Mitä eroa on luottoluokituksen ja osaketutkimuksen välillä?

Sijoitusanalyysin osalta luottoluokitus- ja osaketutkimukset viittaavat erilaisiin arvostuksiin investointityypit. Luottoluokituksia käytetään velkapohjaisiin instrumentteihin; aivan kuten yksittäiset luottoluokitukset edustavat kuluttajien takaisinmaksun todennäköisyyttä, sijoitusluottoluokitukset osoittavat todennäköisyyttä, että liikkeeseen laskeva elin maksaa takaisin sijoittajille. Osakeselvitys koskee muita kuin velkakirjoja, kuten yhtiön osakkeita. Osaketutkimusta käytetään arvaamaan mahdollisuutta arvonnousuun, osinkojen maksamiseen ja muihin osakearviointeihin.

Luottoluokituksia tai osakeselvitystä ei ole tarkoitettu suositukseksi tietyn sijoituksen ostamisesta. pikemminkin ne ovat vain panoksia, joita sijoittajat käyttävät sijoitusten arviointiin ja vertailuun. Sijoitusstrategian tulee perustua useisiin muihin tekijöihin, kuten omaan aikahorisonttiin ja riskinsietokykyyn.

Sijoitusluottoluokitukset

Suuria on kolme luottoluokituslaitokset sijoitustuotteille: Moody's, Standard & Poor tai S&P ja Fitch. Nämä virastot vastaavat yli 90 prosentista lueteltuista luottoluokituksista maailmanlaajuisille velkainstrumenteille. Luottoluokitukset luokitellaan lyhytaikaisille velkoille, pitkäaikaisille velkoille, arvopapereille, yrityslainoille ja etuoikeutetuille osakkeille. Vakuutusliiketoimintamallin luonteen vuoksi myös luottoluokitukset jaetaan vakuutusyhtiöille arvioidakseen kykynsä täyttää vakuutuskorvausvelvoitteensa.

Sijoitusmaailman luottoluokitukset esitetään yleensä kirjaimilla, ei numeroilla kuten kulutusluottotiedoissa. Tarkat kirjaimet vaihtelevat sijoitustyyppien ja liikkeeseenlaskijan luottoluokituslaitoksen mukaan. Esimerkiksi S&P: n luokitukset pitkäaikaisille veloille vaihtelevat "AAA"-"D" ja siirtyvät turvallisimmasta spekulatiivisimpaan. Luokituksia sovelletaan tiettyihin velkasitoumuksiin tai velan liikkeeseenlaskijoihin kokonaisuutena, ja niitä voidaan alentaa tai korottaa, jos olosuhteet tai tiedot muuttuvat.

Sijoitusosuustutkimus

Kaikki osaketutkimukset eivät ole helposti vertailukelpoisia. Suurten välitysyritysten tarjoama tutkimus eli "Wall Streetin tutkimus" keskittyy yleensä hyvin suuriin ja likvideihin osakesijoituksiin. Tähän on monia syitä, mutta ehkä merkittävin tekijä on se, että suurikokoisten osakkeiden analyysi on yleensä kannattavampaa. Suuret sijoittajat maksavat kuitenkin eniten tutkimuksesta. Pienemmät, riippumattomat tutkimusyritykset tarjoavat suuren osan tutkimuksesta muista osakesijoituksista, joskus maksullisesti. Tämän tiedon saaminen voi olla vaikeampaa, vaikka Internet-pohjaisten analyysien lisääntyminen on auttanut tekemään analyysin laajemmin saataville.

Osakeselvitys keskittyy sijoituksen riskin ja tuoton mahdollisuuteen. Teoriassa osakkeet ovat riskialttiimpia kuin velkainstrumentit. Tutkimus on myös yleensä erikoistunut omaisuusluokkiin, kuten "kaivostoiminta, "" terveydenhuolto "," vähittäiskauppa "jne. Osakeselvitys voi olla sekä erittäin kvantitatiivista että/tai vivahteikkaampaa, jotta saadaan tietoa sekä yrityskohtaisista muuttujista että alakohtaisista tai markkinoiden laajuisista muuttujista. Sekä luottoluokitukset että osaketutkimus ovat hyödyllisiä ja tärkeitä työkaluja sijoittajien saataville, mutta kumpaakaan ei pidä pitää lopullisena sijoitusvalintojen tekemisessä.