Tsüklilised Investment Management Definition

Mis on diskretsiooniline investeerimishaldus?

Diskreetsed investeeringute juhtimise vormid on investeeringute juhtimise vorm, mille puhul ostu- ja müügiotsuseid teeb kliendi konto jaoks portfellihaldur või investeerimisnõustaja. Mõiste "kaalutlusõigus" viitab asjaolule, et investeerimisotsused tehakse portfellihalduri äranägemisel. See tähendab, et klient peab usaldama investeerimishalduri võimalusi maksimaalselt.

Investeeringute juhtimist võivad pakkuda ainult üksikisikud, kellel on investeerimisvaldkonnas laialdased kogemused ja kes on arenenud haridusandmed, kus paljudel investeerimisjuhtidel on üks või mitu ametialast nimetust, näiteks Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA), Chartered Market Technician (CMT) või finantsrisk Juht (FRM).

Diskreetsete investeeringute haldamise mõistmine

Teenused ja tehingud, mis kuuluvad diskreetsesse investeeringute haldamisse, on kohandatud vastavalt kõrge netoväärtusega inimesed

(HNWI) ja institutsionaalsed investorid, näiteks pensionifondid, kuna vabatahtlikel kontodel on kõrgemad minimaalsed investeerimisnõuded, mis algavad sageli 250 000 dollarist.

Investeerimishalduri strateegia võib hõlmata mitmesuguste väärtpaberite ostmist turul, kui see vastab kliendi omale riskiprofiil ja rahalisi eesmärke. Näiteks võivad vabatahtlikud investeerimishaldurid osta väärtpabereid, nagu aktsiad, võlakirjad, ETF -id ja tuletisinstrumendid.

Kuidas vabatahtlik investeerimishaldus töötab

Valikulised investeerimishaldurid demonstreerivad oma strateegiaid süstemaatilise lähenemisviisi abil, mis hõlbustab tulemuste esitamist ja investeerimisstrateegiate konkreetset teostamist. Investeeringud ei ole kliendile kohandatud ega kohandatud; pigem investeeritakse klientide strateegiate järgi. Teisisõnu, kliendid rühmitatakse vastavalt nende esile tõstetud eesmärkidele ja riskitaluvusele. Seejärel luuakse igale rühmale sama investeerimisportfell, mis on loodud klientide hoiustatud raha kogumist. Tegelik kliendikonto on eraldatud ja investeeritud vahendid kaalutakse üksikisikute kapitaliinvesteeringute järgi.

Näiteks kaaluge portfelli, mille algkapital on 10 miljonit dollarit. Suure netoväärtusega üksikisikul, kes panustas 1 miljon dollarit, öeldakse, et tema portfellis on 10% investeering, samas kui teisel, kes panustas 300 000 dollarit, on portfellis 3% investeering.

Sotsiaalse juhtimise eelised

Investeeringute haldamine pakub klientidele mitmeid eeliseid. See vabastab kliendid igapäevaste investeerimisotsuste tegemise koormast, mida võib vaieldamatult paremini teha kvalifitseeritud portfellihaldur, kes on turu kapriisidele häälestunud. Investeerimisprotsessi delegeerimine pädevale juhile jätab kliendile vabaduse keskenduda muudele olulistele asjadele.

Investeerimishaldus ühtlustab investeerimishalduri huvid ka kliendi huvidega, kuna juhid võtavad tavaliselt protsendi haldamisel olevad varad nagu nende oma haldustasu. Seega, kui portfell kasvab investeerimishalduri juhtimisel, kompenseeritakse haldurile kõrgema dollarisumma saamist haldustasuna. See vähendab nõuniku kiusatust "kloppima"konto, et teenida rohkem komisjonitasusid, mis on tehingupõhise investeerimismudeli suur viga.

Investeeringute juhtimine võib ka tagada, et kliendil on portfellihalduri kaudu juurdepääs parematele investeerimisvõimalustele. Klient võib saada ka sooritatud tehingute eest paremaid hindu, kuna portfellihaldur saab esitada ühe ostu- või müügikorralduse mitmele kliendile. Oma äranägemise järgi kontodel olevate klientide puhul saavad portfellihaldurid saadaoleva teabe põhjal kiiresti tegutseda ja tõhusalt, müües positsiooni kõikidelt kontodelt välja ühe kuluefektiivselt tehing. Samuti on portfellihalduril paremad võimalused kasutada ära ostmisvõimalusi, kui turud langevad ja kvaliteetse aktsia väärtus ajutiselt langeb.

Diskreetsete juhtimiste riskid

Negatiivse poole pealt võib minimaalne kontojääk ja kõrged tasud olla paljudele investoritele, eriti neile, kes alles alustavad, suureks takistuseks. Uus investor, kellel on väike summa investeerida, ei saaks sellest investeerimisstiilist kasu.

Kliendi seisukohast peab olema usaldus portfellihalduri pädevuse, aususe ja usaldusväärsuse vastu. Seetõttu peavad kliendid käituma adekvaatselt hoolsuskohustus potentsiaalsete portfellihaldurite kohta, enne kui usaldate neile oma elu säästmise. On oht usaldada raha portfellihaldurile, kes on hoolimatu või pöörab vähe tähelepanu kliendi seatud eesmärkidele.