Définition du directeur des investissements (CIO)

Qu'est-ce qu'un directeur des investissements (CIO)?

Un directeur des investissements (CIO) est le poste de direction chargé de définir le style et la stratégie d'investissement des investissements d'une entreprise. Le CIO supervise la gestion des investissements d'une organisation.

Selon le type et la taille de l'organisation, le DSI peut superviser directement les investissements ou gérer une équipe de professionnels ayant cette responsabilité. Le DSI peut également choisir de sous-traiter tout ou partie des investissements à un sous-gestionnaire externe.

D'une manière générale, le DSI est responsable de ces activités: recherche, gestion et suivi des investissements; l'établissement d'un déclaration de politique de placement (IPS); et travailler avec des gestionnaires de portefeuille externes, des analystes et des investisseurs.

Comprendre le rôle du directeur des investissements (CIO)

Un large éventail d'organisations et d'entreprises ont des portefeuilles d'investissement qui nécessitent une gestion professionnelle. Universités ou alors non lucratif les organisations ont dotations qu'il faut gérer. Les entreprises ont des fonds de pension. Les banques et les compagnies d'assurance maintiennent des portefeuilles d'investissement. Fondamentalement, toute entreprise ou organisation qui possède un portefeuille d'actifs, y compris des actions ou des obligations, voudra qu'un professionnel de l'investissement supervise la gestion de ces actifs. Le rôle d'un DSI est parfois combiné avec d'autres responsabilités au sein d'une entreprise; parfois, les responsabilités de ce rôle peuvent être assumées par le directeur financier (CFO).

Les DSI sont chargés de décider quel montant des fonds de fonctionnement d'une organisation peut être consacré aux activités d'investissement tout en maintenant un risque global limité pour l'organisation. Cela comprend généralement l'adaptation du portefeuille d'investissements de l'entreprise afin de créer un équilibre souhaitable entre les risques et le rendement.

Si elle est gérée correctement, l'activité d'investissement d'une entreprise ne devrait pas présenter de menace pour la liquidité de l'organisation ou sa capacité à soutenir ses opérations. Bien que le DSI puisse suivre les directives établies par un conseil d'administration, ce cadre peut également offrir conseils et recommandations au conseil d'administration sur les façons potentielles dont la stratégie et la politique d'investissement devraient changement.

Les DSI sont généralement confrontés à des attentes élevées concernant la performance des investissements qu'ils choisissent de faire. Même dans les cycles de marché difficiles, lorsque les rendements restent faibles pendant de longues périodes, les DSI sont toujours censés préserver la sécurité fiscale de leurs organisations.

Les DSI sont chargés d'établir les stratégies d'investissement les mieux adaptées aux objectifs d'une organisation. Par exemple, l'objectif d'un fonds de pension peut être limité au respect de ses obligations de paiement, tandis qu'une entreprise d'investissement peut rechercher des rendements supérieurs au marché. Ces objectifs détermineront à quel point la stratégie d'investissement doit être agressive ou prudente.

Certification en tant que analyste financier et une compréhension approfondie des marchés financiers sont bénéfiques pour ceux qui recherchent ce poste.