7 acciones impulsadas por el aumento de las ganancias a medida que la economía mundial se reduce

Inversores que buscan acciones que registren un crecimiento de ganancias superior en 2020 en medio de preocupaciones continuas sobre el crecimiento económico mundial, incluso cuando el comercio los temores de guerra disminuyen, tienen un universo bastante pequeño para considerar, según el lanzamiento de octubre de 2019 del U.S. Quarterly Chartbook de Goldman Sachs. Según las estimaciones de consenso recopiladas por FactSet Research Systems, 57 de las 100 empresas más grandes del S&P 500 por capitalización de mercado se proyecta que aumenten EPS en un 10% o más en 2020.

Entre esas 57 acciones se encuentran estas 7, con sus ganancias del año hasta la fecha en 2019 hasta el cierre del 1 de octubre. 22, basado en precio de cierre ajustado datos: Facebook Inc. (pensión completa), 39,1%, Fiserv Inc. (FISV), 37,1%, MasterCard Inc. (MAMÁ), 39,3%, Nike Inc. (NKE), 30,0%, Northrop Grumman Corp. (CON), 45,6%, procesamiento automático de datos Inc. (ADP), 23,5%, y Microsoft Corp. (MSFT), 35.8%. En comparación, el S&P 500 ha subido un 19,5%.

Importancia para los inversores

Para el S&P 500 en su conjunto, las estimaciones de consenso indican que el crecimiento anual de las ganancias por acción se recuperará de un mero 1 % en 2019 a un 10 % en 2020. Los sectores con las mayores tasas de crecimiento de BPA proyectadas en 2020 son energía, 31%, materiales, 19%, industrial, 16%, consumo discrecional, 12%, y tecnología de la información, 12%. Entre esas 57 acciones que se espera que generen aumentos de EPS de dos dígitos en 2020, 14 de ellas, o un poco menos del 25%, están en camino de disminuir las EPS en 2019. Los datos de FactSet utilizados por Goldman se recopilaron a partir del 1 de septiembre. 30.

Facebook. El gigante de las redes sociales está programado para informar las ganancias del tercer trimestre de 2019 después del cierre del mercado el 1 de octubre. 30. El analista de Morgan Stanley, Brian Nowak, espera un crecimiento interanual del 30 % en los ingresos por publicidad, superando la estimación de consenso del 26 %. Barron's informes. Para 2020, mientras que el consenso anticipa que los costos aumentarán entre un 35 % y un 45 % en 2020, él cree que un rango de entre un 30 % y un 40 % es igual de probable. Su precio objetivo es de 235 dólares, o un 28,9% por encima del 1 de octubre. 22 cerrar.

Las proyecciones citadas por Goldman indican que a una disminución del 16 % en las ganancias por acción de Facebook en 2019 le seguirá un aumento del 49 % en 2020. Este es el cuarto mejor aumento proyectado entre las 100 acciones más grandes del S&P 500 en el estudio.

Facebook ha sido objeto de investigaciones por parte del Congreso y varias agencias reguladoras de EE. UU., lo que genera preocupaciones de que la empresa podría enfrentar multas enormes, restricciones en su crecimiento futuro y tal vez incluso una orden del gobierno ruptura. En julio de 2019, Facebook acordó pagar una multa de $ 5 mil millones al Comisión Federal de Comercio de EE. UU. (FTC). Además, la FTC está investigando si Facebook violó antimonopolista leyes en sus adquisiciones de Instagram y WhatsApp, como se detalla en un informe anterior.

No obstante, la opinión generalizada entre los analistas es que la multa de $ 5 mil millones permitió a Facebook poner fin a muchos de sus problemas regulatorios. Facebook tiene una recomendación de compra o compra fuerte del 93 % de los analistas que lo cubren, con un precio objetivo de consenso de $235,70, o un 29,3 % por encima del 1 de octubre. 22 cierre, a partir de esa fecha.

Northrop Grumman. La compañía aeroespacial, un contratista de defensa líder, tiene previsto publicar las ganancias del tercer trimestre de 2019 antes de que abra el mercado el 1 de octubre. 24. Las proyecciones citadas por Goldman son que sufrirá una disminución del 10 % de las ganancias por acción en 2019 y luego un aumento del 14 % en 2020.

"Seguimos siendo optimistas sobre las acciones de defensa y creemos que son un buen lugar para estar", escribe Rajeev Lalwani, analista de Morgan Stanley, citado por Barron's. “Northrop es la mejor manera de jugar las prioridades estratégicas a largo plazo del gobierno de los EE. UU.”, agregó. Lalwani fijó un precio objetivo de $ 418 en Northrop Grumman, o un 18,6% por encima del 1 de octubre. 22 cerrar. El consenso actual es de $388,50, lo que implica una ganancia del 10,3%.

Mirando hacia el futuro

Las acciones de la lista de Goldman están sujetas a fuerzas macro sobre las que sigue existiendo una gran incertidumbre. Estas fuerzas incluyen desarrollos en el comercio, la dirección de las economías global y estadounidense, y la política de la Reserva Federal. Los cambios drásticos en las perspectivas de estos impulsores pueden cambiar las perspectivas de las acciones en la lista de Goldman, ya sea al alza o a la baja.