Ymmärtäminen Vanguard -sijoitusrahastoista vs. Vanguard ETF: t
Vanguard -sijoitusrahastot vs. Vanguard -ETF: yleiskatsaus
Vanguard, yksi maailman suurimmista omaisuudenhoitoyrityksistä, jolla on yli 5,6 biljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja,on tullut suosittu valinta sijoittajille pitkän listan edullisia sijoitusrahastoja ansiosta. Vanguard-konserni on myös lisännyt valikoimaansa pörssilistattuja rahastoja (ETF), mikä tekee yrityksestä yhden johtavista molempien sijoitustuotteiden tarjoajista.
Useimmilla Vanguard -indeksin sijoitusrahastoilla on vastaava ETF. Molemmat tuotteet ovat samanlaisia hallintotyyliltään ja palautuksiltaan, mutta eroja on joka voi tehdä jokaisesta tuotteesta sopivamman eri sijoittajille. Vanguardin tuotteissa on myös rahasto-/ETF -parien kulusuhde -eroja, jotka on tutkittava parhaan valinnan tekemiseksi.
Avain takeaways
- Vanguardin sijoitusrahastot ja ETF: t ovat samankaltaisia hallintotyyliltään ja tuottoiltaan, mutta on eroja, jotka voivat tehdä jokaisesta tuotteesta sopivamman eri sijoittajille.
- ETF: t tarjoavat enemmän joustavuutta; ne käyvät kauppaa kuten osakkeet ja niitä voi ostaa ja myydä koko päivän.
- Sijoitusrahasto -osakkeiden hinta vain kerran päivässä kaupankäyntipäivän lopussa, mutta ne voivat hyötyä mittakaavaeduista.
- Vaikka Vanguard-maksut ovat alhaiset monissa tuotteissa, ETF: t ovat yleensä verotehokkaampia.
Vanguard -sijoitusrahastot
Sijoitusrahasto vastaan ETF -keskustelu Vanguard -tuotteista johtuu osittain siitä, kuinka paljon sijoitetaan. Lisäksi Vanguard tarjoaa monille sijoitusrahastoilleen korkeintaan kolmea osakesarjaa, sijoittaja-, amiraali- ja institutionaalisia osakkeita, joista jokainen tarjoaa asteittain alempaa kulusuhteetja siten parempaa suorituskykyä vastineena korkeammille minimisinvestoinneille.
Useimpien Vanguard -sijoitusrahastojen sijoittajaosakkeet edellyttävät vähintään 3 000 dollarin alkuinvestointia, mutta jotkut sallivat 1 000 dollarin avaavan sijoituksen. Halvempien amiraaliosakkeiden tyypilliset vähimmäismäärät ovat 3 000 dollaria indeksirahastoille, 50 000 dollaria aktiivisesti hallinnoiduille rahastoille ja 100 000 dollaria tietyille alakohtaisille indeksirahastoille.Institutionaaliset osakkeet on suunniteltu institutionaalisille sijoittajille, ja niiden minimimäärä on tyypillisesti 5 miljoonaa dollaria.
Joillakin rahastoilla, joilla on korkeat transaktiokustannukset, voi olla lunastuspalkkioita, jotka vaihtelevat 0,25–1,00% transaktiosummasta lyhyen aikavälin keinottelun estämiseksi. Tätä poikkeusta lukuun ottamatta Vanguard ei veloita etu- tai jälkikäteen myyntikuormia tai provisioita.
Vanguard ETF: t
ETF: t enemmän joustavuutta; ne käyvät kauppaa kuin osakkeet, ja niitä voidaan ostaa ja myydä koko päivän ajan vain yhdellä osakkeella. Helmikuun 7. päivänä 2020 Vanguard tarjosi 74 ETF -rahastoa, joiden markkinahinta osaketta kohden vaihteli noin 43 dollarista 307 dollariin.Monissa tapauksissa ETF -rahastoilla on alhaisemmat kulusuhteet kuin sijoitusrahastoilla, mutta niillä on käytävä kauppaa välitystilillä. ETF -kaupat voivat tulla mukaan välitys palkkiot.
Valittaessa sijoitusrahastosta ETF: ään sijoittajien on otettava huomioon useita tekijöitä. Yksi on se, haluaako sijoittaja jatkaa osto- ja pidätysstrategiaa tai kaupankäyntistrategiaa määrittääkseen, mikä tuote voi olla edullisempi. Yleensä ETF: t voivat olla sijoitusrahastoja sopivampia sijoittajille, jotka haluavat pienempiä vähimmäissijoitusmääriä ja jotka haluavat enemmän hallita transaktiohintoja. Sijoittajat, jotka haluavat tehdä säännöllisesti suunniteltuja automaattisia sijoituksia tai nostoja, voivat kuitenkin tehdä niin sijoitusrahastoilla, mutta eivät ETF-rahastoilla.
Keskeiset erot
Merkittävin ero sijoitusrahastojen ja ETF -rahastojen välillä on osakkeiden vaihdettavuus. Sijoitusrahasto -osakkeiden hinta vain kerran päivässä kaupankäyntipäivän lopussa. Sijoittajat voivat tehdä kauppatilauksia koko päivän ajan, mutta tapahtuma saadaan päätökseen vasta kaupankäyntipäivän lopussa.
Suosittu Vanguard 500 -indeksirahasto ja Vanguard S&P 500 ETF tarjota hyviä esimerkkejä sijoitusrahastojen ja ETF -rahastojen kustannus- ja kaupankäyntieroista. Useimmat Vanguard -sarjan sijoitusrahastot ja ETF: t noudattavat samaa kaavaa.
IRS kohtelee sekä ETF -rahastoja että sijoitusrahastoja samalla tavalla, koska sijoittajat maksavat myyntivoittoverot ja osinkotulot. Kuitenkin, koska ETF -rahastoissa on yleensä vähemmän verotettavia tapahtumia, verovelvollisuus on tyypillisesti pienempi. ETF -kulusuhteet ovat myös tyypillisesti pienempiä kuin sijoitusrahastojen palkkiot. Vaikka on olemassa vaihtoehtoja sijoitusrahastoille, jotka eivät vaadi sinua sijoittamaan paljon rahaa kerralla, monilla sijoitusrahastoilla on korkeammat alkuinvestointivaatimukset kuin ETF -rahastoilla.
Vanguard -sijoitusrahaston tai Vanguard -ETF: n välinen päätös riippuu kaupankäynnin joustavuudesta ja sijoitettavasta määrästä.
Vanguardin sijoitusvaihtoehtojen salkkua pidetään yleensä halvimpana ja korkeimpana sijoitusmarkkinoilla, ja nämä tuotteet voivat tehdä ihanteellisia valintoja pitkä- ja lyhytaikaisille sijoittajille.