Korrelaatioarvojen määritelmän vertailuarvo
Mikä on korrelaatioarvojen vertailuarvo?
Korrelaatioarvojen vertailuarvo on sijoituksen vertailuarvo tai erityinen vertailukohta rahasto tai yksittäinen sijoittaja käyttää salkunsa tärkeiden korrelaatioarvojen mittaamiseen, kuten beeta, joka mittaa volatiliteetti markkinoiden kokonaisturva, tai R-neliö, tilastollinen mitta, joka osoittaa, kuinka paljon riippuvaisen muuttujan varianssia voidaan selittää riippumattomalla muuttujalla.
Avain takeaways
- Korrelaatioarvojen vertailuarvo on vertailukohta, jota sijoitusrahasto käyttää mittaamaan taloudellisten mittareiden korrelaatiota.
- Yleisiä korrelaatiotietoja, joita mitataan vertailuarvoihin, ovat beta ja R-neliö.
- Vertailuarvon korrelaatioarvoa käytetään osoittamaan, missä määrin salkun kehitys on suhteessa sen tulokseen erityisesti vertailuarvo, joka toimii markkinoiden tai rahaston aiotun sijoituksen välittäjänä strategia.
- Korrelaatiokerrointa käytetään mittaamaan, kuinka vahva suhde on kahden muuttujan välillä.
- Useimmiten korrelaatiokertoimien arvot vaihtelevat -1,0: n ja 1,0: n välillä, kun -1,0 osoittaa pienimmän korrelaation ja 1,0 osoittaa korkeimman korrelaation.
- Hajauttaminen voi auttaa vähentämään korrelaatiota salkun varojen välillä, mikä auttaa lieventämään tappioita markkinakohtaisissa laskusuhdanteissa.
Korrelaatioarvojen vertailuarvon ymmärtäminen
Vertailuarvon korrelaatioarvot ovat tärkeitä, koska ne osoittavat, missä määrin tietyn rahaston kehitys liittyy sen markkinoihin käyttämällä vertailuarvo näille markkinoille. Esimerkiksi korkeaa korrelaatiota rahaston vertailuindeksiin pidetään yleensä rahaston kannalta suotuisana, jos sen sijoitustyö noudattaa tarkasti vertailuarvoa.
Korrelaatioarvojen vertailuarvo riippuu tietyn rahaston sijoitusvallasta. Esimerkiksi a iso korkki Yhdysvaltain osakerahasto käyttäisi todennäköisesti S&P 500 vertailukohtana korrelaatioarvoille, kun taas suurikokoinen Kanadan osakerahasto saattaa käyttää S & P/TSX -yhdistelmäindeksi sen vertailukohtana.
Rahaston erityistietojen ja sen vertailuarvon välinen korrelaatio voidaan mitata käyttämällä korrelaatiokerrointa. A korrelaatiokerroin on tilasto, joka mittaa, kuinka vahva suhde kahden muuttujan välillä on.
Jos arvoalue on välillä -1,0 ja 1,0, korrelaatio -1,0 näyttää täydellisen negatiivinen korrelaatio; Tämä tarkoittaa, että nämä kaksi muuttujaa eivät ole lainkaan linjassa, kun taas korrelaatio 1,0 osoittaa täydellisen positiivinen korrelaatio, mikä osoittaa, että muuttujat seuraavat tiiviisti toisiaan. Korrelaatio 0 osoittaa nolla tai ei mitään suhdetta kahden muuttujan liikkeen välillä.
Vertailuarvon merkitys korrelaatioarvoille
Tietoisuus siitä, miten sijoituksesi korreloivat, on tärkeää tietyn salkun hoitamisessa riski. Jos sijoitusstrategiasi on tarkoitus noudattaa tietyn vertailuindeksin, kuten indeksin, strategiaa, tarkista, miten salkkujesi taloudelliset tiedot verrataan vertailuindeksiin. Tämän avulla voit arvioida, ovatko sijoituksesi oikeilla jäljillä, salkusi riskitilanne ja muut tärkeät tekijät.
Korrelaatioarvojen vertailuarvo toimii ohjeena ja voi ilmoittaa salkunhoitajalle, jos salkussa on tehtävä muutoksia. Se osoittaa myös, miten salkku voi toimia tulevaisuudessa, mikä voi auttaa valmistautumaan mahdollisiin tappioihin.
Salkun varojen korrelaatio
Korrelaatio perustuu eri omaisuuserien hintojen väliseen suhteeseen. Se mittaa, kuinka todennäköisesti kahden omaisuuden hinta liikkuu yhdessä, ja tekee sen välillä -1-1. Jos esimerkiksi kahden omaisuuden korrelaatio on 1, ne korreloivat positiivisesti ja liikkuvat aina samaan suuntaan, ylös tai alas.
Joten jos sijoitat vain teknologiasektorin osakkeisiin, joiden korrelaatio on todennäköisesti 1, ja hallitus antaa uuden sääntelyn, joka haittaa liiketoiminnan kasvua tekniset osakkeet, koko portfoliosi vaikuttaa negatiivisesti.
Omaisuus, jonka korrelaatio on negatiivinen, arvo -1, liikkuu aina vastakkaisiin suuntiin. Omaisuus, jonka korrelaatio on 0, liikkuu samaan suuntaan 50% ajasta.
Jos liian monet sijoituksistasi ovat erittäin korrelaatiossa, niin jos yksi niistä kärsii tappiota, monet muut tai kaikki kärsivät myös.
Monipuolistaminen korrelaatioarvojen pienentämiseksi
Nyrkkisääntönä pidetään yleisesti järkevää, että omaisuuserien korrelaatioalue on -0,5 ja noin 0,5, vaikka todelliset luvut vaihtelevat sijoittajan riskitoleranssi. Esimerkiksi, haluttomia ottamaan riskejä sijoittajat haluavat mahdollisimman vähän korrelaatiota. Tämä on myös ajatus takana monipuolistaminen.
Hajautettu portfolio sisältää varoja, joilla on vähän korrelaatiota toistensa kanssa. Voi olla tietty määrä korreloivia omaisuuseriä, mutta on myös tarpeeksi niitä, jotka eivät korreloi, joten epäsuotuisa markkinaliike yhdellä alueella ei välttämättä vaikuta toiselle ja minimoi tappiot.