Ennakkotapahtumaanalyysin määritelmä
Mikä on ennakoiva tapahtuma -analyysi?
Aiempi tapahtuma -analyysi on a arvostus menetelmä, jossa vastaavista yrityksistä aiemmin maksettua hintaa pidetään yrityksen arvon indikaattorina. Ennakkotapaus kauppa analyysi luo arvion siitä, kuinka suuri osa osakkeista olisi arvoltaan hankinta.
Avain takeaways
- Aiempi vetoanalyysi käyttää yrityksen aikaisempia suoritustuloksia yrityksen arvon määrittämisessä.
- Tällainen analyysi on vaikeaa, koska nykyisiin arviointeihin on vaikea soveltaa markkinaolosuhteita edellisen arvostuksen aikana tai tietyn suoritusjakson aikana.
- Ennaltaehkäisevä vetoanalyysi on hyvä työkalu yrityksen perustason arvostuksessa, mutta sitä on tuettava monimutkaisemmalla analyysillä.
Miten ennakoiva tapahtuma -analyysi toimii
Aiempi tapahtuma -analyysi perustuu julkisesti saataviin tietoihin kohtuullisen arvion luomiseksi monikertaisia tai vakuutusmaksut että muut ovat maksaneet julkisesti noteeratusta yrityksestä. Analyysissä tarkastellaan, millaisia sijoittajia on ostanut samankaltaisia yrityksiä samanlaisissa olosuhteissa aiemmin, ja tutkitaan, ovatko niitä tekevät yritykset
yritysostot todennäköisesti tekevät uuden hankinnan pian.Yksi ennakkotapahtumaanalyysin tärkeimmistä osista on tärkeimpien tapahtumien tunnistaminen. Ensinnäkin yritykset olisi valittava sen perusteella, että niillä on samanlaiset taloudelliset ominaisuudet ja että ne ovat samalla alalla. Toiseksi tapahtumien koon tulisi olla kooltaan samanlainen kuin kohdeyrityksen kannalta harkittava tapahtuma. Kolmanneksi liiketoimen tyypin ja ostajan ominaisuuksien tulisi olla samanlaiset. Viime aikoina tapahtuneita tapahtumia pidetään arvokkaampina analyysin hyödyllisyyden kannalta.
Aiempi vetoanalyysi tunnetaan myös nimellä "M&A" comps."
Ennakkotapahtuma -analyysin tietolähteitä ovat Securities Data Corporation, jonka arkisto on fuusioita ja yritysostoja tiedot. Kaupalliset julkaisut, tutkimusraporttejaja vuosittaiset arkistot ovat myös hyviä tietolähteitä.
Ennakkotapahtumaanalyysin edut ja haitat
Vaikka tämäntyyppinen analyysi hyötyy julkisesti saatavilla olevien tietojen käytöstä, liiketoimia koskevien tietojen määrä ja laatu voivat joskus olla rajallisia. Tämä voi vaikeuttaa johtopäätösten tekemistä. Tämä vaikeus voi pahentua, kun yritetään ottaa huomioon eroja markkinaolosuhteissa aikaisempien liiketoimien aikana verrattuna nykyisiin markkinoihin. Esimerkiksi kilpailijoiden määrä on saattanut muuttua tai edelliset markkinat ovat voineet olla eri osissa suhdanne.
Vaikka jokainen tapahtuma on erilainen ja vaikeuttaa siten suoraa vertailua, ennakkotapahtuma -analyysi tekee sen auttaa antamaan yleisen arvion tietyn omaisuuserän markkinoiden kysynnästä ja likimääräisen arvion siitä omaisuutta. Tästä huolimatta tämäntyyppinen arviointi on enemmänkin yleistystä, koska huomioon otettavia muuttujia on niin paljon, kuten kilpailijan koko tai etu, markkinoiden kysyntä, liiketoiminta ja monimutkaisempia näkökohtia, kuten tuonti- ja vientiyritysten valuuttakurssit ja geopoliittiset vaikutukset yrityksiin, joihin määrälliset keventämistoimenpiteet tai tuotanto vaikuttavat korkit.