Etukuorman määritelmä

Mikä on etukuorma?

Etukuorma on a komissio tai myyntimaksu, jota sovelletaan sijoituksen ensimmäisen oston aikaan. Termi koskee useimmiten sijoitusrahasto sijoitukset, mutta ne voivat koskea myös vakuutuksia tai elinkorkoja. Etukuorma vähennetään alkuperäisestä talletuksesta tai ostovaroista, ja sen seurauksena sijoitustuotteeseen menevän rahan määrä pienenee.

Etukuormat maksetaan rahoituksen välittäjät korvauksena sijoituksen löytämisestä ja myynnistä, joka parhaiten vastaa asiakkaiden tarpeita, tavoitteita ja riskinsietokykyä. Nämä ovat siis kertaluonteisia kuluja, eivät osa investoinnin jatkuvia käyttökuluja.

Etukuorman vastakohta on taustakuorma, joka maksetaan vähentämällä se voitosta tai pääomasta, kun sijoittaja myy sijoituksen. On myös muita rahastojen lataustyyppejä, mukaan lukien tasokuormat, jotka veloittavat jatkuvan vuosimaksun.

Etukuormien perusteet

Etukuormat arvioidaan prosenttiosuutena sijoitusrahastosta, elinkorosta tai henkivakuutussopimuksesta maksetusta kokonaisinvestoinnista tai vakuutusmaksusta. Käyttöliittymästä maksettu prosenttiosuus vaihtelee sijoitusyhtiöiden välillä, mutta tyypillisesti se on 3,75–5,75%. Alemmat etukuormat löytyvät

sidos sijoitusrahastot, elinkorot ja henkivakuutukset. Korkeammat myyntikustannukset arvioidaan osakepohjaisille sijoitusrahastoille.

Sijoitusrahastoja, jotka kuljettavat etukuormaa, kutsutaan ladata varoja. Se, maksaako sijoittaja etupuolen kuorman, riippuu sen velkarahaston osakkeiden tyypistä. A-sarjan osakkeilla, jotka tunnetaan myös nimellä A-osakkeet, on tyypillisesti etuosa. Yleensä kuorman sijoitusrahaston myyntimaksu vapautetaan, jos tällainen rahasto sisällytetään sijoitusvaihtoehdoksi eläkesuunnitelmaan, kuten 401 (k).

Etukuorman kompensoinnin toiminta

Kun rahasto -sijoitukset ja elinkorot esiteltiin ensimmäisen kerran markkinoille, sijoittajat pääsivät niihin vain lisensoitujen välittäjien kautta, sijoitusneuvojat, tai taloussuunnittelijoille. Etukuormauskonsepti syntyi pyrkimyksestä tarjota korvausta näille väleille-ja tietysti kannustaa heitä kiinnittämään asiakkaat tiettyyn tuotteeseen.

Nykyään yksityishenkilöt voivat usein ostaa tuotteita suoraan sijoitusrahastoyhtiöltä tai vakuutusyhtiöltä. Leijonaosa nykyajan etukuormasta menee sijoitusyhtiölle tai vakuutusyhtiölle, joka sponsoroi tuotetta. Loppuosa maksetaan sijoitusneuvojalle tai välittäjälle, joka helpottaa kauppaa.

Jotkut talousalan ammattilaiset väittävät, että etupään kuormitus on kustannus, joka sijoittajille aiheutuu sijoitusvälittäjän asiantuntemuksen hankkimisesta sopivien rahastojen valinnassa. Sitä voitaisiin myös pitää ennakkomaksuna ammattimaisen talousjohtajan asiantuntemuksesta, joka valvoo asiakkaan rahoja.

Investoinnit, jotka arvioivat etukuormaa, eivät veloita lisämaksua aiemmin ostettujen osakkeiden lunastamisesta, vaikka kaupankäyntimaksuja saatetaan periä. Vastaavasti suurin osa etupäässä tehtävistä investoinneista ei veloita sijoittajilta ylimääräistä myyntimaksua kun osakkeita vaihdetaan toiseen sijoitukseen, kunhan sama rahastoperhe tarjoaa uusia investointeja.

Etukuormarahastojen edut

Sijoittajat voivat halutessaan maksaa ennakkomaksuja useista syistä. Esimerkiksi etukuormat poistavat tarpeen maksaa jatkuvasti lisämaksuja ja palkkioita ajan edetessä, jolloin pääoma voi kasvaa esteettömästi pitkällä aikavälillä. Sijoitusrahasto A-osakkeet-luokka, joka kantaa etukuormia-maksavat alhaisemmat kulusuhteet kuin muut osakkeet. Kustannussuhteet ovat vuotuiset hallinto- ja markkinointimaksut.

Lisäksi rahastot, jotka eivät kanna ennakkomaksuja, veloittavat usein vuosittaisen ylläpitomaksun, joka kasvaa yhdessä asiakkaan rahojen arvon kanssa, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi päätyä maksamaan enemmän. Sitä vastoin etukuormat diskontataan usein investoinnin koon kasvaessa.

Etukuormarahastojen haitat

Huonona puolena on, että koska etukuormat poistetaan alkuperäisestä sijoituksestasi, vähemmän rahaa menee sinulle. Kun otetaan huomioon yhdistämisen edut, vähemmän rahaa alussa vaikuttaa rahasi kasvuun. Pitkällä aikavälillä sillä ei ehkä ole väliä, mutta etupäässä ladatut varat eivät ole optimaalisia, jos sinulla on lyhyt sijoitushorisontti. sinulla ei ole mahdollisuutta saada myyntimaksua takaisin ajan mittaan.

Lisäksi, kun otetaan huomioon lukuisat kuormittamattomat sijoitusrahastot Jotkut taloudelliset neuvonantajat väittävät, että kenenkään ei pitäisi maksaa myyntimaksuja - etu-, taka- tai jatkuvia.

Todellisen maailman esimerkki

Monet yritykset tarjoavat sijoitusrahastoja vaihtelevalla kuormituksella vastaamaan minkä tahansa sijoittajan sijoitusmuotoa. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) on esimerkki sijoitusrahastosta, joka kantaa etukuormaa.

Havainnollistamaan kuorman toimintaa sanotaan, että sijoittaja sijoittaa 10 000 dollaria AGTHX -rahastoon. He maksavat etupään kuorman 5,75%eli 575 dollaria. Loput 9425 dollaria käytetään sijoitusrahaston osakkeiden ostamiseen nykyisellä osakkeella omaisuuserän arvo (NAV) hinta.