Suorat kiinteistösijoitukset vs. REIT

Mietitkö, miten sijoittaa kiinteistöihin? Monet sijoittajat, jotka haluavat hyödyntää kiinteistösektoria, vertaavat REIT: iä todelliseen, aineelliseen kiinteistöön. REIT: t tai kiinteistösijoitusrahastot ovat yrityksiä, jotka toimivat sijoitusrahastoina kiinteistösijoittamiseen. Voit sijoittaa REITiin ilman, että sinun tarvitsee omistaa tai hallinnoida omaisuutta itse. Vaihtoehtoisesti voit siirtyä suoraan kiinteistösijoituspolkuun ja ostaa asuin- tai liikekiinteistöjä.

Suora kiinteistö

Suoralla kiinteistösijoituksella ostat tietyn kiinteistön tai osuuden yhdestä, kuten kerrostalokompleksin (asuinrakennus) tai ostoskeskuksen (kaupallinen). Suoraan

kiinteistösijoittajat ansaitsevat rahaa vuokratulojen, arvostusten ja kiinteistöstä riippuvaisesta liiketoiminnasta saatavien voittojen kautta.

Hyödyt suorasta kiinteistösijoittamisesta

Yksi etu fyysisiin kiinteistöihin sijoittamisesta on mahdollisuus tuottaa merkittävää kassavirtaa - sekä kyky hyödyntää lukuisia verohelpotuksia tulojen kompensoimiseksi. Voit esimerkiksi vähentää tavanomaiset ja tarpeelliset kulut kiinteistön hallinnasta, säilyttämisestä ja ylläpidosta. Toinen suuri verohelpotus koskee poistoja, joissa vähennät kiinteistön ostamisesta ja parantamisesta aiheutuvat kulut sen käyttöiän aikana (ja pienennät verotettavaa tuloa prosessin aikana).

Tietysti on myös arvostusta. Vaikka kiinteistömarkkinat vaihtelevat osakemarkkinoiden tapaan, kiinteistöjen hinnat nousevat yleensä ajan myötä, joten saatat pystyä myymään myöhemmin korkeammalla hinnalla.

Toinen etu: sinulla on enemmän valvontaa päätöksenteossa kuin sinulla olisi REIT: n kanssa. Esimerkiksi sinä voi valita vain kohteita, jotka vastaavat mieltymyksiäsi sijainnin, kiinteistötyypin ja rahoituksen suhteen rakenne. Voit myös määrittää vuokrahintoja, valita vuokralaisia ​​ja päättää, kuinka monta kiinteistöä haluat ostaa.

Miinukset suorasta kiinteistösijoittamisesta

Yksi suorien sijoitusten suurimmista haitoista on se, että se vaatii huomattavan määrän aikaa ja energiaa (hikepääoma), jos aiot menestyä. Sinun on käsiteltävä vuokralaisasiat, huoltohätätilanteet ja vastuusi, jos kiinteistössä tapahtuu onnettomuuksia.

Rahoitus voi olla toinen haitta. Monien sijoittajien on otettava asuntolaina tai jokin muu rahoitus investointien maksamiseksi. Jos markkinatankit tai sinulla on vaikeuksia löytää laadukkaita vuokralaisia, sinulla on mahdollisuus lainan maksukyvyttömyyteen.

Toinen negatiivinen asia on, että kiinteistö ei ole likvidi omaisuus. Tämä tarkoittaa, ettet todennäköisesti pysty myymään sitä nopeasti, jos tarvitset rahaa hätätilanteessa.

REIT

A REIT on yhtiö, joka omistaa, käyttää tai rahoittaa tuloja tuottavaa kiinteistöä tai kiinteistöön liittyvää omaisuutta. Mallinnettu sijoitusrahastojen mukaan, REITit yhdistävät lukuisten sijoittajien pääoman.

Nykyään Yhdysvalloissa on yli 225 REIT -kauppaa, jotka käyvät kauppaa suurilla pörsseillä ja jotka on rekisteröity Securities and Exchange Commission (SEC) -järjestössä. Näiden REIT -yhtiöiden yhteenlaskettu osakemarkkina -arvo on yli 1 biljoonaa dollaria.Maailmanlaajuisesti yli 35 maassa on tällä hetkellä REIT-järjestelmiä.

REIT: n plussat

Ehkä REIT: ien suurin etu on, että yksittäiset sijoittajat voivat saada voittoa kiinteistöistä ilman tarvetta omistaa, käyttää tai suoraan rahoittaa kiinteistöjä. Ne tarjoavat edullisen tavan sijoittaa kiinteistömarkkinoille. Voit sijoittaa rahastoon, jolla on vain 500 dollaria - mikä on paljon alhaisempi lähtökohta kuin suora kiinteistösijoitus.

Toinen etu on se, että REIT: t tarjoavat houkuttelevan kokonaistuoton. Lain mukaan REIT: n on maksettava vähintään 90% verotettavasta tulosta osakkeenomistajille, eikä ole harvinaista, että osinkotuotto on 5% tai enemmän. REIT: llä on myös mahdollisuus pääoman arvon nousuun kohde -etuuksien arvon kasvaessa.

Toinen tärkeä etu on likviditeetti. Osakkeiden tavoin voit ostaa ja myydä REIT -osakkeita pörssissä. Yleensä REIT -kaupat käyvät suuria määriä, mikä tarkoittaa, että voit päästä tai poistua asemasta milloin haluat (tai tarvitset).

Miinukset REITistä

Tietysti REIT: llä on joitain haittoja. Ensinnäkin useimmat REIT -osingot eivät ole "päteviä osinkoja", joten niitä verotetaan korkeammalla verokannalla. Tähän kannattaa kiinnittää erityistä huomiota, jos omistat REIT -veroja verollisella välitystilillä. Muista, että voit omistaa REIT: itä verotuksellisessa Roth IRA: ssa tili.

Toinen haittapuoli on, että REIT: t voivat olla hyvin herkkiä koronvaihteluille, ja korkojen nousu on huono REIT -hintojen kannalta. Yleensä REIT -hinnoilla ja valtiontuotoilla on käänteinen suhde: kun toinen nousee, toinen laskee ja päinvastoin.

Toinen haittapuoli on, että vaikka REIT: t voivat auttaa sinua monipuolistamaan sijoitussalkkuasi, useimmat yksittäiset REIT: t eivät ole hajautettuja ollenkaan. Tämä johtuu siitä, että ne keskittyvät tiettyyn kiinteistötyyppiin, kuten toimistoihin tai ostoskeskuksiin. Jos REIT sijoittaa esimerkiksi hotelleihin ja taloustankit tai ihmiset lopettavat matkustamisen, voit altistua kiinteistökohtaisille riskeille.

Bottom Line

Suorat kiinteistösijoitukset voivat olla parempi vaihtoehto, jos haluat kassavirran, verohelpotukset, jotka kompensoivat nämä tulot, ja suurta arvostuspotentiaalia. On myös hyvä, jos haluat enemmän sijoitustesi hallintaa ja kuten saappaat maassa.

REIT -järjestelyt ovat järkeviä sijoittajille, jotka eivät halua toimia ja hallinnoida kiinteistöjä, sekä niille, joilla ei ole rahaa tai jotka eivät voi saada rahoitusta kiinteistön ostamiseen. REIT: t ovat myös hyvä tapa aloitteleville kiinteistösijoittajille saada kokemusta alalta.