3/27 Definición de hipoteca de tasa ajustable (ARM)
¿Qué es una hipoteca de tasa ajustable (ARM) 3/27?
Una hipoteca con tasa ajustable de 3/27 (ARM) es una hipoteca a 30 años que se ofrece con frecuencia a prestatarios de alto riesgo. Los prestatarios de alto riesgo son prestatarios con puntajes crediticios más bajos o antecedentes de morosidad en los préstamos; se considera que representan un mayor riesgo para los prestamistas.
Este tipo de préstamo hipotecario está diseñado como un vehículo de financiamiento a corto plazo que brinda a los prestatarios tiempo para reparar su crédito hasta que puedan refinanciar una hipoteca con términos más favorables.
Conclusiones clave
- Una hipoteca de tasa ajustable de 3/27 (ARM) es una hipoteca a 30 años que se ofrece con frecuencia a los prestatarios de alto riesgo.
- Las ARM 3/27 están diseñadas como un vehículo de financiamiento a corto plazo que les da a los prestatarios tiempo para reparar su crédito hasta que puedan refinanciar una hipoteca con términos más favorables.
- Las ARM de 3/27 tienen un período de tasa de interés fija de tres años; el interés es generalmente más bajo que las tasas actuales de una hipoteca convencional a 30 años.
- Después de tres años, y durante los 27 años restantes del préstamo, la tasa flota en función de un índice, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (Libor) o el rendimiento de las letras del Tesoro de EE. UU. A un año.
- Muchos prestatarios ARM 3/27 no reconocen cuánto aumentan sus pagos mensuales después de tres años; Debido a que los pagos pueden aumentar de manera tan significativa, los prestatarios deben planificar cuidadosamente antes de contratar un ARM de 3/27.
Cómo funciona una hipoteca de tasa ajustable (ARM) 3/27
En general, hipotecas de tasa ajustable (ARM) son un tipo de hipoteca en la que la tasa de interés aplicada sobre el saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo. Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa de interés inicial es fija por un período de tiempo. Después de eso, la tasa de interés se restablece periódicamente, a intervalos anuales o incluso mensuales.
Los ARM pueden ser en contraste con las hipotecas a tipo fijo. (Las hipotecas de tasa fija y las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son los dos tipos principales de hipotecas). La hipoteca de tasa fija cobra una tasa de interés fija que no cambia durante la vida del préstamo.
Las ARM de 3/27 tienen un período de tasa de interés fija de tres años; el interés es generalmente más bajo que las tasas actuales de una hipoteca convencional a 30 años. Pero después de tres años, y durante los 27 años restantes del préstamo, la tasa flota en función de un índice, como el Tasa de oferta interbancaria de Londres (Libor) o el rendimiento en Letras del Tesoro de EE. UU. a un año.
El banco también agrega un margen sobre el índice; un margen es la cantidad de puntos porcentuales agregados al índice por el prestamista hipotecario para establecer su tasa de interés en una hipoteca de tasa ajustable (ARM). El total se conoce como diferencial o tasa de interés totalmente indexada. Por lo general, esta tasa es sustancialmente más alta que la tasa de interés fija inicial de tres años, aunque las ARM de 3/27 generalmente tienen límites al aumento.
Por lo general, estos préstamos alcanzan un aumento de tasa del 2% por período de ajuste, lo que podría ocurrir cada seis o 12 meses. Tenga en cuenta: Eso significa que Velocidad puede aumentar en dos puntos completos (no en un 2% de la tasa de interés actual). También puede haber un límite de vida útil del préstamo del 5% o más.
Para evitar un impacto de pago cuando la tasa de interés comienza a ajustarse, los compradores de hipotecas ARM de 3/27 por lo general tienen la intención de refinanciar la hipoteca dentro de los primeros tres años.
Desventajas de una hipoteca de tasa ajustable (ARM) 3/27
Un riesgo grave para los prestatarios es que no pueden permitirse refinanciar su préstamo en tres años. Esto podría deberse a un calificación crediticia que todavía es inferior al estándar, o una caída en el valor de su casa, o simplemente las fuerzas del mercado que hacen que las tasas de interés suban en todos los ámbitos. Además, muchas hipotecas 3/27 conllevan sanciones por pago anticipado, que hacen que el refinanciamiento sea costoso.
Muchos prestatarios hipotecarios 3/27 no reconocen cuánto aumentan sus pagos mensuales después de tres años.
Por ejemplo, supongamos que un prestatario obtiene un préstamo de 250.000 dólares a una tasa inicial del 3,5%. Si bien esta es una gran tasa hipotecaria al principio, supongamos que después de tres años, la tasa de interés flotante es del 3% y el margen del banco es del 2,5%.
Eso se suma a una tasa totalmente indexada del 5,5%, que se encuentra dentro del límite anual de 2 puntos del préstamo. De la noche a la mañana, el pago mensual va de $ 1,123 a $ 1,483, una diferencia de $ 360. Debido a que los pagos pueden aumentar de manera significativa, los prestatarios deben planificar cuidadosamente antes de sacar una hipoteca del 27/3.