Pakattujen vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaisten tuotteiden (PRIIP) määritelmä
Mitä ovat paketoidut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet?
Termi pakatut vähittäissijoitukset ja vakuutuspohjaiset tuotteet (PRIIP) viittaa rahoitusvarojen ryhmään, jota tarjotaan säännöllisesti kuluttajille Euroopan unioni (EU) kautta pankkien tai muiden rahoituslaitosten kautta vaihtoehtona säästötileille. Sääntelyn vuoksi luokka on tarkoituksellisesti laaja ja sen on tarkoitus kattaa kaikki pakatut, julkisesti markkinoidut rahoitustuotteet, jotka ovat alttiita kohde -etuudet- osakkeet, joukkovelkakirjat jne. - jotka tuottavat ajan mittaan ja sisältävät riskiä. Tämä kattaa olennaisesti kaikki pakatut vähittäissijoitustuotteet, joita markkinoidaan Euroopan unionissa, mukaan lukien vakuutukset.
Avain takeaways
- Vähittäissijoituspaketit ja vakuutuspohjaiset tuotteet ovat rahoitusvaroja, jotka tarjotaan kuluttajille EU: ssa vaihtoehtona säästötileille.
- PRIIP -palveluita tarjoavat pankit ja muut rahoituslaitokset.
- Paketin tuotteet sisältävät yleensä osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, vakuutuksia sekä strukturoituja rahastoja, strukturoituja talletuksia ja strukturoituja tuotteita.
- PRIIPs -asetuksissa esitetään uusia laskentamenetelmiä ja avoimuusvaatimuksia tällaisille sijoitustuotteille kaikkialla EU: ssa tammikuusta alkaen. 1, 2018,
Pakattujen vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaisten tuotteiden (PRIIP) ymmärtäminen
Kuten edellä mainittiin, pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet ovat pankkien ja muiden sijoitusvälineitä rahoituslaitokset tarjota yksityissijoittajille Euroopan unionissa.
Jotkut PRIIP -paketin osana tarjottavat tuotteet sisältävät yleensä osakkeita, joukkovelkakirjoja, vakuutuksia ja strukturoidut rahastot, strukturoidut talletukset ja muut strukturoidut tuotteet.
PRIIP -tuotteita tarjotaan yleensä silloin, kun kuluttaja haluaa saavuttaa tietyn taloudellisen tavoitteen. Tämä voi olla suunnata lapsen koulutukseen tai ostaa asunto. PRIIP -markkinoiden arvo Euroopassa on noin 10 biljoonaa euroa, Euroopan komission mukaan.
Mukaan komissio, näitä pakattuja tuotteita voi olla vaikea ymmärtää ja niillä voi olla ongelmia läpinäkyvyyden kanssa. Laitokset, jotka myyvät näitä pakattuja tuotteita, voivat antaa liian monimutkaista tietoa liikaa ala tiedot. Tämä voi tehdä sijoittajien haastavaksi vertailla niitä muihin tuotteisiin. Komissio huomauttaa myös mahdollisista eturistiriidoista, koska pankit ja laitokset voivat työntää ajoneuvoja myydäkseen sen sijaan, että olisivat asiakkaidensa etujen mukaisia. Tämän seurauksena uudet säännöt otettiin käyttöön vuodesta 2018 lähtien.
Erityistä huomioitavaa
PRIIPs -asetukset, voimassa tammikuusta alkaen. 1, 2018, esitettiin uusia laskentamenetelmiä ja avoimuusvaatimuksia tällaisille sijoitustuotteille kaikkialla EU: ssa. Päätös PRIIP -tuotteiden sääntelystä tehtiin Yhdysvaltojen tekemien kyselyjen ja kuulemisten perusteella Euroopan komissio, joka havaitsi, että yksityissijoittajat kaikkialla EU: ssa tekivät usein sijoituksia ymmärtämättä niihin liittyviä riskejä ja kustannuksia, joista osa johti sijoittajiin odottamattomia tappioita.
Säännökset otettiin käyttöön vuodesta 2018 alkaen uusien laskentamenetelmien ja sijoitustuotteiden avoimuusvaatimusten osalta kaikkialla EU: ssa.
Asetuksella pyritään selventämään ostettavia sijoitustuotteita, ja se pyrkii suojelemaan yksityissijoittajia mahdollistamalla paremman suoran vertailun eri tuotteet, jotka täyttävät yksityissijoittajan ilmoittamat tavoitteet, kuten ymmärtää eroa osakerahaston ja joukkovelkakirjarahaston käytön välillä pääoman keräämiseksi käsirahaa varten talo. Kun komissio otti säännökset käyttöön vuonna 2014, komissio arvioi, että näiden sääntelymuutosten kohteena olevien PRIIP -markkinoiden koko on noin 10 biljoonaa euroa.
Uudet säännöt edellyttävät investointeja tuotteiden valmistajat - esimerkiksi rahastojen tarjoaja - luomaan tuotteilleen avaintietoasiakirjoja (KID). Näiden asiakirjojen on oltava enintään kolme sivua pitkiä ja niissä on oltava hahmoteltuja tietoja, mukaan lukien yleinen kuvaus palveluntarjoajasta selitys tärkeimmistä tekijöistä, joista sijoituksen tuotto riippuu, tuotteeseen liittyvän riskin taso (luokiteltu 1-7), ilmoitus mahdollisesta enimmäistappiosta (mukaan lukien neljä suorituskykyskenaariota) ja taulukko, jossa selitetään sijoituksen kustannukset aika. Komissio totesi myös, että standardoituja ja yksinkertaistettuja avaintietoasiakirjoja vaativaa asetusta voidaan laajentaa koskemaan myös muita rahoitustuotteita PRIIP -tuotteiden ulkopuolella.