Définition du cadre de gestion des risques (CGR)

Qu'est-ce qu'un cadre de gestion des risques (CGR)?

Toutes les entreprises sont confrontées à des risques; sans risque, les récompenses sont moins probables. Le revers de la médaille est que trop de risque peut conduire à l'échec de l'entreprise. La gestion des risques permet de trouver un équilibre entre la prise de risques et leur réduction.

Une gestion efficace des risques peut ajouter de la valeur à toute organisation. En particulier, les sociétés opérant dans le secteur de l'investissement s'appuient fortement sur la gestion des risques comme fondement qui leur permet de résister krach boursier.

Un cadre de gestion des risques efficace vise à protéger les capital de base et les bénéfices sans entraver la croissance. De plus, les investisseurs sont plus disposés à investir dans des entreprises ayant de bonnes pratiques de gestion des risques. Cela se traduit généralement par une baisse des coûts d'emprunt, un accès plus facile au capital pour l'entreprise et une amélioration des performances à long terme.

Comprendre le cadre de gestion des risques (CGR)

Une gestion efficace des risques joue un rôle crucial dans la poursuite de toute entreprise de stabilité financière et de performances supérieures. L'adoption d'un cadre de gestion des risques qui intègre les meilleures pratiques dans la culture du risque de l'entreprise peut être la pierre angulaire de l'avenir financier d'une organisation.

Les 5 composantes du RMF

Il y a au moins cinq éléments cruciaux qui doivent être pris en compte lors de la création d'un gestion des risques cadre. Ils comprennent l'identification des risques; mesure et évaluation des risques; atténuation des risques; rapports et surveillance des risques; et la gouvernance des risques.

Identification des risques

La première étape pour identifier les risques auxquels une entreprise est confrontée consiste à définir l'univers des risques. L'univers des risques est simplement une liste de tous les risques possibles. Les exemples incluent le risque informatique, le risque opérationnel, risque réglementaire, le risque juridique, le risque politique, le risque stratégique et le risque de crédit.

Après avoir répertorié tous les risques possibles, l'entreprise peut alors sélectionner les risques auxquels elle est exposée et les catégoriser en risques principaux et non essentiels. Les principaux risques sont ceux que l'entreprise doit prendre pour stimuler la performance et la croissance à long terme. Les risques secondaires ne sont souvent pas essentiels et peuvent être minimisés ou complètement éliminés.

Mesure du risque

La mesure du risque fournit des informations sur le montant d'une exposition au risque spécifique ou d'une exposition au risque globale et sur la probabilité qu'une perte se produise en raison de ces expositions. Lors de la mesure de l'exposition à un risque spécifique, il est important de considérer l'effet de ce risque sur le profil de risque global de l'organisation.

Certains risques peuvent offrir des avantages de diversification, tandis que d'autres ne le peuvent pas. Une autre considération importante est la capacité de mesurer une exposition. Certains risques peuvent être plus faciles à mesurer que d'autres. Par exemple, le risque de marché peut être mesuré en utilisant les prix du marché observés, mais mesurer le risque opérationnel est considéré à la fois comme un art et une science.

Des mesures de risque spécifiques donnent souvent l'impact sur les profits et les pertes ("P/L") auquel on peut s'attendre s'il y a un petit changement dans ce risque. Ils peuvent également fournir des informations sur la volatilité du P/L. Par exemple, le risque lié aux actions d'un investissement en actions peut être mesuré comme l'impact sur le compte de résultat de l'action à la suite d'un changement d'une unité dans, disons, le Indice S&P500 ou comme le écart-type du stock particulier.

Les mesures de risque global courantes comprennent valeur à risque (VaR), gains à risque (EaR) et capitale économique. Des techniques telles que l'analyse de scénarios et les tests de résistance peuvent être utilisées pour compléter ces mesures.

Atténuation des risques

Après avoir catégorisé et mesuré ses risques, une entreprise peut alors décider quels risques éliminer ou minimiser, et quelle part de ses principaux risques conserver. L'atténuation des risques peut être réalisée par une vente pure et simple d'actifs ou de passifs, l'achat d'assurance, la couverture avec des produits dérivés ou la diversification.

Rapports et surveillance des risques

Il est important de rendre compte régulièrement des mesures de risque spécifiques et agrégées afin de s'assurer que les niveaux de risque restent à un niveau optimal. Les institutions financières qui négocient quotidiennement produiront des rapports de risque quotidiens. D'autres institutions peuvent exiger des rapports moins fréquents. Les rapports sur les risques doivent être envoyés au personnel chargé des risques qui a le pouvoir d'ajuster (ou de demander à d'autres d'ajuster) les expositions aux risques.

Gouvernance des risques

La gouvernance des risques est le processus qui garantit que tous les employés de l'entreprise exercent leurs fonctions conformément au cadre de gestion des risques. La gouvernance des risques consiste à définir les rôles de tous les collaborateurs, séparation des tâches, et l'attribution de pouvoirs aux personnes, aux comités et au conseil d'administration pour l'approbation des principaux risques, des limites de risque, des exceptions aux limites et des rapports sur les risques, ainsi que pour la surveillance générale.