Définition de sécurité disponible à la vente

Qu'est-ce qu'un titre disponible à la vente?

Un titre disponible à la vente (AFS) est un titre de créance ou de participation acheté dans l'intention de le vendre avant son échéance ou de le conserver pendant une longue période s'il n'a pas de date d'échéance. Les normes comptables exigent que les entreprises classent tout investissement dans des titres de créance ou de participation lorsqu'ils sont achetés comme détenu jusqu'à l'échéance, détenu à des fins de transaction, ou disponible à la vente. Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur; les variations de valeur entre les périodes comptables sont incluses dans cumul des autres éléments du résultat global dans la section des capitaux propres du bilan.

Comment fonctionne une sécurité disponible à la vente

Disponible à la vente (AFS) est un terme comptable utilisé pour décrire et classer les actifs financiers. Il s'agit d'un titre de créance ou de participation non classé comme titre détenu à des fins de transaction ou détenu jusqu'à l'échéance, les deux autres types d'actifs financiers. Les titres AFS ne sont pas stratégiques et peuvent généralement avoir un prix de marché disponible.

Les gains et les pertes tirés d'un titre AFS ne sont pas reflétés dans revenu net (contrairement à ceux des investissements commerciaux), mais apparaissent dans le l'autre résultat étendu (OCI) jusqu'à leur vente. Le bénéfice net est déclaré sur le releve de revenue. Par conséquent, les gains et pertes latents sur les titres AFS ne sont pas reflétés dans le compte de résultat.

Le revenu net est accumulé sur plusieurs périodes comptables en des bénéfices non répartis sur le bilan. En revanche, les autres éléments du résultat global, qui comprennent les gains et les pertes non réalisés sur les titres AFS, sont intégrés au « cumul des autres éléments du résultat global » au bilan à la fin de la période comptable. Le cumul des autres éléments du résultat étendu est présenté juste en dessous des bénéfices non répartis dans le équité partie du bilan.

Disponible à la vente vs. Détenu à des fins de transaction vs. Titres détenus jusqu'à l'échéance

Comme mentionné ci-dessus, il existe trois catégories de titres: les titres disponibles à la vente, détenus à des fins de transaction et détenus jusqu'à leur échéance. Titres détenus à des fins de transaction sont achetés et détenus principalement en vue de la vente à court terme. Le but est de tirer profit du commerce rapide plutôt que de l'investissement à long terme. A l'autre extrémité du spectre se trouvent titres détenus jusqu'à l'échéance. Il s'agit de titres de créance ou d'actions qu'une entreprise envisage de conserver jusqu'à son échéance. Un exemple serait un certificat de dépôt (CD) avec une date d'échéance fixe. Disponible à la vente, ou AFS, est la catégorie fourre-tout qui se situe au milieu. Il comprend des titres, à la fois de la dette et des capitaux propres, que la société prévoit de conserver pendant un certain temps mais qui pourraient également être vendus.

D'un point de vue comptable, chacune de ces catégories est traitée différemment et affecte si les gains ou les pertes apparaissent au bilan ou au compte de résultat. La comptabilisation des titres AFS est similaire à la comptabilisation des titres de transaction. En raison de la nature à court terme des investissements, ils sont comptabilisés à la juste valeur. Toutefois, pour les titres de transaction, les plus ou moins-values ​​latentes à la juste valeur sont enregistrées en résultat opérationnel et figurent au compte de résultat.

Les variations de valeur des titres disponibles à la vente sont comptabilisées en tant que gain ou perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global (OCI). Certaines sociétés incluent des informations sur les autres éléments du résultat global sous le compte de résultat, tandis que d'autres fournissent un tableau séparé détaillant ce qui est inclus dans le résultat global total.

Enregistrement d'un titre disponible à la vente

Si une entreprise achète des titres disponibles à la vente en espèces pour 100 000 $, elle enregistre un crédit en espèces et un débit en titres disponibles à la vente pour 100 000 $. Si la valeur des titres baisse à 50 000 $ d'ici la prochaine période de déclaration, le placement doit être « déprécié » pour refléter la variation de la juste valeur marchande du titre. Cette diminution de valeur est inscrite à titre de crédit de 50 000 $ au titre disponible à la vente et de débit aux autres éléments du résultat global.

De même, si l'investissement prend de la valeur le mois suivant, il est enregistré en augmentation des autres éléments du résultat global. Le titre n'a pas besoin d'être vendu pour que la variation de valeur soit comptabilisée en OCI. C'est pour cette raison que ces gains et pertes sont considérés comme « non réalisés » jusqu'à ce que les titres soient vendus.