Qu'est-ce qu'une classe multi-actifs ?

Qu'est-ce qu'une classe multi-actifs?

Une classe multi-actifs, également appelée classe multi-actifs ou fonds multi-actifs, est une combinaison de classes d'actifs (telles que les liquidités, équité ou obligations) utilisé comme investissement. Un investissement multi-classes d'actifs contient plus d'une classe d'actifs, créant ainsi un groupe ou un portefeuille d'actifs. Les pondérations et les types de classes varient en fonction de l'investisseur individuel.

Comment fonctionnent les classes multi-actifs

Classe multi-actifs investissements augmenter le diversification d'un portefeuille global en répartissant les investissements sur plusieurs classes. Cela réduit le risque (volatilité) par rapport à la détention d'une catégorie d'actifs, mais peut également entraver les rendements potentiels. Par exemple, un investisseur multi-classes d'actifs peut détenir des obligations, des actions, des liquidités et biens fonciers, alors qu'un investisseur à classe unique pourrait ne détenir que des actions. Un

classe d'actifs force surpasser au cours d'une période donnée, mais historiquement, aucune classe d'actifs ne surperformera au cours de chaque période.

Fonds de tolérance au risque

De nombreuses sociétés de fonds communs de placement offrent des fonds de répartition de l'actif conçus pour fonctionner en fonction de la tolérance au risque de l'investisseur. Les fonds peuvent aller d'agressif à conservateur. Un fonds de style agressif aurait une allocation beaucoup plus élevée aux actions, avec peut-être jusqu'à 100 %.

Le fonds Fidelity Asset Manager 85 % (« FAMRX ») est un exemple de fonds agressif. Le fonds est conçu pour conserver 85 % de l'allocation du fonds en actions et 15 % entre les obligations et les liquidités. Pour les investisseurs prudents, l'allocation d'un fonds serait nettement plus concentrée sur les titres à revenu fixe. Le fonds Fidelity Asset Manager 20 % (« FASIX ») possède 20 % d'actions, 50 % de titres à revenu fixe et 30 % de fonds du marché monétaire à court terme.

Fonds à date cible

Les fonds à date cible sont des fonds multi-actifs qui modifient l'allocation en fonction de l'horizon temporel de l'investisseur. Les investisseurs choisiraient le fonds qui refléterait étroitement leur horizon temporel. Par exemple, un investisseur qui ne prend pas sa retraite depuis plus de 30 ans devrait choisir l'un des fonds cibles 2045 ou ultérieurs. Plus la date du fonds est tardive, plus le fonds est agressif en raison de l'horizon temporel plus long. Un fonds à date cible 2050 a plus de 85 à 90 % d'actions et le reste de titres à revenu fixe ou du marché monétaire.

Un investisseur dont l'horizon temporel est considérablement plus court choisirait l'un des fonds arrivant à échéance les plus récents. Une personne prenant sa retraite dans cinq ans aurait un fonds à date cible avec un niveau plus élevé de revenu fixe pour réduire le risque global et se concentrer sur la préservation du capital.

Les fonds à date cible sont avantageux pour les investisseurs qui ne souhaitent pas être impliqués dans le choix d'une allocation d'actifs appropriée. À mesure que l'investisseur vieillit et que l'horizon temporel diminue, le niveau de risque du fonds à date cible diminue également. Au fil du temps, le fonds passe progressivement des actions aux titres à revenu fixe et au marché monétaire automatiquement.

Avantages des fonds à catégories d'actifs multiples

contrairement à fonds équilibrés, qui se concentrent généralement sur l'atteinte ou le dépassement d'un indice de référence, les fonds multi-classes d'actifs sont composés pour atteindre un certain résultat d'investissement, tel que dépasser inflation. Leurs vastes options d'investissement, couvrant les titres, les secteurs, l'immobilier et d'autres types de titres, leur donnent une énorme flexibilité pour atteindre leurs objectifs.

Ce type de fonds offre également une plus grande diversification que la plupart des fonds équilibrés, qui peuvent combiner principalement des titres à revenu fixe et des actions. Beaucoup sont géré activement, ce qui signifie qu'une personne ou un groupe de personnes prend des décisions en fonction de la dynamique du marché pour maximiser les rendements et limiter les risques.