Chipotlen talouden (CMG) ymmärtäminen
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) on tunnettu ravintoloiden kehittäjä ja ylläpitäjä, jonka ruokalista keskittyy burritoihin, tacoihin, burrito-kulhoihin ja salaatteihin. Yritys on perustettu vuonna 1993. Se on raportoinut jonkin verran alan johtavasta liikevaihdon kasvusta, joka on herättänyt sijoittajien huomion. Joulukuussa alkaen. 31, 2020, yrityksellä oli yhteensä 2 768 Chipotle -ravintolaa.
Chipotlessa on yksinkertainen menu ja luomutuotteita, jotka voidaan räätälöidä kuluttajien makuun. Se yhdistää myös teknologian sähköisen kaupankäynnin kautta. Kaiken kaikkiaan älykäs markkinointi kampanjat ja vaihtoehtoinen valikko ovat luoneet erittäin positiivisen brändin, joka vetoaa kuluttajien keskuudessa.
Avain takeaways
- Chipotle on tunnettu, maailmanlaajuinen ruokaravintola, joka tarjoaa valikon, joka koostuu burritoista, tacoista, burrito-kulhoista ja salaateista.
- Yhtiöllä on 2 768 ravintolaa.
- Yhtiö on saavuttanut suuren suosion kuluttajien keskuudessa laadukkaiden tuotteiden, luomutarjonnan ja markkinoinnin ansiosta.
- Yhtiö on myös ollut sijoittajien suosikki sen positiivisen kasvun ja vakaiden taloudellisten lukujen vuoksi.
Chipotlen tulot
Chipotlen ylärivillä tuloslaskelma, yhtiön liikevaihto kasvoi vaikuttavasti. Vuonna 2020 Chipotlen liikevaihto kasvoi vuosittain 7,1% ja liikevaihto oli 5,9 miljardia dollaria verrattuna 5,6 miljardiin dollariin vuonna 2019. Liikevaihdon kasvuun sisältyi jakelupalvelutulot, jotka yli kaksinkertaistuivat 64 miljoonaan dollariin vuoden 2019 25 miljoonasta dollarista. Lisäksi digitaalinen tilaus kasvoi 174,1%.
Vuoden 2020 kriisin vaikutus talouteen johtui todennäköisimmin jakelupalvelutulojen kasvusta, vaikkakin poistamme 39 miljoonan dollarin vuosikasvun, ja 360 miljoonan dollarin kokonaistulojen kasvu vuodesta 2019 oli edelleen vaikuttava.
| Chipotle Inc. Tuloslaskelma (konsolidoitu ja lyhennetty) Tilikauden 2020 loppuun | |||
|---|---|---|---|
| Tulot | 2020 | 2019 | Muuttaa |
| Ruoka- ja juomatulot | $5,920,545 | $5,561,036 | 6.46% |
| Toimituspalvelutuotot | $64,809 | $25,333 | 155.8% |
| Tulot yhteensä | $5,984,634 | $5,586,369 | 7.1% |
Monet ravintolat eivät ole saavuttaneet niin nopeaa kasvua, mikä johtuu Chipotlen markkinaosuuden kysynnästä, vahvasta brändipääomasta ja kyvystä tuottaa johdonmukaista toistomyyntiä.
Liikekulut
Liikevaihdon kasvun myötä myös kulut kasvoivat, mitä voidaan odottaa, koska jos yritys myy enemmän tuotteita, sen on ostettava enemmän raakamateriaalit ja palkata lisää työntekijöitä, jos se avaa lisää myymälöitä. Alla olevassa taulukossa on joitain tärkeimpiä liikekulut joukkueelle Chipotle.
