθέτησης.

Τα αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων επιτρέπουν στους επενδυτές να έχουν εύκολη πρόσβαση σε τίτλους σταθερού εισοδήματος χωρίς να επενδύουν το χρόνο και να πληρώνουν το κόστος συναλλαγής για την αγορά μεμονωμένων ομολόγων.

Από τα τέλη του 2018, τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού προσέφεραν μέση απόδοση 4,25%, σύμφωνα με την Moody's Seasoned ΑΑΑ Στοιχεία απόδοσης εταιρικών ομολόγων. Αυτό αντιπροσωπεύει μια σημαντική αύξηση από τη μέση απόδοση 3,51% το 2017.

Τα πέντε αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων παρακάτω αξίζει να εξερευνήσετε.

Το Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)

Δημιουργήθηκε στις 15 Σεπτεμβρίου 1998, το Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) διαχειρίζεται η Delaware Investments, τμήμα του Ομίλου Macquarie.Η DEECX επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού της σε επενδυτικού βαθμού, εταιρικά ομόλογα μακράς διάρκειας. Τα κρατικά και δημοτικά ομόλογα αντιστοιχούν στο 3,4% και στο 3,28% της κατανομής του ταμείου.

Τα ομόλογα του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν βαθμολογία BBB και άνω από την Standard & Poor's ή Baa3 και άνω από τον πιστωτικό οργανισμό Moody's.Η DEECX κατέχει 182 τίτλους που περιλαμβάνουν εταιρικά ομόλογα που εκδόθηκαν από την JPMorgan Chase, την Pepsico και την Duke Energy.

Λόγω του μεγαλύτερου του μέσου όρου του αμοιβαίου κεφαλαίου διάρκεια 13,4 ετών, είναι ευαίσθητο στις αλλαγές των επιτοκίων της αγοράς.

Από τις 30 Απριλίου 2020, η DEECX είχε βαθμολογία δύο αστέρων από την Morningstar, με αναλογία δαπανών 1,57% και απόδοση YTD 2019 21,76%.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο ευνοείται από εκείνους που αναζητούν έκθεση σε εταιρικά ομόλογα υψηλής βαθμολογίας, τα οποία είναι άνετα ανεκτά κίνδυνο επιτοκίου και αστάθεια.

Το Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Το Fidelity Corporate Bond Fund επενδύει περισσότερο από το 80% των περιουσιακών του στοιχείων σε επενδύσεις εξωτερικού και εγχώριου εταιρικού ομολόγου με κινδύνους επιτοκίου παρόμοιους με τον δείκτη πιστωτικών ομολόγων Barclays U.S. Τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται μεταξύ κρατικών ομολόγων και μετρητών. Οι κορυφαίες συμμετοχές της FCBFX περιλαμβάνουν εκδόσεις Morgan Stanley, Verizon και Bank of America.

Σε αντίθεση με την DEECX, το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει εταιρικά ομόλογα με μικρότερες λήξεις, με μέσο όρο διάρκειας 6,9 ετών. Για το λόγο αυτό, οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι λιγότερο ευαίσθητες στις αλλαγές στο επιτόκια και είναι λιγότερα πτητικός, η οποία έρχεται σε βάρος ελαφρώς χαμηλότερων αποδόσεων.

Στις 31 Μαΐου 2020, το FCBFX είχε βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από τη Morningstar, λόγο εξόδων 0,45% και απόδοση 14,46% YTD 2019.

Αυτό το ταμείο είναι πιο κατάλληλο για επενδυτές που θέλουν έκθεση σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού με μικρότερη διάρκεια και μικρότερη ευαισθησία επιτοκίου.

Το Ταμείο Μακροπρόθεσμου Εισοδήματος Calvert Class A (CLDAX)

Το Ταμείο Μακροπρόθεσμου Εισοδήματος Calvert Class A επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις επενδύοντας σε εταιρικά, κυβερνητικά και δημοτικά ομόλογα εκφρασμένα σε δολάρια ΗΠΑ με ποιότητα πιστωτικής ποιότητας.

Σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια, το CLDAX έχει κάπως υψηλότερη συγκέντρωση εταιρικών ομολόγων, με κατανομή περίπου 81%. Τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία της κατανέμονται μεταξύ των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ (8,3%), των τιτλοποιημένων υποχρεώσεων 4%) και ορισμένων μετρητών και δημοτικών ομολόγων.Σχεδόν το 16% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύουν σε ένα ενιαίο κρατικό ομόλογο των ΗΠΑ, το οποίο αναμένεται να λήξει το 2045.

Στις 30 Απριλίου 2020, το CLDAX είχε βαθμολογία δύο αστέρων από τη Morningstar, λόγο εξόδων 0,92% και απόδοση YTD 2019 20,76%. 

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν να κρατήσουν κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ για να μετριάσουν τον κίνδυνο αθέτησης.

Μετοχές Ομοσπονδιακών Ομολογιακών Ταμείων Κατηγορίας F (ISHIX)

Η Federated Bond Fund Class F Shares επενδύει σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού και μη επενδυτικού βαθμού. Τα εταιρικά ομόλογα αντιπροσωπεύουν το 75% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ οι κρατικές υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν λιγότερο από το 5% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η ISHIX διαθέτει το 24% του χαρτοφυλακίου της σε ομόλογα υψηλής απόδοσης και 75% σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού. Λόγω της έκθεσης του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ομόλογα κερδοσκοπικού βαθμού, οι αποδόσεις του υπόκεινται σε μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων, αλλά υπό ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υπερτερεί των ομολόγων του.

Στις 5 Μαΐου 2020, το ISHIX είχε βαθμολογία τριών αστέρων από τη Morningstar, λόγο εξόδων 0,86% και απόδοση 13,85% YTD.

Το ISHIX ταιριάζει σε επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε επενδυτικά ομόλογα και κερδοσκοπικά ομόλογα που είναι πιθανό να δημιουργήσουν υψηλές αποδόσεις υπό ευνοϊκές συνθήκες αγοράς ομολόγων.

The Lord Abbett Income A (LAGVX)

The Lord Abbett Income Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τόσο σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού όσο και σε υψηλές αποδόσεις, αλλά με μεγαλύτερη έμφαση στα ομόλογα σε χαμηλότερο εύρος επενδυτικού βαθμού φάσμα.

Το ταμείο διαθέτει περίπου το 68% των συμμετοχών του σε εταιρικά ομόλογα και περίπου το 15% σε τιτλοποιημένα μέσα σταθερού εισοδήματος.

Στις 31 Μαΐου 2020, το LAGVX είχε βαθμολογία τριών αστέρων από τη Morningstar, λόγο εξόδων 0,77% και απόδοση YTD 2019 12,92%.

Το LAGVX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που θέλουν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια τους με ομόλογα υψηλής απόδοσης που επικεντρώνονται σε επενδυτικές εκδόσεις, με πιστοληπτική αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας BBB.