Nimelliskoron määritelmä

Mikä on nimellinen korko?

Nimelliskorolla tarkoitetaan korkoa ennen inflaation huomioon ottamista. Nimellinen voi viitata myös mainostettuun tai ilmoitettuun lainan korkoon ottamatta huomioon mitään maksuja tai korkojen korottamista.

Nimelliskoron ymmärtäminen

Keskuspankit asettavat lyhytaikaiset nimelliset korot, jotka muodostavat perustan muille pankkien ja rahoituslaitosten veloittamille koroille. Nimelliset korot voidaan pitää keinotekoisesti alhaisella tasolla suuren taantuman jälkeen elvyttämiseksi taloudellista toimintaa alhaisten reaalikorkojen kautta, mikä kannustaa kuluttajia ottamaan lainaa ja kuluttamaan raha. Tällaisten elvytystoimenpiteiden välttämätön edellytys on kuitenkin se, että inflaatio ei saa olla nykyinen tai lähiajan uhka. Yhdysvalloissa liittovaltion rahastojen korkoa, Federal Reservein asettamaa korkoa, voidaan kutsua myös nimelliskorkoksi.

Sitä vastoin inflaatioaikana keskuspankit asettavat nimelliskorot korkealle. Valitettavasti ne saattavat yliarvioida inflaatiotason ja pitää nimelliset korot liian korkeina. Tästä johtuva korkojen nousu voi aiheuttaa vakavia taloudellisia vaikutuksia, koska ne hidastavat menoja.

Nimelliset korot ovat olemassa toisin kuin reaalikorot ja efektiiviset korot. Reaalikorot ovat yleensä tärkeitä sijoittajille ja lainanantajille, kun taas tehokkaat korot ovat merkittäviä sekä lainanottajille että sijoittajille ja lainanantajille.

Vaikka nimelliskorko on lainaan liittyvä ilmoitettu korko, se ei tyypillisesti ole kuluttajan maksama korko. Pikemminkin kuluttaja maksaa tehokkaan koron, joka vaihtelee palkkioiden ja korotuksen vaikutuksen mukaan. Tätä varten vuosikorko (THM) eroaa nimelliskorosta, koska siinä otetaan huomioon maksut, ja vuotuinen tuotto (APY) ottaa huomioon sekä palkkiot että korotuksen.

Nimellinen korko (n) tietylle ajanjaksolle, jolloin efektiivinen korko on tiedossa, voidaan laskea seuraavasti:

n = m × [(1 + e)^1/m - 1 ]

Missä:

• e = efektiivinen korko
• m = yhdistämisjaksojen lukumäärä

Useimmat lainanottajat haluavat kuitenkin yleensä tietää efektiivisen koron, koska nimellinen korko on usein ilmoitettu korko. Efektiivisen koron (e) kaava on:

e = (1 + n/m)^m - 1.

Missä:

• n = nimellinen korko
• m = yhdistämisjaksojen lukumäärä

Jos esimerkiksi lainan ilmoitettu (nimellinen) korko on 8% ja se korotetaan puolivuosittain, efektiivinen korko (e) olisi:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Nimellinen vs. Todelliset korot

Toisin kuin nimelliskorko, reaalikorko ottaa huomioon inflaation. Nimellis- ja reaalikoron yhdistävä yhtälö voidaan arvioida seuraavasti: nimellinen korko = reaalikorko + inflaatio tai nimellinen korko - inflaatio = reaalikorko.

Välttääkseen inflaation aiheuttaman ostovoiman heikkenemisen sijoittajat ottavat huomioon reaalikoron nimelliskoron sijasta. Yksi tapa arvioida Yhdysvaltojen reaalituotto on tarkkailla Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) -korkoja. Tuoton ero a Valtiovelkakirjalaina ja saman maturiteetin TIPS -tuotto antaa arvion talouden inflaatio -odotuksista.

Jos esimerkiksi kolmen vuoden talletukselle tarjottu nimellinen korko on 4%ja inflaatio tänä aikana on 3%, sijoittajan todellinen tuotto on 1%. Toisaalta, jos nimellinen korko on 2% 3% vuotuisen inflaation olosuhteissa, sijoittajan ostovoima heikkenee 1% vuodessa.

Usein Kysytyt Kysymykset

Mitä eroa on nimellis- ja todellisten korkojen välillä?

Nimelliset korot eivät ota huomioon inflaatiota, kun taas reaalikorot tekevät. Esimerkiksi Yhdysvalloissa liittovaltion rahastojen korko, Federal Reservein asettama korko, voi muodostaa perustan tarjotulle nimelliskorolle. Todellinen korko olisi kuitenkin nimellinen korko vähennettynä inflaatioasteella, joka yleensä mitataan kuluttajahintaindeksillä (kuluttajahintaindeksi).

Miksi sijoittajat välittävät enemmän todellisista koroista?

Välttääkseen inflaation aiheuttaman ostovoiman heikkenemisen sijoittajat ottavat huomioon reaalikoron nimelliskoron sijasta. Yksi tapa arvioida Yhdysvaltojen reaalituotto on tarkkailla Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) -korkoja. Valtionlainojen tuottojen ja saman maturiteetin TIPS -tuottojen välinen ero antaa arvion talouden inflaatio -odotuksista.

Mitä eroa on nimelliskorolla ja APY: llä?

APY (vuotuinen prosenttituotto) on efektiivinen korko, joka on yleensä tärkeämpi lainanottajille ja lainanantajille. Kuluttaja, yleensä lainanottaja, maksaa efektiivisen koron, joka vaihtelee nimellisestä (ilmoitetusta) korosta, joka perustuu palkkioihin ja korottamisen vaikutukseen. Tätä varten efektiivinen korko (APY) on usein nimelliskorkoa korkeampi.

Kuinka laskea tehokas korko, jos nimelliskorko on tiedossa?

Tehollinen korko, joka vaikuttaa yhdistelmään, voidaan laskea nimelliskorosta, joka on usein ilmoitettu korko. Efektiivisen koron (e) kaava on:

e = (1 + n/m)^m - 1.

{jossa n = nimellinen korko ja m = yhdistämisjaksojen lukumäärä}