Comparando ETFs vs. Fondos mutuos para la eficiencia fiscal

ETF vs. Eficiencia fiscal de fondos mutuos: una descripción general

Consideraciones fiscales para fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa (ETF) pueden parecer abrumadores pero, en general, comenzar con lo básico para las inversiones sujetas a impuestos puede ayudar a desglosar las cosas.

Primero, es importante saber que existen algunas exenciones a los impuestos en conjunto, a saber, Tesorería y valores municipales, por lo que un ETF o fondo mutuo en estas áreas tendría su propia exención de impuestos caracteristicas.

En segundo lugar, el gobierno de los EE. UU. Requiere una parte de casi todos los tipos de ingresos que recibe un estadounidense, por lo que, si bien hay que considerar eficiencias fiscales, los inversores deben planificar el pago de algún impuesto sobre todos los dividendos, intereses y ganancias de capital de cualquier tipo de inversión, a menos que se hayan designado claramente exenciones de impuestos solicitar.

Ganancias de capital vs. Ingresos ordinarios

Ganancias de capital en la mayoría de las inversiones se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo o a la tasa de ganancias de capital a corto plazo. ETF y fondos mutuos Las transacciones de acciones siguen el tratamiento de estandarización a largo y corto plazo de las ganancias de capital. Sin embargo, la delimitación de un año no se aplica a Distribuciones de ganancias de capital de ETF y fondos mutuos que están gravados a la tasa de ganancias de capital a largo plazo.

Los dividendos pueden ser otro tipo de ingresos de ETF y fondos mutuos. Los dividendos generalmente se separarán por calificados y no calificados que tendrán diferentes tasas impositivas. En general, cualquier ingreso que reciba un inversionista de un ETF o fondo mutuo se delineará claramente en un informe anual de impuestos que se utilizará como referencia en la declaración de impuestos del contribuyente. Tenga en cuenta que puede haber algunas excepciones fiscales tanto para los ETF como para los fondos mutuos en las cuentas de jubilación.

A menudo, asesores de inversiones puede sugerir ETF en lugar de fondos mutuos para inversores que busquen una mayor eficiencia fiscal. Este consejo no es una mera cuestión de la diferencia de impuestos para ETF vs. fondos mutuos, ya que ambos pueden ser gravados de la misma manera, pero más bien una diferencia en la renta imponible que los dos vehículos generan debido a sus propios atributos únicos.

Impuestos ETF

Los ETF se pueden considerar un poco más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos por dos razones principales. Uno, los ETF tienen su propio mecanismo único de compra y venta. Los ETF utilizan unidades de creación que permiten la compra y venta de activos en el fondo de forma colectiva. En segundo lugar, la mayoría de los ETF se gestionan de forma pasiva, lo que en sí mismo crea menos transacciones porque la cartera solo cambia cuando hay cambios en el índice subyacente que replica.

Impuestos de fondos mutuos

Inversores de fondos mutuos pueden ver una factura de impuestos ligeramente más alta en sus fondos mutuos anualmente. Esto se debe a que los fondos mutuos suelen generar mayores ganancias de capital debido a las actividades de la administración. Los administradores de fondos mutuos compran y venden valores para fondos administrados activamente con base en métodos de valoración activos que les permiten agregar o vender valores para la cartera a su discreción. Los administradores también deben comprar y vender valores individuales en un fondo mutuo cuando acomoden nuevas acciones y reembolsos de acciones.

Consideraciones tributarias del fondo administrado

Si bien los ETF generalmente se consideran más eficientes desde el punto de vista fiscal, el tipo de valores en un fondo puede afectar en gran medida la fiscalidad. Independientemente de la ETF o la estructura de los fondos mutuos, los fondos que incluyen dividendos altos o pagos de intereses los valores recibirán más dividendos y distribuciones de transferencia, lo que puede resultar en un impuesto más alto cuenta. Fondos administrados que compran y venden valores de forma activa y, por lo tanto, tienen una mayor rotación de cartera en un determinado período. año, también tendrá una mayor oportunidad de generar hechos imponibles en términos de plusvalías o pérdidas.

Otros ETF vs. Diferencias de fondos mutuos

Los ETF también pueden tener algunas ventajas adicionales sobre los fondos mutuos como vehículo de inversión más allá de los impuestos. Una ventaja adicional es la transparencia. Las tenencias de ETF se pueden ver libremente día a día, mientras que los fondos mutuos solo divulgan sus tenencias trimestralmente.

Otra ventaja importante de los ETF es una mayor liquidez. Los ETF se pueden negociar durante todo el día, pero las acciones de fondos mutuos solo se pueden comprar o vender al final de un día de negociación. Esto puede tener un impacto significativo en un inversor cuando hay una caída o un aumento sustancial de los precios de mercado al final del día de negociación.

Una ventaja final es generalmente una menor proporción de gastos. El índice de gastos promedio de un ETF es menor que el índice de gastos de fondos mutuos promedio.