Osakerahaston kokonaismääritys

Mikä on Total Stock Fund?

Osakerahasto on yhteensä sijoitusrahasto tai an pörssilistattu rahasto joka omistaa kaikki osakkeet valituilla markkinoilla. Koko osakerahasto pyrkii toistamaan laajoja markkinoita pitämällä hallussaan jokaisen kaupankäynnin kohteena olevan arvopaperin osaketta tietyllä pörssillä, sijoittaa tiettyyn maahan tai ylittää peruskynnykset tai kaupankäynnin äänenvoimakkuutta. Osakerahastot ovat ihanteellisia sijoittajille, jotka haluavat altistua koko osakemarkkinoille edulliseen hintaan.

Osakerahastojen kokonaismäärä

Osakerahastoja kutsutaan myös osakemarkkinaindeksirahastoiksi tai kokonaismarkkinarahastoiksi. Nämä rahastot on suunniteltu seuraamaan laajaa indeksiä, kuten

Wilshire 5000 tai Russell 2000. Sijoittajat eivät voi ostaa indeksin osakkeita suoraan, koska indeksi on vain markkinoiden esitys tai mitta. Jotkut sijoitusrahastot ja pörssilistatut rahastot (ETF) on sen sijaan suunniteltu heijastamaan tietyn indeksin sijoituksia.

Monipuolistaminen

Osakerahasto, joka on linkitetty indeksiin, nimeltään a vertailuarvo- on suunniteltu peilaamaan osakkeet taustalla olevan indeksin sisällä. Kokonaismarkkinarahaston salkku on tyypillisesti hajautettu, koska se sisältää monentyyppisten yhtiöiden osakkeita suurilta, vakiintuneilta yrityksiltä, ​​keskisuurilta ja pienemmiltä yrityksiltä.

Passiivisesti hoidettu

Markkinarahastot ovat yhteensä passiivinen sijoituksia, mikä tarkoittaa, että rahastojen salkussa on vain vähän ostoja. Päinvastoin, an aktiivisesti hallinnoitavaan rahastoon kuuluisi tyypillisesti salkunhoitaja tai sijoituspäällikkö ostamalla ja myymällä osakkeita tuottamaan sijoitustuottoa, joka voittaa koko osakemarkkinat.

Sijoitusstrategia

Osakerahastot mahdollistavat pääsyn koko osakemarkkinoille, joihin kuuluu useita aloilla tai teollisuutta. Osakerahastoja käytetään usein osana a osta ja pidä sijoitusstrategia, joka yleensä vastaa sijoittajia, jotka etsivät pitkäaikaisia ​​voittoja.

Osakerahastoja voidaan käyttää myös yksittäisten osakkeiden ostamisen rinnalla. Sijoittaja voi esimerkiksi ostaa kokonaismarkkinarahastoon, joka saa laajan altistumisen osakemarkkinoille samalla kun sijoitetaan rodun parhaiden yritysten yksittäisiin osakkeisiin aloilla.

Osakerahastojen edut

Näillä erittäin laajoilla indeksirahastoilla on yleensä vähemmän volatiliteetti- tai hintavaihtelut - kuin jopa suuret indeksit, kuten S&P 500 koska niillä on niin monen yrityksen osaketta. Tämän seurauksena osakemarkkinarahastot voivat auttaa vähentämään sijoittajan riskiä menettää kaikki rahansa.

Jos esimerkiksi sijoittaja osti saman määrän kahden yrityksen osakkeita ja yksi yrityksistä epäonnistui, 50% sijoituspääomasta menetetään. Päinvastoin, sijoitusdollarit koko markkinarahastossa jakautuvat satoihin tai tuhansiin osakkeisiin, mikä tarkoittaa, että jos yksi yritys epäonnistuu, suurin osa sijoitetusta pääomasta ei menetetä.

Koska osakerahastoja hallinnoidaan passiivisesti, niillä on yleensä alhaisemmat palkkiot tai kulusuhteet. Passiiviset rahastot heijastavat yleensä taustalla olevaa indeksiä, ja ilman salkunhoitajaa, joka ostaa ja myy aktiivisesti osakkeita, osakerahastoihin liittyy pienempiä palkkioita.

Osakerahastot tarjoavat myös läpinäkyvyyttä, mikä tarkoittaa, että sijoittajat tietävät, mitä osakkeita he omistavat, koska rahasto heijastaa taustalla olevaa indeksiä.

Markkina-Cap-painotukset

Sijoitusrahastot ja indeksirahastot voidaan järjestää monella eri tavalla. Ehkä yleisin tapa on markkinaraja, jota lyhennetään markkina-arvo. Markkina -arvo viittaa yrityksen maksamattoman arvon arvoon osakkeita varastosta. Markkinaraja lasketaan kertomalla yhtiön ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä yhden osakkeen nykyisellä markkinahinnalla.

Yrityksellä, jolla on paljon osakkeita ja korkea osakekurssi, olisi suuri markkina -arvo, kun taas pienemmällä yhtiöllä, jolla on vähemmän osakkeita ja alhaisempi osakekurssi, olisi pienemmät markkinat korkki. Yleensä suurilla, vakiintuneilla yrityksillä on korkeampi markkina-arvo kuin keskikuppi tai pieni korkki yritykset.

Suuryritykset sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden markkina-arvo on vähintään 10 miljardia dollaria. Sijoitukset yksittäisiin yrityksiin eivät ole tasaisia, ja suuret yritykset saavat enemmän investointi dollareita. Keskikokoiset rahastot sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden markkina-arvo on 2–10 miljardia dollaria.

Osakerahastoilla voi olla salkkupainotuksia, jotka perustuvat jollakin tavalla markkina-arvoon, mutta ne eivät välttämättä ole pelkästään markkina-arvopainotettuja. Pienet yhtiöt sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden markkina-arvo on alle 2 miljardia dollaria. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt jopa tarjoavat mikro-korkki rahastot, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden markkina -arvo on alle 50 miljoonaa dollaria.

Esimerkki Total Stock Fund -rahastosta

Yksi suurimmista ja vanhimmista osakerahastoista on Vanguard Total Stock Market Index Admiral Shares (VTSAX), jolla on noin 1,2 biljoonaa dollaria hallinnoitavaa omaisuutta. 31. maaliskuuta 2021 VTSAX omistaa yli 3500 suurinta yritystä, jotka käyvät kauppaa New Yorkin pörssi (NYSE) ja Nasdaq. 30. huhtikuuta 2021 Vanguardin VTSAX: n vuosituotto oli 10 vuotta 14,02%.

Niille, joilla ei ole varaa VTSAXin edellyttämään 3 000 dollarin alkuinvestointiin, Vanguard tarjoaa myös pörssilistattua rahastoa (ETF) nimeltä Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF -versio on samanlainen kuin VTSAX ja maksaa yhden osakkeen hinnan.

On muut kokonaismarkkinaindeksirahastot saatavana myös Schwabilta ja BlackRock Inc.