Las acciones de Merck se preparan para probar la resistencia de 18 años
Componente Dow Merck & Co., Inc. (MRK) terminó más de cuatro años de rezagado comportamiento en la segunda mitad de 2018, con un giro bruscamente más alto en un ciclo de retroalimentación positiva que ahora ha elevado las acciones del gigante farmacéutico a un máximo de 18 años. Más importante aún, las acciones de Merck finalmente han entrado en un tan esperado prueba en el máximo histórico de noviembre de 2000 en $ 91.51, preparando el escenario para una eventual ruptura en los tres dígitos.
La acción está eludiendo un malestar interminable en el sector farmacéutico, que ha luchado desde 2015 por los escándalos de precios con Valeant Pharmaceuticals, que ahora cotiza como Bausch Health Companies Inc. (BHC), y el administrador de fondos de cobertura Martin Shkreli, quien cumple una condena de siete años por fraude de valores. Los partidos políticos están unidos en la necesidad de controlar los precios de los medicamentos, manteniendo un control sobre el crecimiento de los ingresos que fomentó un gran abuso a principios de esta década.
Sin embargo, los máximos históricos de eras anteriores marcan importantes niveles de resistencia que tienen el poder de poner fin a las tendencias alcistas a largo plazo. La acción ahora cotiza por encima de $83, o menos de nueve puntos por debajo del máximo de 2000, lo que dificulta tomar una nueva exposición debido a la amenaza de una reversión. Un retroceso en apoyo en los $70 inferiores cambiaría esta ecuación a favor de los alcistas, al igual que un rápido avance hacia los tres dígitos.
Gráfico a largo plazo de MRK (1992 - 2019)
La acción terminó una tendencia alcista de varios años en un ajustado por división $ 26,75 en enero de 1992 y entró en una tendencia bajista superficial que encontró soporte en los adolescentes bajos en 1994. El repunte posterior completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior 15 meses después, lo que produjo una ruptura inmediata que atrajo un fuerte interés de compra. El repunte registró ganancias impresionantes en la segunda mitad de 2000, alcanzando un máximo histórico por encima de los 90 dólares, antes de una caída que alcanzó un mínimo de cinco años a mediados de los 30 dólares en 2002.
Un rebote en 2003 se vendió agresivamente, generando un colapso en 2004 que terminó en un mínimo de nueve años un año después. Compradores comprometidos completaron un 100% retroceso al máximo de 2003 en 2007, lo que provocó una venta masiva a un mínimo de 12 años después del colapso económico de 2008. Eso marcó el final de la tendencia bajista de nueve años y una gran oportunidad de compra, antes de una ola de recuperación que tardó cinco años en alcanzar la resistencia de 2003 y 2007 en los 60 dólares.
La acción luchó por debajo de esa barrera formidable durante otros cuatro años, finalmente estalló en la segunda mitad de 2018 y registró ganancias impresionantes durante el primer trimestre de 2019. El rally también montó el .786 Retroceso de liquidación de Fibonacci nivel en febrero, despejando la barrera armónica final antes de alcanzar la resistencia en el máximo histórico. Sin embargo, todavía está probando un nuevo soporte, exponiendo las posiciones largas a una posible falla del patrón.
Lo mensual oscilador estocástico entró en un ciclo de compra a largo plazo en abril de 2018 y alcanzó el sobrecomprado nivel en septiembre. Ahora ha cruzado a un ciclo de venta a largo plazo, prediciendo que la toma de ganancias pronto superará el poder adquisitivo, pero la acción del precio no muestra esta debilidad estructural. Como resultado, la señal podría fallar fácilmente, especialmente si la acción registra otra ronda de nuevos máximos.
Gráfico de corto plazo de MRK (2017 - 2019)
los volumen en equilibrio El indicador de acumulación-distribución (OBV) probó el máximo de 2007 en 2018 y bajó, alcanzando un mínimo de seis meses en enero. El poder adquisitivo desde ese momento no ha alcanzado el máximo anterior, generando una tendencia bajista menor. divergencia que podría necesitar un consolidación o recesión para superar. Un retroceso a los 50 días media móvil exponencial (EMA) cerca de $ 80 podría lograr esa tarea, pero puede surgir una mejor oportunidad después de que la acción del precio llene el 1 de febrero. 1 brecha entre $75 y $76.
El patrón desde abril de 2018 ha trazado una línea de tendencia de mínimos ascendentes con tres pruebas exitosas, mientras que una caída a mediados de los 70 $ pondría en juego ese nivel una vez más. La línea está ubicada en el punto medio entre los EMA de 50 y 200 días, lista para ofrecer información procesable sobre la fortaleza o debilidad estructural durante un retroceso. Una ruptura de la línea de tendencia que se extiende hasta los 200 días puede ofrecer el escenario más ventajoso para los alcistas, generando una importante oportunidad de compra.
La línea de fondo
Merck finalmente entró en una prueba largamente esperada en el máximo histórico, publicado después de que estalló la burbuja de Internet hace más de 18 años.
Divulgación: el autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
