Milloin sijoitusrahasto myydään

Jos sijoitusrahastosi tuottaa odotettua pienemmän tuoton, saatat houkutella käteistä rahasto -osuuksiisi ja sijoittaa rahat muualle. Muiden rahastojen tuotto voi näyttää houkuttelevalta, mutta ole varovainen; sijoitusrahasto -osuuksien lunastamisessa on sekä hyviä että huonoja puolia. Tarkastellaan olosuhteita, joissa rahasto -osuuksienne likvidointi olisi optimaalisin ja milloin sillä voi olla kielteisiä seurauksia.

Sijoitusrahastot eivät ole osakkeita

Ensimmäinen asia, joka sinun on ymmärrettävä, on se, että sijoitusrahastot eivät ole synonyymi varastot. Osakemarkkinoiden lasku ei siis välttämättä tarkoita, että on aika myydä rahasto. Osakkeet ovat yksittäisiä kokonaisuuksia, joiden tuotto liittyy siihen, mitä markkinat kantavat. Osakkeita ohjaa "osta halvalla, myy korkealla" -periaate, mikä selittää sen, miksi monet sijoittajat paniikissa ja paniikkiin nopeasti laskevat osakemarkkinoidensa.

Sijoitusrahastot eivät ole yksittäisiä yksiköitä; ne ovat rahoitusvälineiden, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, salkkuja, jotka salkku tai rahastonhoitaja valitsevat rahaston strategian mukaisesti. Tämän omaisuuserän etu on hajauttaminen.

Sijoitusrahastoja on monenlaisia, ja niiden hajautusaste vaihtelee. Esimerkiksi alarahastot hajautuvat vähiten, kun taas tasapainoiset rahastot. Kaikissa sijoitusrahastoissa yhden tai muutaman osakkeen laskun voivat kuitenkin korvata muut salkun omaisuuserät, jotka joko pysyvät vakaina tai nousevat.

Koska sijoitusrahastot ovat hajautettuja salkkuja eivätkä yksittäisiä yhteisöjä, jotka luottavat vain markkinoiden ajoitukseen rahaston myyminen voi olla hyödytön strategia, koska rahaston salkku voi edustaa erilaisia markkinoille. Lisäksi koska sijoitusrahastot on suunnattu pitkän aikavälin tuottoihin, ensimmäisen vuoden odotettua alhaisempi tuotto ei välttämättä ole merkki myydä.

Kun myyt rahaston

Kun lunastat sijoitusrahasto -osuuksiasi, sinun on otettava huomioon pari tekijää, jotka voivat vaikuttaa tuottoosi:

Taustakuormat

Jos olet sijoittaja, jolla on rahasto, joka veloittaa jälkikuorman, se vaikuttaa osuuksien lunastamiseen saamaasi kokonaissummaan. Toisaalta etukuormat ovat myyntimaksuja, jotka veloitetaan, kun sijoitat rahasi rahastoon. Joten jos sinulla olisi 2%etupuolen myyntimaksu, alkuinvestointisi olisi vähentynyt 2%.

Jos rahastollasi on jälkikuorma, maksut vähennetään lunastusarvostasi. Monien rahastojen takakuormat ovat yleensä suurempia kuin sinä selvittää yksikkösi aikaisemmin kuin myöhemmin, joten sinun on selvitettävä, onko yksiköiden selvittäminen nyt optimaalista.

Verovaikutukset

Jos sijoitusrahasto on saavuttanut merkittäviä myyntivoittoja aiemmin, saatat joutua maksamaan myyntivoittoveroja, jos rahastoa pidetään verotettavalla tilillä. Kun lunastat rahaston osuuksia, joiden arvo on suurempi kuin kokonaiskustannukset, saat verotettavaa voittoa.

Huomaa, että vaikka et ehkä ole myynyt sijoitusrahasto -osuuksiasi, rahaston salkussa on saattanut tapahtua verotettavia tapahtumia, joista saatat olla vastuussa osuutesi maksamisesta. Esimerkiksi jos salkunhoitaja myy osuuksia rahastosta lyhytaikaisten myyntivoittojen vuoksi.

Kun rahasto muuttuu

Muista, että vaikka rahastosi on suunnattu tuottamaan pitkän aikavälin tuottoja, se ei tarkoita, että sinun on pidettävä kiinni rahastosta paksun ja ohuen kautta. Sijoitusrahaston tarkoitus on lisätä sijoitustasi ajan myötä, ei osoittaa uskollisuuttasi tietylle sektorille tai omaisuusryhmälle tai tietylle rahastonhoitajalle. Kenny Rogersia parafraatilla avain onnistuneeseen sijoitusrahastojen sijoittamiseen on "tietää, milloin pitää niitä ja tietää, milloin taittaa ne".

Seuraavat neljä tilannetta eivät välttämättä osoita, että sinun pitäisi luovuttaa, mutta ne ovat tilanteita, joiden pitäisi nostaa a punainen lippu:

Muutos rahaston hoitajassa

Kun laitat rahasi rahastoon, luotat jonkin verran luottamusta rahastonhoitajan asiantuntemukseen ja tietoa, jonka toivot johtavan erinomaiseen tuottoon sijoituksellesi sopivaan sijoitukseen tavoitteet. Jos neljännesvuosittainen tai vuosikertomuksesi osoittaa, että rahastollasi on uusi hoitaja, kiinnitä huomiota. Jos rahasto jäljittelee tiettyä indeksiä tai vertailuarvoa, se voi olla vähemmän huolestuttava, koska näitä rahastoja hoidetaan yleensä vähemmän aktiivisesti.

