5 Δημοτικά Ομόλογα για το 2021

Για μεμονωμένους επενδυτές που αναζητούν φορολογικά πλεονεκτικά επενδυτικές στρατηγικές στην σταθερού εισοδήματος χώρο, τα δημοτικά ομόλογα προσφέρουν μια ελκυστική λύση. Τα δημοτικά ομόλογα είναι χρεόγραφα εκδίδονται από κρατικές οντότητες που παρέχουν μέτριες αποδόσεις ως πληρωμές τόκων κατά τη διάρκεια των ομολόγων. Οι τόκοι που εισπράχθηκαν για α δημοτικό ομόλογο γενικά απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο, και σε ορισμένες περιπτώσεις, τον κρατικό και τον δημοτικό φόρο επίσης.

Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να αγοράζουν δημοτικά ομόλογα μεμονωμένα μέσω της οντότητας που εκδίδει την ασφάλεια, ή οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα συγκεντρωτικό επενδυτική στρατηγική όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για να αποκτήσει μεγαλύτερη έκθεση σε πολλαπλές εκδόσεις δημοτικών ομολόγων. Εδώ, ρίχνουμε μια ματιά σε 5 κεφάλαια muni με κορυφαία βαθμολογία.

Muni Funds

Ενώ δημοτικά ομόλογα είναι ελκυστικές για τους επενδυτές σε υψηλότερα παρενθέσεις, οι τίτλοι φέρουν έναν βαθμό κινδύνου. Ομόλογα γενικής υποχρέωσης, ή εκείνα που υποστηρίζονται από τη φορολογική δύναμη της οντότητας έκδοσης, θεωρούνται ασφαλέστερες επενδύσεις από ό, τι ομόλογα εσόδων, ή εκείνα που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση συγκεκριμένων έργων. Επειδή τα ομόλογα γενικής υποχρέωσης εκτίθενται επενδυτές σε μικρότερο κίνδυνο, τα επιτόκια που πληρώνονται για αυτά τα δημοτικά ομόλογα είναι χαμηλότερα από άλλα χρεόγραφα.

Τα ομόλογα εσόδων έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο Προκαθορισμένο με την πάροδο του χρόνου, αλλά μπορούν να παρέχουν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης στους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν αυτόν τον κίνδυνο. Η επένδυση σε ταμεία δημοτικών ομολόγων επιτρέπει στους επενδυτές να διαφοροποιούνται μεταξύ των ομολόγων γενικών υποχρεώσεων και εσόδων με δυνατότητα απαλλαγής από φόρους.

Ακολουθεί μια ματιά σε μερικά από τα κορυφαία ταμεία δημοτικών ομολόγων για το 2020: το Αμερικανικό Ταμείο Δημοτικών Ομολόγων Υψηλού Εισοδήματος (AMHIX), το Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), οι επενδυτικές μετοχές Vanguard Intermediate Term Investment Fund (VWITX), το Τ. Rowe Price Maryland Free-Bond Fund (MDXBX) και το Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX).

Όλες οι πληροφορίες ήταν τρέχουσες τον Δεκέμβριο του 2020.

1. Αμερικανικό Ταμείο Δημοτικών Ομολόγων Υψηλού Εισοδήματος

Το αμερικανικό υψηλό εισόδημα Δημοτικό Ταμείο Ομολόγων (AMHIX) ιδρύθηκε το 1994 για να παρέχει στους επενδυτές υψηλό επίπεδο τρέχον εισόδημα εξαιρείται από τα κανονικά ομοσπονδιακός φόρος εισοδήματος. Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύουν ένα σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου 7,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε χρεόγραφα δημοτικών ομολόγων που απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαφοροποιείται εκμεταλλεύσεις για εκδόσεις ομολόγων χαμηλής και υψηλής βαθμολογίας, με σημαντικό ποσό περιουσιακών στοιχείων σε χρεόγραφα με βαθμολογία BBB+ ή χαμηλότερη.

Από τον Νοέμβριο του 2020, το Αμερικανικό Ταμείο Δημοτικών Ομολόγων Υψηλού Εισοδήματος είχε 10ετή ετήσια απόδοση 5,46%. Τα αμοιβαία κεφάλαια αναλογία δαπανών είναι 0,67%και οι επενδυτές χρεώνονται προκαταρκτικό φορτίο πωλήσεων κατά 3,75% όταν αγοράζουν μετοχές. ΕΝΑ ελάχιστη επένδυση απαιτούνται $ 250 για λογαριασμούς επενδύσεων με ειδίκευση και μη.

2. Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Το Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) ιδρύθηκε το 1999 και επεδίωκε να παρέχει στους επενδυτές το τρέχον εισόδημα που απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο. Ανατίμηση του κεφαλαίου είναι δευτερεύον επενδυτικό στόχο του ταμείου. Διαχειριστές κεφαλαίων να επενδύσει τουλάχιστον το 80% των 18,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δημοτικά ομόλογα που πληρώνουν τόκους απαλλαγμένους από προσωπικό εισόδημα φόρο σε ομοσπονδιακό επίπεδο, με την πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου να επενδύονται σε μακροπρόθεσμα θέματα χαμηλότερης ποιότητας.

Το Nuveen High Yield Municipal Bond Fund δημιούργησε ένα 10ετές έτος ετήσια απόδοση 6,62% για τους επενδυτές τον Νοέμβριο του 2020. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λόγο εξόδων 0,99% και είναι α ταμείο χωρίς φορτίο χωρίς αναβαλλόμενη επιβάρυνση πωλήσεων επιβάλλεται κατά τη στιγμή της εξαγοράς. Αυτό το ταμείο απευθύνεται σε επενδυτές υψηλότερης καθαρής αξίας, οι οποίοι καλούνται να πραγματοποιήσουν μια αρχική επένδυση 100.000 δολαρίων για ειδικούς και μη ειδικούς λογαριασμούς.

3. Μετοχές επενδυτών Vanguard Intermediate Terms απαλλαγμένων από φόρους

Το Vanguard Intermediate Term-Tax-Exempt Fund (VWITX) έχει ημερομηνία έναρξης το 1977, καθιστώντας το ένα από τα μακροβιότερα αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων στην αγορά. Το ταμείο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές τρέχον εισόδημα που απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος προσωπικού μέχρι επενδύοντας τουλάχιστον το 75% των 78,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων του σε περιουσιακά στοιχεία σε δημοτικά ομόλογα που ταξινομούνται στην πρώτη τριάδα κατηγορίες.

Ως ενδιάμεσο ταμείο δημοτικών ομολόγων, διατηρεί μια μέση σταθμισμένη λήξη δολαρίου έξι έως 12 έτη, αλλά οι διαχειριστές κεφαλαίων δεν έχουν συγκεκριμένους περιορισμούς ως προς τη λήξη των μεμονωμένων τίτλων που τηρούνται εντός της κεφάλαιο.

Από τον Νοέμβριο του 2020, το Vanguard Intermediate Term-Tax-Tax Fund είχε 10ετή ετήσια απόδοση 3,59% με εξαιρετικά χαμηλό λόγο δαπανών 0,17%. Οι επενδυτές δεν χρεώνονται προκαταβολικό ή αναβαλλόμενο φορτίο πωλήσεων για αγορά ή εξαγορά μετοχών, αν και απαιτείται αρχική επένδυση $ 3.000 για νέους ειδικευμένους και μη ειδικούς λογαριασμούς.

4. Τ. Rowe Price Maryland Free Tax Bond Fund

Το Τ. Το Rowe Price Maryland Free-Bond Fund (MDXBX) ιδρύθηκε το 1987 και επεδίωκε να παρέχει υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος σε επενδυτές κεφαλαίων. Οι διαχειριστές κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον το 80% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε χρεόγραφα που εξαιρούνται από τους ομοσπονδιακούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος προσωπικού του Μέριλαντ.

Συμμετοχές ομολόγων εύρος σε διάρκεια, και οι χρεωστικοί τίτλοι εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου επικεντρώνονται σε θέματα υψηλότερης ποιότητας.

Από τον Νοέμβριο του 2020, το T. Το Rowe Price Maryland Free-Bond Fund έχει δημιουργήσει μια ετήσια απόδοση 10 ετών για 3,78% με λόγο εξόδων 0,48%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιβάλλει προκαταβολή ή αναβολή πωλήσεων στους επενδυτές, αν και απαιτείται αρχική επένδυση ύψους $ 2.500 τόσο για ειδικούς όσο και για μη ειδικούς λογαριασμούς.

5. Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A

Το Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) έχει ημερομηνία έναρξης τον Οκτώβριο του 1993. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% των καθαρών περιουσιακών του στοιχείων ύψους 7,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δημοτικά ομόλογα υψηλής απόδοσης που εκδόθηκαν στις ΗΠΑ με απαλλασσόμενο από φόρους εισόδημα.

Από τον Νοέμβριο του 2020, το ταμείο είχε 10ετή ετήσια απόδοση 6,89% για τους επενδυτές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λόγο εξόδων 0,95% και προκαταρκτικό φορτίο πωλήσεων 4,25%. Απαιτεί επίσης μια αρχική επένδυση $ 1.000.