L'effondrement de Signature Bank crée de nouveaux défis pour les acteurs immobiliers de New York

La saisie par les régulateurs de Signature Bank, un prêteur incontournable pour les promoteurs immobiliers new-yorkais, ajoute de nouveaux défis dans un marché déjà en difficulté au lendemain de la pandémie.

Alors que les clients de Signature ont été assurés que leurs dépôts sont protégés, y compris ceux dépassant les 250 000 $ de la Federal Deposit Insurance Corp. limite - ils devront probablement remplacer les lettres de crédit, qui font partie intégrante des transactions immobilières. On ne sait pas non plus quand ils pourront accéder aux dépôts dépassant la limite de la FDIC ou s'ils pourront accéder à des lignes de crédit.

La banque était depuis longtemps un fournisseur de services et une source de financement pour le secteur immobilier de New York. Ses 35,7 milliards de dollars de prêts immobiliers représentaient plus d'un tiers de ses 110,4 milliards de dollars d'actifs fin 2022, selon les données de la Federal Deposit Insurance Corp. obtenu par Bisnow. La banque a plus que quadruplé son portefeuille de prêts immobiliers au cours de la dernière décennie, selon les données de la FDIC.

Signature a également élargi sa portée dans l'industrie de la crypto-monnaie. Alors qu'une série de scandales et d'escroqueries, ainsi que la hausse des taux d'intérêt, ont fait baisser les valeurs des crypto-monnaies, beaucoup d'entre eux ses clients traditionnels craignaient que la banque soit en difficulté et ont commencé à retirer leur argent, accélérant le crise. Pour les propriétaires commerciaux, en particulier les propriétaires de bureaux et d'espaces commerciaux, les inquiétudes concernant leur banque viennent s'ajouter à leurs inquiétudes concernant le climat commercial difficile post-pandémique à New York,

Ran Eliasaf, le fondateur du groupe de capital-investissement Northwind, a déclaré que son entreprise faisait affaire avec Signature et a entendu des rumeurs selon lesquelles la banque pourrait être sur un terrain fragile avant le week-end.

"Nous avons commencé à entendre des rumeurs vendredi selon lesquelles il pourrait y avoir des problèmes, nous avons donc agi rapidement et nous avons en fait retiré la majeure partie de notre capital", a déclaré Eliasaf sur "The Exchange" de CNBC. "Les banquiers de Signature nous ont dit au téléphone: "Nous en savons autant que vous en ce moment". Et notre réponse a été: "D'accord, il vaut mieux prévenir que guérir".

Il a déclaré que le groupe avait accès à toutes ses lignes d'appel de capital avec Signature et qu'il n'aurait aucun problème à retourner à la banque avec eux à l'avenir.

Les responsables gouvernementaux font de leur mieux pour apaiser les craintes des clients.

"Les banques sont ouvertes", a déclaré le gouverneur de New York. a déclaré Kathy Hochul. « Tout va bien, calme. Maintenant, la FDIC est en charge de la banque, et ils communiqueront tous les détails supplémentaires.

Pourtant, de nombreuses questions restent sans réponse, comme le service des prêts. Les prêts multifamiliaux peuvent couvrir une multitude d'utilisations, et on ne sait pas comment les demandes d'argent sont traitées.

"Nous allons vers eux et leur disons que si vous avez une lettre de crédit avec Signature, vous devez la remplacer", a déclaré Eric Orenstein, avocat de Rosenberg & Estis, à The Real Deal.

La croissance de Signature Bank a coïncidé avec l'envolée des valorisations de l'immobilier à New York, et la plupart des propriétaires et les développeurs de la ville avaient des relations avec la banque, y compris l'ancien président Donald Trump et des membres de son famille. Ivanka Trump, la fille de l'ex-président, a siégé au conseil d'administration de la banque de 2011 à 2013.

En 2021, Signature Bank a fermé les comptes personnels de Trump, qui détenaient plus de 5 millions de dollars, après le 1er janvier. 6 Émeute du Capitole.