Mikä on strateginen oletus?

Mikä on strateginen oletus?

Strateginen laiminlyönti on lainanottajan tahallinen päätös lopettaa velan maksaminen. Päätöksen tekee velallinen, ei lainanantaja. Strategisen oletusvaihtoehdon valitsevat yleensä asunto- tai liikekiinteistön haltijat, joilla on analysoinut maksukyvyttömyyden kustannuksia ja hyötyjä sen sijaan, että jatkaisi maksujen suorittamista, ja kokenut sen hyödyllisemmäksi oletusarvo.

Strategisen oletuksen ymmärtäminen

Lainanottajalla, joka laiminlyö strategisesti maksunsa, on yleensä kiinnitys kiinteistöön, joka onvedenalainen"Toisin sanoen, omaisuus on arvoltaan vähemmän rahaa, jos se myydään kuin lainanottaja on velkaa kiinnityksestä. Monissa tapauksissa henkilö tai yritys, joka laiminlyö strategisesti maksukyvyttömyyden, on taloudellisissa vaikeuksissa ja on kykenemättömiä tai haluttomia pitämään sitä kiinni ennen kuin markkinaolosuhteet tai oma taloudellinen tilanne paranevat.

Siksi lainanottaja voi päättää, että strateginen laiminlyönti on parempi taloudellinen päätös kuin kiinnityksen maksamisen jatkaminen. Se on tapa kiinteistönomistajille leikata tappioitaan, kun heidän omaisuutensa arvo laskee alle sen määrän, jonka he ovat velkaa.

Pankkiirit kutsuvat tätä strategiaa käyttäviä asunnonomistajia kävelyreiteiksi. Strategisen oletuksen suorittamisprosessia kutsutaan yleisesti jingle mail, koska kävelyreitit tyypillisesti postittavat avaimet pankkiin, kun he luopuvat kiinteistöstään.

Kuka käyttää strategisia oletuksia?

Yksittäisten asunnon omistajien strategiset oletukset olivat yleisiä Yhdysvaltojen räjähdyksen jälkeisinä vuosina. kiinteistökupla vuosina 2006-2007 ja Suuri taantuma sitä seurasi. Ne pysyivät yleisinä joitakin vuosia sen jälkeen, etenkin vaikeimmin kärsineillä alueilla, joilla asuntojen arvot eivät palautuneet riittävän nopeasti vapauttaakseen monia velallisia negatiivisen oman pääoman taakasta.

Vaikeina taloudellisina aikoina strategiset laiminlyönnit ovat yleisiä myös yritysten ja yritysten lainanottajien keskuudessa, jotka näkevät sijoituskiinteistöjen arvon romahtavan. Esimerkiksi vuonna 2010 kiinteistökehittäjät Tishman Speyer Properties ja BlackRock Realty strategisesti laiminlyönyt asuntolainat 4,4 miljardin dollarin arvosta, joita he pitivät kahdesta Manhattanin asunnosta kompleksit.Kiinteistöjen arvo on pudonnut yli puoleen.

Strategisen oletuksen seuraukset

Strateginen maksukyvyttömyys voi olla viimeinen keino velalliselle, joka on vakavissa taloudellisissa vaikeuksissa. Se voi tarjota pakenemaan alaspäin suuntautuvasta kierroksesta ja vapauttaa velallisen ylivoimaisesta velvoitteesta.

Se aiheuttaa väistämättä myös merkittävää vahinkoa strategisille laiminlyöjille luottoluokitus. Asuntolainan haltija voi odottaa menettävänsä vähintään 100 pistettä luottoluokituksestaan ​​strategisen maksukyvyttömyyden vuoksi.

Kaupallisen omaisuuden laiminlyönnillä on samanlainen vaikutus yritykseen tai sijoittajaan. Maksukyvyttömyyshistoria vaikeuttaa ja kalliimpaa yritykselle saada uutta luottoa.

Velalliset, jotka eivät jo ole taloudellisissa vaikeuksissa, voivat suunnitella strategisia laiminlyöntejä säästämällä rahaa ja avaamalla uusia luottokortteja tai uuden autolainan tai jopa asuntolainan ottamista toiselle kiinteistölle ennen kuin valitset strategisesti oletusarvo.