Laenuvabastatud vahendite määratlus
Mis on laenust vabastatud fondid?
Koormusest vabastatud fondid on a investeerimisfond mis loobub laadimistasud makstakse tavaliselt oma investorite eest (näiteks esiotsa koormused). Koormusest vabastatud fondi aktsiate omamine on investoritele kasulik, sest see võimaldab neil säilitada kogu oma investeeringu tootluse, selle asemel, et kaotada osa sellest tasudele. Enamasti piiravad investeerimisfondide ettevõtted koormusest vabastatud fondide arvu ja teevad need kättesaadavaks ainult teatud investoritele.
Võtmekohad
- Laenudest vabastatud fondid on investeerimisfondid, mis võtavad tavaliselt teatud tasusid, nagu ka laetud fondid, kuid selle asemel ei nõua investoritelt nende kulude tasumist.
- Sellistelt fondidelt tavaliselt nõutavad tasud hõlmavad esilaenusid, mis tähendab tasu fondi ostmise ajal, ja tagantjärele laenguid, mis võetakse tagasilaetud fondi müümisel.
- Laenudest vabastatud fondid loobuvad tavaliselt tasudest mingite tingimuste tõttu, näiteks pakutakse 401 (k) kaudu, mis muidu ei sisaldaks laetud vahendeid.
- Koormuseta fondid eristuvad tühikäiguga fondidest, mis ei võta üldse mingeid tasusid; koormuseta fondid võtavad endiselt iga-aastast turundus- ja levitamistasu, mida nimetatakse 12b-1. Tühikäigul on ka kulude suhtarvud madalamad.
- Investorid, kes valivad kas koormuseta fondid või mittekoormatud fondid, saavad kasu suurema osa oma tootlusest.
Koormusest vabastatud vahendite mõistmine
Koormusest vabastatud fondide ostmine piirdub mõnikord nendega, kes osalevad kindlaksmääratud sissemaksega pensioniplaanides samuti investoritele, kes investeerivad märkimisväärse summa investeerimisfondide fondidesse (näiteks institutsionaalsed) investorid).
Nendel spetsiaalsetel investeerimisfondide aktsiatel on tavaliselt fondi nime lõpus tähis "LW", et neid eristada.
Fondi nime lõpus olev kiri kirjeldab laenuliiki: A-klassi aktsiafondid on tähtaegsed, B-klassi fondid tagantjärele ja LW-fondid on koormusest vabastatud fondid.
Laenuvabastatud vahendid vs. Koormuseta fondid
Mittekoormatud fondid ja koormusest vabastatud fondid ei võta investeerimisfondide koormust. Siiski on nende kahe vahel erinevus. Arvestades, et koormusest vabastatud fond on fond, mida pakub nõustaja või maakler, kes võib koormustasu eemaldada (loobuda), kuid jätab teised alles; nagu tasu 12b-1, ei võta tõeline tühikoormusfond mingit koormust ega tasu, sealhulgas 12b-1 tasud.
Koormusfond on sisuliselt investeerimisfond, kus aktsiaid müüakse ilma vahendustasu või müügitasuta. Tasude puudumine ilmneb seetõttu, et aktsiad jaotatakse otse investeerimisfirma, selle asemel, et läbida teisejärguline partei.
Teisest küljest on koormusest vabastatud fondid investeeritud fondide aktsiaklassi alternatiivid laetud fondidele, näiteks A-klassi aktsiafondid. Tavaliselt pakutakse neid vahendeid 401 (k) plaanid.
Mittekoormatud fondidel on üldjuhul madalam keskmine kulude suhtarvud kui koormusest vabastatud vahendid. Madalamad kulud tähendavad investorile sageli suuremat tulu, eriti pikemas perspektiivis.
Indeksifondide tasud
An indeksifond on veel üks alternatiiv investoritele, kes soovivad tasusid kärpida. Indeksifond on teatud tüüpi investeerimisfond, mille portfell on loodud turuindeksi komponentide sobitamiseks või jälgimiseks, näiteks Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500).
Indeksifondidel on mõned samad eelised kui tühikäigul ja vabastatud fondidel ning neil on tavaliselt madalad tegevuskulud. Indeksifondid, näiteks need, mida pakuvad Vanguard pakuvad ka laiaulatuslikku turgu ja madalat portfelli käivet. Need fondid peavad kinni konkreetsetest reeglitest või standarditest (nt tõhus maksuhaldus või jälgimisvigade vähendamine), mis jäävad kehtima sõltumata turgude olukorrast.
Indeksifondi investeerimine on passiivse investeerimise vorm. Sellise strateegia peamine eelis on indeksifondi madalam juhtimiskulude suhe.