L'action Roku peut-elle atteindre de nouveaux sommets ?

Roku, Inc. de haut vol. (ROKU) les actions ont dépassé 175 $ en septembre et ont plongé de 44% au cours des trois semaines suivantes, constatant Support dans les 90 $ supérieurs. Le titre a retracé environ la moitié de la baisse de la semaine dernière et s'est inversé une fois de plus, piégeant potentiellement les taureaux nouvellement créés. Même ainsi, les jeux dynamiques secouent souvent les deux côtés de l'allée avant de reprendre leurs fortes tendances haussières, ce qui rend plus difficile de parier contre l'entreprise dans les semaines à venir.

Les taureaux espèrent que le flot prochain d'alternatives de streaming ravivera un fort intérêt d'achat en attendant l'inévitable jour de jugement de cette industrie de haute technologie. La génération Y et le public ont coupé le cordon avec les services traditionnels de câble et de satellite au début de la décennie, mais en ont assez de payer des abonnements mensuels sans fin qui peuvent être augmentés à tout moment, comme Netflix, Inc. (NFLX) a fait plus tôt cette année.

Du coup, la plupart de ces services à la carte sont voués à l'échec dans les années à venir, faisant de Roku un agrégateur naturel à travers un business plan ironiquement similaire au câble et au satellite. Plus important encore, le matériel de Roku n'est pas lié à un service limité, comme celui d'Amazon.com, Inc. (AMZN) ou Apple Inc. (AAPL) Apple TV, donnant à Roku la possibilité de conclure des accords avec toutes sortes de fournisseurs qui surveilleront leur part de marché se faire écraser par quelques grands survivants.

Graphique hebdomadaire ROKU (2017 - 2019)

La société est devenue publique au milieu de l'adolescence en septembre 2017 et s'est ralliée aux 20 $ supérieurs une seule session plus tard. Le ralentissement qui a suivi a touché le fond de la tranche supérieure des adolescents en novembre, laissant la place à une progression alimentée par l'élan qui a calé dans la tranche supérieure de 50 $ en décembre. Un recul ordonné s'est terminé dans la tranche supérieure de 20 $ au deuxième trimestre de 2018, ouvrant la voie à une puissante tendance haussière qui a atteint la tranche supérieure de 70 $ en octobre.

La baisse en fin d'année a anéanti les gains enregistrés entre avril et octobre, trouvant un soutien à 26,30 $ en décembre, tandis que la vague de reprise qui a suivi a effectué un aller-retour vers le sommet précédent en mai 2019. Le titre a immédiatement éclaté, affichant deux fortes vagues de rallye qui ont atteint un sommet historique à 176,55 $ en septembre. Les actionnaires se sont ensuite dirigés vers les sorties, vidant le stock de 100 $ tout en abandonnant 100 % de la vague de rallye qui a commencé en août.

La vente a complété un schéma baissier de "premier échec", signalant un avertissement précoce de la fin de la tendance haussière. Cependant, un signal similaire entre mars et décembre 2018 a mal échoué, le titre atteignant de nouveaux sommets en cinq mois. Nous ne pouvons pas exclure un résultat similaire cette fois-ci, mais au minimum, cela avertit les acteurs du marché de garder leur s'arrête serré et de prendre des bénéfices opportuns, lorsqu'ils sont offerts.

L'hebdomadaire oscillateur stochastique est entré dans un cycle d'achat plus tôt ce mois-ci, prédisant force relative pendant la majeure partie du quatrième trimestre. Ainsi, alors que le rebond d'octobre s'est inversé la semaine dernière, l'action Roku pourrait facilement afficher des sommets trimestriels plus élevés en novembre ou décembre. Même ainsi, la structure des prix à court terme plaide contre une progression rapide vers le sommet de septembre, suggérant une action limitée dans la nouvelle décennie.

Graphique quotidien ROKU (2018 - 2019)

UN Fibonacci la grille s'étendant sur la jambe de tendance haussière qui a commencé en décembre place le plus bas de septembre au retracement de rallye de 50%, tandis que le rebond à court terme s'est inversé au retracement de vente de 50%. Cette symétrie amène les 50 jours moyenne mobile exponentielle (EMA) à nouveau en jeu, avec des acheteurs susceptibles de acheter la trempette en 120 $ ou plus. À son tour, le rassemblement pourrait alors remplir le sept. 18 écart entre 145 $ et 150 $, atteignant le niveau de retracement de vente de 0,618.

Ce pic d'achat pourrait mettre fin au rebond parce que le volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution brosse un tableau baissier, avertissant également qu'il est peu probable que l'action Roku teste le plus haut de septembre à ce moment. L'indicateur a affiché un nouveau sommet avec le prix et est devenu plus bas en fin d'année, tandis que la pression d'achat de 2019 est à peine visible sur cette vue quotidienne. L'OBV est également dangereusement proche du plus bas précédent, avec peu de pression de vente nécessaire pour déclencher une baisse majeure.

L'essentiel

L'action Roku a fortement rebondi par rapport aux creux de septembre, mais une faible accumulation suggère que la hausse actuelle se terminera bientôt.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.