Morningstar: una fuente de fondos mutuos de primer nivel

Los inversores que ingresan al mercado de fondos mutuos a menudo se enfrentan a una variedad desconcertante de información y jerga que los deja inseguros de por dónde empezar. Los sitios web de fondos mutuos están llenos de información sobre fondos de gran capitalización, fondos de pequeña capitalización, fondos sectoriales, alfa, beta, cajas de estiloy otros conceptos esotéricos.

Los corredores y planificadores financieros recomiendan fácilmente cualquier número de fondos y familias de fondos para sus clientes, pero algunas compañías de inversión tienen un historial mucho mejor que otras. Entonces, ¿dónde pueden ir los clientes para obtener información sólida e imparcial sobre un fondo o familia de fondos determinado? Siga leyendo para averiguarlo.

Un recurso definitivo

Por décadas, Estrella de la mañana ha sido considerada como la principal fuente de información sobre fondos mutuos en la industria financiera. El primer libro de consulta de fondos mutuos se publicó en 1984, y este recurso ha llegado a ser utilizado en todo el mundo por millones de inversores y miles de asesores financieros.

Morningstar clasifica, califica y analiza miles y miles de fondos mutuos, tanto con carga como sin carga, así como anualidad variable fondos de subcuenta. Muchas bibliotecas públicas locales ofrecen acceso al servicio Morningstar.

Una de las principales herramientas que Morningstar ofrece a los inversores es su hoja informativa de fondos de una página. Esta hoja contiene información pertinente sobre un fondo determinado que permite a los inversores evaluar rápidamente su potencial. Algunos de los datos que aparecen en esta hoja incluyen los que se enumeran a continuación.

Caja estilo Morningstar

Esta herramienta común clasifica los fondos mutuos en una de nueve categorías diferentes, con conjuntos separados de categorías para fondos de renta variable y de renta fija.Por ejemplo, un fondo de acciones podría clasificarse como un fondo de crecimiento de gran capitalización o un fondo de valor de pequeña capitalización, según su capitalización y objetivos de inversión.

Estadísticas vitales

Cada hoja de datos enumera la información de contacto del fondo, la fecha de inicio, el total de activos bajo administración y el mínimo inicial y posterior. montos de compra en la parte inferior de la página, junto con un desglose completo del programa de cargos por ventas del fondo (si lo hay) para todas las acciones clases. Toda la gestión y Tarifas 12b-1 también se incluyen aquí.

Rendimiento histórico

Estrella de la mañana las hojas de datos del fondo siempre se muestran el rendimiento total anual promedio del fondo durante los últimos tres y seis meses, uno, tres, cinco y diez años, así como desde el inicio del fondo. Estos números se calculan con y sin que se evalúen los cargos de venta pertinentes para todas las clases de acciones minoristas (e incluso clases de acciones institucionales en algunos casos). También se registran las cifras de retorno total acumulado. Se muestran los rendimientos trimestrales de los cinco años anteriores.

Crecimiento de $ 10,000

Cada informe contiene un gráfico que muestra el crecimiento de una inversión inicial de $ 10,000 realizada desde el inicio del fondo hasta el presente, teniendo en cuenta todos los cargos por ventas y otros gastos.

Clasificaciones por estrellas y categorías

Estos son a menudo los primeros indicadores que miran los inversores. al elegir un fondo. La calificación con estrellas clasifica los fondos de acuerdo con el desempeño pasado dentro de cuatro amplias clases de activos, mientras que la calificación de la categoría es una comparación más específica de los fondos dentro del mismo cuadro de estilo. 

Composición y posiciones del fondo

Se detalla un desglose porcentual de las tenencias de valores individuales dentro del fondo por clase de activo y sector. Cada hoja de datos también enumera las 10 principales participaciones del fondo por empresa. Los fondos de bonos y otros fondos de renta fija también contienen un desglose de la duración y el vencimiento promedio de los valores individuales mantenidos por el fondo.

Objetivo de inversión

Cada hoja informativa imprime objetivo de inversión declarado del fondo y la estrategia general de inversión que se utilizará para lograr este objetivo.

Toma de Morningstar

Esta parte de la hoja informativa ofrece un breve comentario sobre el fondo y el rendimiento de su cartera. gestores y, en general, ofrece una opinión sobre el rendimiento futuro del fondo tanto a corto como a largo plazo. término.

Datos técnicos

Morningstar analiza una serie de indicadores técnicos para cada fondo, como su Relación de Sharpe, beta, alfa y otros cuantificaciones matemáticas del riesgo del fondo, volatilidad y recompensa. Estos siempre se enumeran también en una sección separada.

Consideraciones Especiales

Ha habido un cambio importante en las reglas que rodean las inversiones de anualidades en las cuentas de jubilación. En 2019, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Acto SEGURO, que hizo cambios en las reglas de las anualidades en los planes de jubilación. Las anualidades ahora son más portátiles, lo que significa que su anualidad 401 (k) puede transferirse a otro plan cuando cambie de trabajo.

La ley también reduce los riesgos legales para los proveedores de rentas vitalicias al imponer limitaciones sobre si el titular de la cuenta puede demandar al proveedor en caso de que la empresa no pueda realizar los pagos debido a la quiebra. Los inversores deben consultar a un profesional financiero para revisar las nuevas reglas como resultado de la Ley SECURE.

Reinventándose a sí mismo

Morningstar salió a bolsa en 2005.Desde entonces, la empresa ha perfeccionado y ampliado continuamente su conjunto de productos y servicios. Sus servicios ahora se extienden más allá del simple análisis e incluyen un sofisticado software de administración de dinero para planificadores financieros y análisis de cartera de rayos X servicios que permiten a los planificadores e inversores ver la posible superposición de participaciones dentro de sus carteras de inversión, agregando herramientas adicionales a los inversores arsenal.