| Liikekulut (tuhansina) | 2020 | 2019 | Muuttaa |
|---|---|---|---|
| Ruoka, juoma ja pakkaus | $1,932,766 | $1,847,916 | 4.6% |
| Työvoima | $1,593,013 | $1,472,060 | 8.2% |
| Käyttöaste | $387,762 | $363,072 | 6.8% |
| Muut käyttökustannukset | $1,030,012 | $760,831 | 35.4% |
| Yleiset ja ylläpitäjä. kulut | $466,291 | $451,552 | 3.2% |
| Toimintakulut yhteensä | $5,409,844 | $4,895,431 | 10.5% |
Nettotulot
Vaikka yritys raportoi alan pienimmistä katteista, se raportoi myös joitakin korkeimmista nettomarginaaleista tulojen kasvua, mikä tarkoittaa, että siinä on parantamisen varaa, joka saattaa johtaa kasvuun potentiaalia.
CMG: llä on vuonna 2020 tuotot 290 miljoonaa dollaria, mikä on laskua edelliseen vuoteen verrattuna. Sen nettotulos oli 355,8 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa 1,6%: n kasvua vuodesta 2019. Osakekohtainen tulos oli 12,74 dollaria, mikä on 1% enemmän kuin edellisenä vuonna.
Marginaalit
Marginaalit voi olla merkittävä ero ravintola -alalla, kun vakiintuneet yritykset raportoivat korkeista katteista ja esimerkillisestä liiketoiminnan tehokkuudesta. Vaikka Chipotle on kukoistanut, sen marginaalit ovat jääneet kilpailijoihin verrattuna ja ovat keskeinen painopisteala alan analyytikoille.
Sen bruttokate on 17,40%, liikevoittomarginaali 5,36%ja nettomarginaali 5,94%, joten se on viimeinen suurimpien kilpailijoidensa joukossa. Joitakin tähän vaikuttavia tekijöitä ovat sen ravintolalaajennus ja uusien tekniikoiden integrointi nykyisiin ravintoloihin, kuten digitaalinen nouto.
Arvostustiedot
Pääoman hallinta ja uusien pääomahankkeiden integrointi on aina ylemmän johdon huolenaihe. Uudet teknologiat ja ravintolalaajennukset ovat tekijöitä, jotka vaikuttavat katteisiin ja sijoittajien tuottoihin lähitulevaisuudessa. Tämä näkyy joissakin Chipotlen arvostusmittareissa.
Chipotlen viiden vuoden vuotuinen tuotto varoista on 7,08% ja viiden vuoden vuosittainen tuotto oman pääoman tuotto 13,46%, mikä on alhaisempi kuin useimmat kilpailijat.Chipotlen tulos on 165,9 ja myyntihinta 6,8.CMG on ollut parhaiten menestynyt. Yhden vuoden ajan se johtaa alan keskiarvoa 13,9% ja voittoa 63,7%.
Chipotlen johto
Chipotlessa on taitava johtoryhmä, jolla on paljon alan kokemusta. Maaliskuussa 2018 se nimitti Brian Niccolin toimitusjohtajaksi. Vuonna 2020 hän aloitti Steve Ellsin johtoryhmän puheenjohtajana. Muut ylimmän johdon jäsenet Mukana ovat Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis ja Tabassum Zalotrawala.
Bottom Line
Chipotle on onnistunut ylittämään alan liikevaihdon kasvun muutamalla keskeisellä ominaisuudella. Se tarjoaa vaihtoehdon monille perinteisille ravintola -alan nimille.
Chipotle on myös ottanut suuria edistysaskeleita digitaalitekniikan käyttöönotossa, jonka avulla asiakkaat voivat tilata verkossa ja noutaa kaupasta, mikä on tärkeä kasvutekijä sähköinen kaupankäynti myynti kasvaa koko vähittäiskaupassa.
Sen pääoma -aloitteet ovat olleet menestyksekkäitä ja sen näkymät ovat yleisesti ottaen myönteiset, mikä auttaa sen pääomaa pysymään korkealla. Se on kohdannut joitain haasteita elintarvikkeiden laadussa ja sen marginaalit ovat edelleen alhaiset, mikä on tekijöitä, joita on seurattava sen laajentuessa edelleen.