Riski-tuotto-kompromissin määritelmä
Mikä on riskin ja tuoton vaihto?
Riski-tuotto-kompromississa todetaan, että mahdollinen tuotto kasvaa riskin kasvaessa. Tällä periaatteella yksilöt yhdistävät alhaisen epävarmuuden alhaiseen mahdolliseen tuottoon ja suuren epävarmuuden tai riskin korkeaan mahdolliseen tuottoon. Riski-tuotto-kompromissin mukaan sijoitettu raha voi tuottaa suurempia voittoja vain, jos sijoittaja haluaa hyväksyä suurempi tappioiden mahdollisuus.
1:29
Riski-tuotto-kompromissi
Riski-tuotto-kompromissin ymmärtäminen
Riski-tuotto-kompromissi on kaupankäynnin periaate, joka yhdistää korkean riskin korkeaan tuottoon. Asianmukainen riskin ja tuoton vaihto riippuu monista tekijöistä, kuten sijoittajan riskinsietokyvystä, sijoittajan eläkevuosista ja mahdollisuudesta korvata menetetyt varat. Ajalla on myös tärkeä rooli määritettäessä salkku, jossa on asianmukaiset riskit ja tuotot. Esimerkiksi jos sijoittajalla on mahdollisuus sijoittaa osakkeisiin yli pitkäaikainen, joka tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden toipua karhumarkkinoiden riskeistä ja osallistua härkätaisteluihin markkinoilla, kun taas sijoittaja voi sijoittaa vain lyhyessä ajassa, samoilla osakkeilla on suurempi riski ehdotus.
Sijoittajat käyttävät riskin ja tuoton kompromissia yhtenä olennaisena osana jokaista sijoituspäätöstä sekä arvioivat salkkujaan kokonaisuutena. Salkun tasolla riskin ja tuoton kompromissi voi sisältää arvioita niiden keskittymisestä tai monimuotoisuudesta omistuksia ja onko yhdistelmällä liikaa riskiä tai toivottua pienempi tuotto.
Avain takeaways
- Riski-tuotto-kompromissi on sijoitusperiaate, joka osoittaa, että mitä suurempi riski, sitä suurempi mahdollinen tuotto.
- Laskeakseen sopivan riskin ja tuoton kompromissin sijoittajien on otettava huomioon monia tekijöitä, kuten yleinen riskinsieto, mahdollisuus korvata menetetyt varat ja paljon muuta.
- Sijoittajat ottavat sijoituspäätöksiä tehdessään huomioon yksittäisten sijoitusten ja salkkujen välisen riskin ja tuoton välisen kompromissin.
Erityisiä huomioita
Yksittäisriskin mittaaminen kontekstissa
Kun sijoittaja harkitsee korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksia, sijoittaja voi soveltaa riskin ja tuoton kompromissia ajoneuvoon yksittäisperiaatteella kuin koko salkun yhteydessä. Esimerkkejä korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksista ovat optiot, penniäkin osakkeet ja velkaantuneet pörssilistatut rahastot (ETF). Yleisesti ottaen hajautettu portfolio vähentää yksittäisten sijoituspositioiden riskejä. Esimerkiksi a penniäkään varastossa voi olla suuri riski yksittäisinä, mutta jos se on ainoa laatuaan suurempi asema salkussa, osakkeen pitämisestä aiheutuva riski on minimaalinen.
Riski-tuotto-kompromissi salkun tasolla
Riski-tuotto-kompromissi on kuitenkin olemassa myös salkun tasolla. Esimerkiksi salkku, joka koostuu kaikista osakkeet tarjoaa sekä suuremman riskin että suuremman mahdollisen tuoton. Osakesalkun sisällä riskiä ja tuottoa voidaan lisätä keskittymällä sijoituksiin tiettyihin aloilla tai ottamalla yksittäisiä tehtäviä, jotka edustavat suurta osuutta omistuksista. Sijoittajille kaikkien positioiden kumulatiivisen riskin ja tuoton kompromissin arvioiminen voi antaa tietoa siitä, onko salkku ottaa riittävän riskin pitkän aikavälin tuotto-tavoitteiden saavuttamiseksi tai jos riskitaso on liian korkea nykyisellä yhdistelmällä omistuksia.