Kuormittamattoman rahaston määritelmä

Mikä on latausrahasto?

Kuormittamaton rahasto on sijoitusrahasto, jossa osakkeita myydään ilman palkkiota tai myyntimaksu. Tämä palkkioiden puuttuminen johtuu siitä, että osakkeet jaetaan suoraan sijoitusyhtiö, sen sijaan, että kävisi toissijaisen osapuolen läpi. Tämä myyntimaksujen puuttuminen on päinvastainen lainarahastolle-joko etu- tai jälkikuormitukselle-, joka veloittaa palkkion rahaston oston tai myynnin yhteydessä. Jotkut sijoitusrahastot ovat myös tasapoistorahastoja, joissa palkkiot jatkuvat niin kauan kuin sijoittaja omistaa rahaston.

Kuormittamattoman rahaston ymmärtäminen

Koska kuormittamattoman rahaston ostamisesta ei aiheudu transaktiokustannuksia, kaikki sijoitetut rahat toimivat sijoittajan hyväksi. Jos esimerkiksi sijoittaja ostaa 10 000 dollarin arvosta kuormittamatonta sijoitusrahastoa, kaikki 10 000 dollaria sijoitetaan rahastoon.

Toisaalta, jos henkilö ostaa latausrahasto joka veloittaa a etukuorma (myyntipalkkio) 5%, rahastoon sijoitettu summa on vain 9500 dollaria. Jos rahastolla on a

ehdollinen laskennallinen myyntimaksu (CDSC), joka on maksettu rahaston myyntihetkellä, ja 500 dollarin myyntipalkkio tulee myynnin voitosta. CDSC laskee joka vuosi, kun rahasto pidetään. Jos sinulla on tasokuormarahasto, 12b-1-maksut voivat olla noin 1% rahaston kokonaissaldosta. Tämä maksu vähennetään vuosittain niin kauan kuin sijoittaja omistaa rahaston.

Miksi kuormia on?

Kuormitusrahaston perustelu on se, että sijoittajat maksavat korvauksia myynnin välittäjälle, kuten välittäjälle, taloussuunnittelija, sijoitusneuvoja tai muut ammattilaiset heidän ajastaan ​​ja asiantuntemuksestaan ​​sopivan rahaston valitsemisessa. Jotkut sijoittajat pitävät näiden maksujen maksamista kiusallisena. On kuitenkin näyttöä siitä, että lainarahastot voivat toisinaan joissakin salkuissa ylittää kuormittamattomat varat. Sijoittajien tulee lukea huolellisesti kaikki rahaston tiedot ja verrata samanlaisia ​​rahastoja ennen sijoittamista.

Jopa tyhjät rahastot kantavat maksuja, jotka sijoittajan on maksettava. Kaikissa sijoitusrahastoissa on tällaisia ​​maksuja tai kuluja, ja ero johtuu siitä, miten ja milloin nämä maksut maksetaan. Sen sijaan, että sijoittajalta laskutettaisiin etukäteen, ostohetkellä ansaitut kuormattomat palkkiot ovat osa rahaston keskiarvoa kulusuhteet (ER).

Kustannussuhde mittaa sijoitusrahaston toiminnasta aiheutuvia käyttö- ja hallinnollisia kuluja, ja se on prosenttiosuus rahaston hallinnoimista varoista (AUM). Suurin osa tästä maksusta on rahastonhoitajan ja neuvonantajan työn maksaminen. Jokainen rahaston sijoittaja maksaa osuutensa näistä kuluista vähentämällä sijoitusrahaston sijoituksista jaettuja voittoja.

Kulusuhteet voivat vaihdella suuresti eri sijoitusrahastojen välillä, mutta on melko rutiininomaista löytää tyhjiörahastoja, joiden kulusuhteet ovat jopa 5% pienemmät kuin vastaava kantava rahasto. Yhdistelmäkorolla ja ilman pääomapoistoja tyhjäkäyntirahaston valitseminen voi säästää sijoittajalta tuhansia dollareita ajan myötä.

Todellisia esimerkkejä

Suurin kuormittamattomien sijoitusrahastojen toimittaja on The Vanguard Group. Sijaitsee Malvernissa, Pennsylvaniassa, ja hallinnoi yli 5,1 biljoonaa dollaria maailmanlaajuista omaisuutta. Yhtiö tarjoaa sijoittajille 130 sijoitusrahastoa, joista valita. Tee-se-itse-sijoittaja, joka välttää taloudellisia neuvonantajia ja heidän palkkiorakenteitaan, voi valita useista eri vaihtoehdoista omaisuusluokista erittäin konservatiivisista rahamarkkinarahastoista riskialttiimpiin salkoihin, kuten Explorer-rahastoon. Explorer-rahasto sijoittaa pienikokoisiin osakkeisiin, joiden vuosituotto on ollut keskimäärin 6,00% viimeisten viiden vuoden aikana tammikuusta 2019 lähtien.

T. Vuonna 1937 perustettu Rowe Price tarjoaa yhden vanhimmista kuormittamattomista sijoitusrahastoista. Vuodesta 1939 alkaen yhtiön tasapainorahasto ei veloita ennakkomaksuja tai jälkikäteen myyntikuluja säilyttäen 0,57%: n vuotuisen kulusuhteen tammikuusta 2019 lähtien. Saat yleisen neljän tähden luokituksen Aamutähti, rahasto vetoaa maltillisiin sijoittajiin, jotka välttävät myyntikuormia ja pyrkivät saamaan jokaisen sijoitetun dollarin toimimaan. 3,81 miljardin dollarin tasapainorahaston keskimääräinen vuotuinen tuotto on 4,85% viimeisten viiden vuoden aikana tammikuusta 2019 lähtien.