Muiden rahastojen osalta,. esite pitäisi ilmoittaa syy johtajan vaihtumiseen. Jos esitteessä todetaan, että rahaston tavoite pysyy samana, voi olla hyvä idea seurata rahaston tuottoa seuraavan vuoden aikana. Mielenrauhan lisäämiseksi voit myös tutkia uuden johtajan aiempaa kokemusta ja suorituskykyä.

Muutos strategiassa

Jos olet tutkinut rahastoasi ennen sijoittamista siihen, olet todennäköisesti sijoittanut rahastoon, joka heijastaa tarkasti taloudellisia tavoitteitasi. Jos rahastonhoitaja alkaa yhtäkkiä sijoittaa rahoitusvälineisiin, jotka eivät vastaa sijoitusrahaston alkuperäisiä tavoitteita, saatat haluta arvioida uudelleen omistamaasi rahastoa.

Esimerkiksi, jos pienikokoinen rahasto alkaa sijoittaa muutamiin keskisuuriin tai suurikokoisiin osakkeisiin, rahaston riski ja suunta voivat muuttua. Huomaa, että varoja vaaditaan yleensä ilmoittamaan osakkeenomistajille kaikista alkuperäisen esitteen muutoksista.

Lisäksi jotkut rahastot voivat muuttaa nimensä houkutellakseen lisää asiakkaita, ja kun sijoitusrahasto muuttaa nimensä, myös sen strategiat muuttuvat. Muista, että sinun pitäisi tuntea rahaston suunta, joten jos muutokset häiritsevät sinua, päästä eroon siitä.

Jatkuva aliteho

Tämä voi olla hankalaa, koska "alitehon" määritelmä vaihtelee sijoittajan mukaan. Jos sijoitusrahaston tuotot ovat olleet huonoja alle vuoden ajan, sinun on selvitettävä ne omistuksia sijoitussalkku ei välttämättä ole paras idea, koska sijoitusrahasto voi yksinkertaisesti kokea lyhyitä vaihteluja.

Jos olet kuitenkin huomannut huomattavasti huonoa suorituskykyä kahden tai useamman viime vuoden aikana, voi olla aika leikata tappioita ja jatkaa eteenpäin. Päätöksesi helpottamiseksi vertaa rahaston tuottoa sopivaan vertailuarvoon tai vastaaviin rahastoihin. Poikkeuksellisen huonon vertailutuloksen pitäisi olla signaali rahaston myymisestä.

Rahastosta tulee liian suuri

Monissa tapauksissa rahaston nopea kasvu voi heikentää tuottoa. Mitä suurempi rahasto, sitä vaikeampaa salkun on siirtää varoja tehokkaasti. Huomaa, että rahaston koosta tulee yleensä enemmän ongelma kohdennettuja varoja tai pienikokoiset rahastot, jotka joko käsittelevät pienempää määrää osakkeita tai sijoittavat osakkeisiin, joiden volyymi ja likviditeetti ovat pienet.

Kun henkilökohtainen sijoitussalkku muuttuu

Sijoitusrahastossa tapahtuvien muutosten lisäksi muut muutokset henkilökohtaisessa salkussa voivat vaatia sinua lunastamaan sijoitusrahasto -osuutesi ja siirtämään rahat sopivampaan salkkuun. Tässä on kaksi syytä, jotka saattavat saada sinut likvidoimaan sijoitusrahasto -osuutesi:

Salkun uudelleen tasapainotus

Jos sinulla on setti omaisuuden kohdentaminen mallia, johon haluat liittyä, saatat joutua tasapainottamaan omistuksesi vuoden lopussa, jotta salkku palautuu alkuperäiseen tilaansa. Näissä tapauksissa saatat joutua myymään tai jopa ostamaan enemmän salkkuasi kuuluvaa rahastoa palauttaaksesi salkku takaisin alkuperäiseen tasapainoonsa.

Sinun on ehkä myös harkittava tasapainottamista, jos sijoitustavoitteesi muuttuvat. Jos esimerkiksi päätät muuttaa kasvustrategiasi sellaiseksi, joka tarjoaa tasaiset tulot, nykyiset omistusosuutesi kasvurahastoissa eivät ehkä ole enää sopivia.

Verot

Jos rahasto on kärsinyt merkittäviä pääomatappioita ja tarvitset verohelpotuksen toteutumisen kompensoimiseksi myyntivoittoja muista sijoituksistasi saatat haluta lunastaa sijoitusrahasto -osuutesi soveltaaksesi pääomatappiota myyntivoittoihisi.

Bottom Line

Sijoitusrahaston myynti ei ole jotain, mitä teet impulsiivisesti. On tärkeää miettiä päätöstä paljon. Muista, että olet alun perin sijoittanut sijoitusrahastoosi, koska olit luottavainen siihen, joten varmista, että olet selvillä syistäsi luopua siitä. Jos olet kuitenkin harkinnut huolellisesti rahaston tuoton hyviä ja huonoja puolia ja silti uskot, että sinun pitäisi myydä se, tee se äläkä katso taaksepäin.