Solicitar un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC en 2021

Si tiene una casa desde hace algún tiempo, sabe que es más que una parte del Sueño Americano. También puede ser el activo más valioso que posee, un activo que puede aprovechar cuando necesite pedir dinero prestado, ya sea a través de un préstamo con garantía hipotecaria o línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Esto es lo que necesita saber para solicitar uno.

Préstamos con garantía hipotecaria vs. HELOC

Cuando se trata de pedir dinero prestado, tanto un préstamo con garantía hipotecaria como un HELOC están garantizados por posiblemente la pieza más importante de colateral puedes ofrecer tu casa. Mientras tengas capital en su hogar, que es la diferencia entre cuánto debe actualmente en su hipoteca y el valor actual de su vivienda en el mercado, puede acceder a un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC para obtener una parte de esa plusvalía. Así es como se diferencian los dos:

¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

Los préstamos con garantía hipotecaria funcionan de manera muy similar a otros tipos de préstamos. Cuando sea aprobado por un prestador, el prestatario recibe la totalidad del préstamo como una única suma global. El prestatario puede gastar el dinero como mejor le parezca, por ejemplo, para la consolidación de deudas, el pago de facturas de emergencia o un proyecto de remodelación de la casa. El prestatario debe reembolsar el préstamo mediante una serie de pagos programados. El plazo de un préstamo con garantía hipotecaria puede durar entre cinco y 30 años.

Los préstamos con garantía hipotecaria tienen un tasa de interés. Esa tasa generalmente será más baja que la que el prestatario podría obtener con otros tipos de préstamos porque el uso de la vivienda como garantía hace que el préstamo sea una apuesta más segura para el prestamista.

Los préstamos con garantía hipotecaria también se conocen comúnmente como segundas hipotecas o préstamos a plazos sobre el valor líquido de la vivienda.

¿Qué es una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)?

Si los préstamos con garantía hipotecaria funcionan como préstamos tradicionales, entonces una línea de crédito con garantía hipotecaria funciona de manera similar a una tarjeta de crédito asegurada, excepto que en lugar de dinero en el banco que sirve como garantía, lo hace la residencia del prestatario.

Cuando se aprueba, el prestatario puede retirar dinero a través de un crédito rotativo línea. Como tal, el propietario puede pedir prestada una parte de su límite de crédito actual, gastar los fondos, reembolsar esos fondos con intereses y luego retirar más dinero. Esto le permite al propietario acceder al efectivo cuando lo necesita en lugar de todo a la vez. Eso podría ser útil, por ejemplo, si planea remodelar su cocina este año y agregar una terraza en uno o dos años.

A diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria, pero similar a la mayoría de las tarjetas de crédito, los HELOC tienen una tasa de interés variable. La tasa fluctuará con el tiempo en función de las fuerzas del mercado, el puntaje crediticio del prestatario y cuánto está pidiendo prestado en un momento dado. Esto da como resultado un pago mínimo que puede aumentar o disminuir entre los pagos programados, lo que hace que los HELOC sean menos predecibles para el prestatario que los préstamos con garantía hipotecaria.

Requisitos para solicitar un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC

Si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y sabe que puede reembolsar ese monto durante varios años, es probable que un préstamo con garantía hipotecaria sea la mejor opción para usted. Sin embargo, si no está seguro de cuánto necesitará pedir prestado o por cuánto tiempo tendrá que seguir sacando dinero, debería considerar un HELOC en su lugar.

Cuando haya tomado esa determinación y quiera seguir adelante, hay algunas cosas que deberá tener en línea antes de que un prestamista lo apruebe. Por lo general, ambas opciones tienen requisitos similares, aunque cada prestamista es diferente y puede requerir algo que sus competidores no exigen. Las leyes también pueden diferir de un estado a otro. Estos son algunos de los requisitos que probablemente encontrará:

• Necesitará suficiente equidad. En primer lugar, por supuesto, tendrá que tener capital contra el cual pedir prestado. Tenga en cuenta que los prestamistas no le permitirán pedir prestado el monto total de su capital, pero generalmente lo limitarán a no más del 85% del mismo. Por lo tanto, si ha acumulado $ 50,000 en capital social, es posible que pueda pedir prestado hasta $ 42,500 si cumple con todos los demás requisitos. Tenga en cuenta también que los préstamos y las líneas de crédito con garantía hipotecaria generalmente tienen costos de cierre de varios miles de dólares, por lo que se irá con menos de la cantidad que pidió prestada.
• Necesitará un buen puntaje crediticio. Los posibles prestamistas también esperarán que tenga una sólida puntaje de crédito, que utilizan como indicador de cuán riesgoso puede ser otorgarle préstamos. Aunque los prestamistas difieren, la mayoría querrá ver un puntaje crediticio de mediados de los 600 o más incluso antes de considerar su solicitud. Obviamente, cuanto mayor sea su puntaje crediticio, mejor. (Los puntaje de crédito más alto posible es 850, pero cualquier valor superior a 670 se considera bueno). reporte de crédito para obtener información adicional sobre su solvencia, incluidos los tipos de crédito que tiene, cómo cuánto debe, cuánto tiempo han estado abiertas esas cuentas y si tiene algún pago atrasado en su expediente.
• No puede tener demasiadas otras deudas. El prestamista también considerará su relación deuda-ingresos (DTI), que mide qué parte de sus ingresos mensuales ya se destina a otras deudas pendientes. Es probable que deba proporcionar un comprobante de ingresos en forma de talones de pago, Formularios W-2, u otros documentos relevantes. En la mayoría de los casos, los prestamistas querrán ver un DTI no superior al 36%, aunque algunos pueden llegar hasta el 43%. Todos sus gastos mensuales por préstamos, incluido el pago de su hipoteca actual, cualquier deuda de préstamos estudiantiles, facturas de tarjetas de crédito y otras deudas se suman y luego se dividen por sus ingresos mensuales para llegar a este número.

La línea de fondo

Si tiene capital en su vivienda, un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda o HELOC puede ser una manera fácil de aprovechar parte de ese capital para otros fines. Lo que funcionará mejor para usted básicamente se reduce a si necesita pedir prestado un monto fijo ahora o si prefiere una línea de crédito más flexible que pueda usar según sea necesario.

Tenga en cuenta, por supuesto, que un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC lo endeudarán aún más, lo que podría ser un problema. problema si sufre una reversión financiera grave debido a la pérdida del trabajo, facturas médicas elevadas u otros imprevistos eventos. Y debido a que estos préstamos están garantizados por su casa, posiblemente podría perderla si no puede mantenerse al día con los pagos.