Manager Universe (vertailuarvo) Määritelmä

Mikä on Manager Universe (Benchmark)?

Johtajauniversumi (vertailuarvo) viittaa a vertaisryhmä sijoituspäälliköistä, joilla on sama sijoitusmuoto. Sitä käytetään yhden johtajan suorituskyvyn vertaamiseen vertaisryhmäänsä, mikä tekee sijoittajien helpommaksi valita suuren joukon sijoituspäälliköt.

Ymmärtäminen Managerin universumista (vertailuarvo)

Sijoitusmaailma on laaja ja laaja, ja se käsittää monia hoitajia, rahastoja ja sijoitusmalleja. Sijoittajalle voi olla vaikea valita sijoitusväline.

Hallitsijauniversumi (vertailuarvo) tiedot ovat yksi kahdesta pääasiallisesta tavasta arvioida sijoitusvälineen suhteellista suorituskykyä, kuten a sijoitusrahasto tai hedge -rahasto, auttaakseen tekemään sijoituspäätöksen. Toinen on vertailuindeksi. Edellinen täydentää jälkimmäistä.

Otetaan esimerkiksi maailmankaikkeus aktiivisesti hoidettu sijoitusluokan rahastoihin. Sanotaan, että tietyt rahastot, joilla on suuri prosenttiosuus yritysten joukkovelkakirjalainoja verrattuna vertailuindeksiin, ylittävät vertailuryhmän keskiarvon laajalla kaudella tuottoerot. Kaikki nämä varat saivat kuitenkin enemmän luottoriski kuin indeksi tämän suorituskyvyn tuottamiseksi. Näiden rahastojen suhteellinen indeksi on siksi rajallinen.

Tällöin esimiehen maailmankaikkeuden (vertailu) vertailu on hyödyllinen, koska se mahdollistaa sitten omenoiden ja omenoiden vertailun samankaltaisista rahastoista tietyn ajanjakson aikana. Sen sijaan, että tarkastellaan kaikkia indeksiä parempia tuloksia, sijoittaja voi verrata samanlaisia ​​rahastoja vertaisryhmässä keskenään ja analysoi paitsi tekijöitä, kuten suorituskykyä, myös riskejä profiilit.

Managerin maailmankaikkeuden arviointi (vertailuarvo)

Kaksi yritystä, jotka ovat erikoistuneet johtajien universumin vertailuihin, ovat Aamutähti ja Lipper. Omaisuudenhoitajat, rahastoyhtiöt ja rahoituksen välittäjät tunnustavat näiden kahden yrityksen vertailuanalyysit ja luokitukset toimialan standardeiksi.

Esimerkiksi Lipper sijoittaa sijoitusrahastot kaikkiin päällikköuniversuminsa (benchmark) ryhmiinsä viiden mittarin perusteella: kokonaistuotto, johdonmukainen tuotto, pääoman säilyttäminen, verotehokkuus ja kulut. Kunkin luokan 20 parasta rahastoa saavat korkeimmat arvosanat ja nimetään Lipper -johtajat. Yhtiö nimeää johtajat kolmen, viiden ja kymmenen vuoden jaksoiksi kussakin luokassa sekä yleisesti.

Lipper -johtajat auttavat sijoittajia päättämään, mitkä rahastot saavuttavat sijoitustavoitteensa ja mieltymyksensä, vaikka he eivät yritä ennustaa tulevaa kehitystä.

Manager Universumin edut ja haitat (vertailuarvo)

Hallinnoijan maailmankaikkeuden (benchmark) tietojen arvioiminen on sijoittajien tapa vertailla rahastoja. Vaikka aiempi tuotto ei anna tietoa tulevasta kehityksestä, tietäen, että rahasto on molempien johtajien joukossa kokonaistuotto ja yhdenmukainen tuotto vertaisryhmänsä keskuudessa monien vuosien ajan, esimerkiksi tarjoaa hyödyllistä tietoa ja oivalluksia.

Tällaisessa tutkimuksessa on kuitenkin puutteita. Laajat johtajauniversumit vaikeuttavat eri tyylejä omaavien johtajien suorituskyvyn vertaamista. Esimerkiksi suurikokoisten arvopäälliköiden universumi toisinaan kuoppaa a: n suorituskykyä osingon kasvu strategia korkealla osinkostrategialla.

On myös selviytymisen puolueellisuus, mikä tarkoittaa sitä, että huonon suorituskyvyn omaavat johtajat putoavat maailmankaikkeudesta ja maailmankaikkeus ei anna täydellistä kuvaa kaikkien johtajien suorituksista.

Lopuksi johtopäätökset johtopäätöksen (benchmark) tiedoista lyhyellä aikavälillä ovat rajalliset, koska johtajuudella on taipumus muuttua usein.