Οφειλές έναντι Σταθερές καταθέσεις: Ποια είναι η διαφορά;

Οφειλές έναντι Σταθερές καταθέσεις: Επισκόπηση

Οι ομολογίες και οι πάγιες καταθέσεις είναι δύο διαφορετικοί τρόποι επένδυσης χρημάτων μέσω χρηματοοικονομικών μέσων σχετικά χαμηλού κινδύνου. Ένα ομόλογο είναι ένα ακάλυπτο ομόλογο. Ουσιαστικά, είναι ένα ομόλογο που δεν υποστηρίζεται από ένα φυσικό περιουσιακό στοιχείο ή εγγύηση.

Μια πάγια κατάθεση είναι μια συμφωνία με μια τράπεζα όπου ένας καταθέτης τοποθετεί χρήματα στην τράπεζα και λαμβάνει ένα κανονικό κέρδος σταθερού τόκου.

Ομολογίες

ΕΝΑ ομόλογο είναι ένα είδος ομολόγου. Ωστόσο, ο όρος χρεωστικός τίτλος ισχύει μόνο για ένα ακάλυπτο ομόλογο.

Επομένως, όλα τα χρεόγραφα μπορεί να είναι ομόλογα, αλλά δεν είναι όλα τα ομόλογα χρεόγραφα. Στη χρηματοδότηση επιχειρήσεων ή εταιρειών, τα μη εξασφαλισμένα χρεόγραφα είναι συνήθως πιο επικίνδυνα απαιτώντας την πληρωμή υψηλότερων κουπονιών. Οι εταιρείες συχνά προτιμούν την έκδοση εγγυημένων ομολόγων επειδή μπορούν να πληρώσουν χαμηλότερο επιτόκιο κουπονιού.

Ένα ακάλυπτο εταιρικό ομόλογο που εκδόθηκε από την Apple θα ήταν παράδειγμα ομολόγου. Ένα εταιρικό ενυπόθηκο ομόλογο που εκδόθηκε σε μια επιλεγμένη ομάδα πιστωτών και περιλαμβάνει μια εξασφάλιση για το ακίνητο θα ήταν ένα παράδειγμα εγγυημένου ομολόγου που δεν θεωρείται χρεόγραφο.

Μερικές φορές, τα χρεόγραφα εκδίδονται με προβλέψεις που επιτρέπουν στον κάτοχο να ανταλλάξει το χρεόγραφο με μετοχές της εταιρείας. Τα μη μετατρέψιμα χρεόγραφα είναι μη εξασφαλισμένα ομόλογα που δεν μπορούν να μετατραπούν σε ίδια κεφάλαια ή μετοχές της εταιρείας. Τα μη μετατρέψιμα χρεόγραφα έχουν συνήθως υψηλότερα επιτόκια από αυτά μετατρέψιμα χρεόγραφα.

Όλα τα ομόλογα έχουν συγκεκριμένα χαρακτηριστικά. Πρώτον, α εμπιστοσύνης συντάσσεται, η οποία είναι μια συμφωνία μεταξύ της εταιρείας έκδοσης και του καταπιστεύματος που διαχειρίζεται το συμφέρον των επενδυτών.Στη συνέχεια, το επιτόκιο κουπονιού αποφασίζεται, το οποίο είναι το επιτόκιο που θα πληρώσει η εταιρεία στον κάτοχο ομολόγων ή στον επενδυτή. Αυτό το ποσοστό μπορεί να είναι είτε σταθερό είτε κυμαινόμενο ανάλογα με την εταιρεία αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας ή την πιστοληπτική ικανότητα του ομολόγου.

Για μη μετατρέψιμα χρεόγραφα, το ημερομηνία λήξης είναι επίσης ένα σημαντικό χαρακτηριστικό. Αυτή η ημερομηνία υπαγορεύει πότε η εκδότρια εταιρεία πρέπει να εξοφλήσει τους κατόχους ομολόγων. Η πιο κοινή μορφή αποπληρωμής ονομάζεται α εξαγορά εκτός κεφαλαίου. Μέσω αυτής της εξαγοράς, η εταιρεία έκδοσης πραγματοποιεί α εφάπαξ πληρωμή κατά την ημερομηνία λήξης.

