Kuinka usein sijoitusrahastot raportoivat omistuksistaan?

Sijoitusrahastot saavat sijoittajilta sijoituspääomaa ja käyttävät sitä rahoilla arvopapereiden ostamiseen. Arvopapereiden tyypit ja määrät riippuvat sijoitusrahaston sijoitusstrategiasta ja muuttuvat ajan myötä sijoituspäällikkö tekee muutoksia salkkuun.

The liikevaihto, joka viittaa siihen, että sijoituspäällikkö luopuu nykyisistä arvopapereista tai ostaa uusia arvopapereita, voi tapahtua hyvin usein tai pysyä staattisena pitkään, riippuen sijoitusrahasto.

Sijoitusrahastojen julkistaminen

The Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) edellyttää, että sijoitusrahastot raportoivat täydelliset luettelot omistuksistaan ​​neljännesvuosittain, koska ne ovat säännellyt sijoitusyhtiöt.

Sijoitusrahastot käyttävät SEC: tä Lomakkeet N-Q ja N-CSR julkistaa neljännesvuosittaiset osuutensa jokaisen vuosineljänneksen lopussa. Nämä lomakkeet ovat saatavana verkossa SEC -verkkosivustolla, pääasiassa SEC Edgar -verkkotietokannan kautta. Lisäksi monet sijoitusrahastot paljastavat omistuksensa virallisilla verkkosivuillaan.

SEC -asetuksen mukaan sijoitusrahastojen on julkistettava neljännesvuosittaiset arkistot, jotka on todistettava rahaston pääjohtajalla ja talousvastaavilla. Siitä huolimatta johtamiskeskustelu ja analyysi ei vaadita, jotkut sijoitusrahastojen hoitajat päättävät kommentoida rahastonsa kehitystä neljännesvuosikatsauksissaan. Neljännesvuosittaiset raportit auttavat yksittäisiä sijoittajia arvioimaan, miten rahastot noudattavat sijoituksiaan investointitavoitteet.

Muita sijoitusrahaston tyypillisesti paljastamia tietoja ovat omaisuuserän arvo, hallinnoitavat varat, tuotto, toimialan painotukset ja muut sellaiset tiedot, jotka antavat käsityksen rahaston kokoonpanosta ja sen toiminnasta.

Sijoitusrahastojen julkistamisen ajoitus

Sijoitusrahastoilla on 60 päivää neljänneksen päättymisen jälkeen, jotta ne voivat ilmoittaa osuutensa SEC: lle. Suurin osa rahastoista lähettää sijoituksensa 30 päivää neljänneksen päättymisen jälkeen. Tätä aikaisempi lähettäminen on hyvin harvinaista, joten raportointi ei ole erityisen ajankohtaista. Jotkut rahastot haluavat ilmoittaa osuuksistaan ​​vielä useammin, kuukausittain, mutta tämä on vähemmän normaalia, koska kuukausiraportointi vaatii sijoitusrahastoilta paljon vaivaa ja kustannuksia.

Yksi yleisimmistä rahasto -osuuksien raportointiluettelossa olevista kohteista on rahaston omistamat kymmenen suurinta omaisuutta. Tämä päivitetään yleensä kuukausittain ja julkaistaan ​​yrityksen verkkosivuilla melko nopeasti, muutaman viikon kuluessa.

Kaikki tämä sanotaan, kun otetaan huomioon raportoinnin viivästyminen, kun tarkastellaan arkistoituja asioita, useimmiten et katso nykyistä salkkuyhdistelmää. Tämä tarkoittaa, että SEC ei katso viimeisimpiä omistuksiaan eikä sijoittaja ole tarkkaan tietoinen siitä, mihin heidän rahansa sijoitetaan. Tämä pätee erityisesti rahastoihin, joiden liikevaihtosuhde on korkea.

Sijoitusrahastot väittävät, että viivästyminen on välttämätöntä, koska se estää muita kauppiaita tietämästä, mitä rahasto sijoittaa ja varmistaa siksi, että arvopaperin hintaan eivät vaikuta haitallisesti muut kauppiaat ostavat tai myymällä. Kauppiaiden prosessi, joka tekee tämän, tunnetaan nimellä edestä juokseva.

Bottom Line

Sijoitusrahastojen on raportoitava osuutensa neljännesvuosittain, ja niillä on oltava enintään 60 päivää vuosineljänneksen jälkeen. Vaikka jotkut sijoitusasioita edistävät ryhmät ovat ehdottaneet kuukausittaista raportointivelvollisuutta sijoitusrahastoille ja muut rekisteröidyt sijoitusyhtiöt, SEC ei ole vielä tehnyt minkäänlaista päätöstä tästä ehdotuksesta vielä.