Mikä on suojattu rahasto?
Mikä on suojattu rahasto?
Suojattu rahasto on sijoitusrahasto, joka lupaa palauttaa ainakin osan alkuperäisestä sijoituksesta sijoittajalle. Suojattu alkuinvestointi ja osa myyntivoitosta palautetaan niin kauan kuin sijoittaja omistaa alkuperäisen sijoituksensa sopimuskauden loppuun.
Tämän tyyppisen rahaston idea on, että olet alttiina markkinoiden tuotolle, koska rahasto pystyy sijoittamaan osakemarkkinoille, mutta sinulla on taattu pääoma.
Avain takeaways
- Suojattu rahasto on sijoitusrahasto, joka sitoutuu palauttamaan sijoittajalle tietyn ajan kuluttua ns. "Suojatun" alkuinvestoinnin ja jonkin verran myyntivoittoa.
- Jotta sijoittaja saisi osittaisen tuoton siitä, mitä alun perin sijoitti, sijoittajan on pidettävä rahasto sovitun kauden loppuun asti.
- Rahasto on yleensä yhdistelmärahasto, jossa korkosijoituksia käytetään alkuinvestoinnin osittaiseen takaamiseen ja osakkeita tuoton lisäämiseen.
- Jos sijoittaja myy rahaston ennen takuuajan päättymistä, hänen on katettava rahaston lähettämät tappiot ja maksettava mahdolliset ennenaikaiset lunastusmaksut.
Kuinka suojattu rahasto toimii
Suojatussa rahastossa on usein yhdistelmä korkosijoituksia ja osakesijoituksia. Korkosalkun osa salkusta takaa osittain pääasiallisen sijoituksen, kun taas oman pääoman osuus pyrkii lisävoittoon. Salkunhoitaja ostaa usein lisävakuutuksen päämiehen suojelemiseksi, jonka kustannukset siirretään sijoittajalle.
Alkuperäinen investointi voidaan maksaa takaisin vasta takuuajan päätyttyä; jos sijoittaja myy ennen tätä ajanjaksoa, hänelle aiheutuu tappioita sekä mahdollisia maksuja ennenaikaisesta lunastuksesta. Tämän tyyppisellä rahastolla on yleensä korkeammat kulusuhteet kuin muilla sijoitusrahastoilla.
Esimerkkejä suojatun rahaston rakentamisesta
Zurich Life tarjoaa kolmen suojatun rahaston linjan, joka voi olla esimerkki näiden rahastojen toiminnasta:
- Protected 70 -rahasto sijoittaa jopa 90% varoistaan osakkeisiin. Suojattu hinta on 70% sijoituskauden korkeimmasta yksikköhinnasta.
- Protected 80 -rahasto sijoittaa jopa 70% varoistaan osakkeisiin. Suojattu hinta on 80% sijoituskauden korkeimmasta yksikköhinnasta.
Ota huomioon seuraavat asiat ennen kuin sijoitat suojattuun rahastoon:
- Tarvitsetko rahaa seuraavien 5–10 vuoden aikana? Jos lopetat konkurssin ennenaikaisesti, saatat menettää päätakauksesi, joutua maksamaan ennenaikaisen peruuttamisrangaistuksen ja menettää rahaa, jos osakekurssi on laskenut alkuinvestointisi jälkeen.
- Tarvitsetko investoinnista tuloja? Takuu perustuu siihen, että takuuaikana ei tehdä lunastuksia ja kaikki osingot ja voitot sijoitetaan uudelleen.
- Sinun on maksettava Yhdysvaltojen tulovero, ellei sitä pidetä verotettavalla eläketilillä.
- Et ehkä saavuta voittoja alkuperäisen sijoituksesi yläpuolella. Tässä tapauksessa suorituskykysi seuraisi ilman vuosimaksuja ostettujen valtion joukkovelkakirjalainojen kehitystä.
- Saat etuuden takuusta vasta eräpäivänä.
- Kuinka hyvä takuu on? Rahaston antama takuu on vain niin hyvä kuin sen myöntävä yritys. Vaikka on harvinaista, että pankit ja vakuutusyhtiöt, jotka yleensä tukevat näitä takuita, eivät pysty täyttämään velvoitteitaan, se tapahtuu.