Mikä on paras mittari yrityksen taloudelliselle terveydelle?

Arvioidessaan osaketta sijoittajat etsivät aina sitä yhtä kultaisen avaimen mittausta, joka voidaan saada katsomalla yritystä tilinpäätökset. Mutta sellaisen yrityksen löytäminen, joka tikittää kaikki laatikot, ei yksinkertaisesti ole niin helppoa.

Taloudellisia on useita suhteet joita voidaan tarkastella yrityksen yleisen taloudellisen tilanteen arvioimiseksi ja sen todennäköisyyden arvioimiseksi, että yritys jatkaa elinkelpoisena liiketoimintana. Erillisluvut, kuten kokonaisvelka tai nettotulos, ovat vähemmän merkityksellisiä kuin taloudelliset tunnusluvut, jotka yhdistävät ja vertaavat yrityksen taseen tai tuloslaskelman eri lukuja. Taloudellisten suhdelukujen yleinen suuntaus, paranevat ne ajan myötä, on myös tärkeä näkökohta.

Yrityksen taloudellisen terveyden ja pitkän aikavälin kestävyyden tarkkaa arviointia varten on otettava huomioon useita taloudellisia mittareita. Neljä tärkeintä taloudellisen terveyden aluetta, joita olisi tarkasteltava, ovat likviditeetti, vakavaraisuus, kannattavuus ja toiminnan tehokkuus. Kuitenkin neljästä ehkä paras mitta yrityksen terveydelle on sen kannattavuus.

Maksuvalmius

Maksuvalmius on keskeinen tekijä arvioitaessa yrityksen perustaloudellista terveyttä. Maksuvalmius tarkoittaa käteistä ja helposti vaihdettavissa olevaa rahaa omaisuutta yritys omistaa hoitaa lyhytaikaisia ​​velkojaan. Ennen kuin yritys voi menestyä pitkällä aikavälillä, sen on ensin kyettävä selviytymään lyhyellä aikavälillä.

Kaksi yleisimmin käytettyä mittaria likviditeetin mittaamiseksi ovat nykyinen suhde ja nopea suhde.

Näistä kahdesta,. nopea suhde, joka tunnetaan myös nimellä happotesti, on konservatiivinen toimenpide. Tämä johtuu siitä, että se sulkee pois inventaario varoista ja jättää myös pitkäaikaisen velan nykyisen osan veloista pois. Siten se antaa realistisemman tai käytännöllisemmän osoitteen yrityksen kyvystä hoitaa lyhytaikaisia ​​velvoitteitaan käteisellä ja varoilla. Alle 1,0: n nopea suhde on usein varoitusmerkki, koska se osoittaa, että lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat.

Vakavaraisuus

Likviditeettiin liittyy käsite vakavaraisuus- yrityksen kyky täyttää velkasitoumuksensa jatkuvasti, ei vain lyhyellä aikavälillä. Vakavaraisuussuhteilla lasketaan yrityksen pitkäaikainen velka suhteessa sen varoihin tai omaan pääomaan.

The velkaantumisaste (D/E) on yleensä vankka indikaattori yrityksen pitkän aikavälin kestävyydestä, koska se mittaa velkaa oma pääoma, ja se on siksi myös mitta sijoittajien kiinnostuksesta ja luottamuksesta yritykseen. Pienempi D/E -suhde tarkoittaa, että enemmän yrityksen toimintaa rahoittavat osakkeenomistajat eikä velkojat. Tämä on plussaa yritykselle, koska osakkeenomistajat eivät peri korkoa tarjoamastaan ​​rahoituksesta.

D/E -suhteet vaihtelevat suuresti toimialoittain. Liiketoiminnan erityisluonteesta riippumatta D/E -suhdanteen laskeminen ajan myötä on hyvä osoitus siitä, että yritys on yhä vakaammalla taloudellisella pohjalla.

Toiminnan tehokkuus

Yhtiön toiminnan tehokkuus on avain sen taloudelliseen menestykseen. Liikevoittomarginaali on yksi parhaista tehokkuusindikaattoreista. Tässä mittarissa otetaan huomioon yrityksen perustoiminnan voittomarginaali sen jälkeen, kun on vähennetty yrityksen tuotteiden tai palveluiden tuotannon ja markkinoinnin muuttuvat kustannukset. Tärkeintä on, että se osoittaa, kuinka hyvin yrityksen johto kykenee hallitsemaan kustannuksia.

Hyvä johto on yrityksen pitkän aikavälin kestävyyden edellytys. Hyvä johto voi voittaa joukon tilapäisiä ongelmia, kun taas huono hallinta voi johtaa lupaavimmankin yrityksen romahtamiseen.

Kannattavuus

Vaikka likviditeetti, perusvakavaraisuus ja toiminnan tehokkuus ovat kaikki tärkeitä tekijöitä, joita on otettava huomioon arvioitaessa yritystä, lopputulos on edelleen yrityksen rivi: sen nettotuotto. Yritykset voivat selviytyä vuosia olematta kannattavia ja toimivat velkojien ja sijoittajien hyvästä tahdosta. Mutta selviytyäkseen pitkällä aikavälillä yrityksen on lopulta saavutettava ja ylläpidettävä kannattavuus.

Hyvä mittari kannattavuuden arvioimiseksi on nettomarginaali, nettotulojen ja kokonaistulojen suhde. On erittäin tärkeää ottaa huomioon nettomarginaali, koska pelkkä dollarin voitto ei riitä arvioimaan yrityksen taloudellista tilaa. Yrityksen nettovoitto voi olla useita satoja miljoonia dollareita, mutta jos tämä dollarin luku edustaa nettomarginaalia vain 1% tai vähemmän, niin pienimmätkin käyttökustannusten nousut tai kilpailu markkinoilla voivat syövyttää yrityksen punainen.

Suurempi nettomarginaali, erityisesti verrattuna alan vertaisiin, tarkoittaa suurempaa taloudellista turvaa, ja osoittaa myös, että yrityksellä on paremmat taloudelliset mahdollisuudet sitouttaa pääomaa kasvuun ja laajentuminen.

Bottom Line

Mikään yksittäinen mittari ei voi tunnistaa yrityksen yleistä taloudellista ja toiminnallista terveyttä.

Maksuvalmius kertoo yrityksen kyvystä selviytyä lyhytaikaisista karkeista korjauksista ja vakavaraisuus kertoo kuinka helposti se voi kattaa pidemmän aikavälin velat ja velvoitteet. Tehokkuus ja kannattavuus puolestaan ​​kertovat jotain sen kyvystä muuntaa panokset rahavirtoiksi ja nettotulot.

Kaikki nämä tekijät on otettava huomioon, jotta saadaan täydellinen ja kokonaisvaltainen näkemys yrityksen vakaudesta.