Ένα σημαντικό μέρος των ομολόγων που διαπραγματεύονται σε τυπικές πλατφόρμες ομολόγων είναι ομόλογα. Έτσι, τα χρεόγραφα μπορεί να είναι ευκολότερα να επενδυθούν από τα εξασφαλισμένα ομόλογα. Πολλά εγγυημένα ομόλογα εκδίδονται σε επιλεγμένη ομάδα επενδυτών πιστωτών. Ορισμένα εξασφαλισμένα ομόλογα μπορούν επίσης να αγοραστούν μέσω πλατφορμών μεσιτείας, αλλά πολλά απαιτούν μεσίτη πλήρους υπηρεσίας.

Σταθερές Καταθέσεις

Μια σταθερή κατάθεση, επίσης γνωστή ως α προθεσμιακή κατάθεση, είναι ένα είδος προϊόντος που προσφέρεται μέσω τραπεζών. Όταν ένας καταθέτης τοποθετεί χρήματα σε μια πάγια κατάθεση, το ποσό του κέρδους ή των τόκων που πληρώνονται στην επένδυση είναι σταθερό.Το επιτόκιο δεν θα αυξηθεί ή μειωθεί ανά πάσα στιγμή, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Το επιτόκιο που προσφέρεται από σταθερές καταθέσεις καθορίζεται συνήθως από τα ισχύοντα πρότυπα αγοράς χαμηλού κινδύνου, όπως το Διατραπεζικό επιτόκιο προσφοράς του Λονδίνου (LIBOR) ή το επιτόκιο του Δημοσίου.

Σταθερές καταθέσεις μπορεί να έχουν λήξεις από μία εβδομάδα έως πέντε χρόνια. Οι σταθερές καταθέσεις δεν μπορούν να εξαργυρωθούν νωρίς. Με άλλα λόγια, τα χρήματα δεν μπορούν να αναληφθούν για οποιονδήποτε λόγο μέχρι να λήξει η χρονική διάρκεια της κατάθεσης. Εάν τα χρήματα αναληφθούν νωρίς, τότε η τράπεζα μπορεί να χρεώσει ένα πρόωρη απόσυρση πρόστιμο ή τέλος.

Ένα πολύ συνηθισμένο παράδειγμα λογαριασμού σταθερής κατάθεσης είναι το α πιστοποιητικό κατάθεσης (CD).

Τόσο οι μεμονωμένοι επενδυτές όσο και οι επιχειρήσεις μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν σε προϊόντα σταθερής κατάθεσης. Για τους ιδιώτες επενδυτές, προσφέρονται CD σταθερής κατάθεσης από πολλά διαφορετικά τραπεζικά ιδρύματα. Για τις εταιρείες, οι διαδικασίες διαπραγμάτευσης και επενδυτικού λογαριασμού συνήθως ποικίλλουν και συνήθως περιλαμβάνουν ειδικές διατάξεις ειδικές για τις ανάγκες της επιχείρησης.

Βασικές διαφορές

Οι ομολογίες και οι πάγιες καταθέσεις έχουν αρκετές βασικές διαφορές. Οι ομολογίες μπορούν να εκδοθούν μόνο από επιχειρήσεις και χρησιμοποιούνται για την άντληση κεφαλαίων. Ένας επενδυτής που επενδύει σε ένα χρεόγραφο επενδύει σε μια εταιρεία και πρέπει να κατανοήσει τους συγκεκριμένους κινδύνους αυτής της εταιρείας.

Η επένδυση σε σταθερή κατάθεση μπορεί να γίνει τόσο από ιδιώτες όσο και από ιδρύματα. Η επένδυση σε σταθερή κατάθεση συνεπάγεται την κατανόηση των προβλέψεων του προϊόντος, αλλά όχι συνήθως ενέχει υψηλό κίνδυνο που σχετίζεται με τις δραστηριότητες της τράπεζας προσφοράς ως ομοσπονδιακής ασφάλισης καταθέσεων Corporation (FDIC) ασφαλίζει τις περισσότερες σταθερές καταθέσεις.