प्रणालीगत जोखिम बनाम। व्यवस्थित जोखिम: क्या अंतर है?

प्रणालीगत जोखिम बनाम। व्यवस्थित जोखिम: एक सिंहावलोकन

प्रणालीगत जोखिम एक ऐसी घटना का वर्णन करता है जो किसी विशिष्ट उद्योग या व्यापक अर्थव्यवस्था में एक बड़े पतन को जन्म दे सकती है। व्यवस्थित जोखिम व्यापक, दूरगामी, चिरस्थायी है बाजार ज़ोखिम जो विभिन्न प्रकार के परेशान करने वाले कारकों को दर्शाता है।

प्रणालीगत जोखिम अक्सर प्रणाली के लिए एक पूर्ण, बहिर्जात आघात होता है, जैसे कि यह खतरा कि इनमें से एक 2008 के वित्तीय संकट के दौरान ढह गए प्रमुख बैंक तब एक बड़े बाजार को गति प्रदान कर सकते थे विस्फोट

व्यवस्थित जोखिम समग्र, दिन-प्रतिदिन, चल रहे जोखिम है जो के संयोजन के कारण हो सकता है अर्थव्यवस्था, ब्याज दरों, भू-राजनीतिक मुद्दों, कॉर्पोरेट स्वास्थ्य, और अन्य सहित कारक, कारक

प्रणालीगत जोखिम को मापना कठिन होता है और भविष्यवाणी करना कठिन होता है, जबकि एक व्यवस्थित जोखिम अधिक मात्रात्मक होता है और इसका अनुमान लगाया जा सकता है (कुछ मामलों में)।

प्रणालीगत जोखिम

प्रणालीगत जोखिम a. की पूर्ण विफलता से जुड़े जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है व्यापार, एक क्षेत्र, एक उद्योग, एक वित्तीय संस्थान, या समग्र अर्थव्यवस्था। इसका उपयोग छोटी, विशिष्ट समस्याओं का वर्णन करने के लिए भी किया जा सकता है, जैसे कि बैंक खाते या वेबसाइट उपयोगकर्ता जानकारी के लिए सुरक्षा दोष। बड़े, व्यापक मुद्दों में वित्तीय प्रणाली के पतन से उत्पन्न एक व्यापक आर्थिक संकट शामिल है।

प्रणालीगत शब्द का प्रयोग मुख्य रूप से एक विशिष्ट स्वास्थ्य संबंधी समस्या का वर्णन करने के लिए किया जाता है जो किसी व्यक्ति के पूरे शरीर को प्रभावित करता है। यह विवरण तब यह समझाने के लिए उधार लिया गया है कि किस तरह से छोटे वित्तीय मुद्दे अर्थव्यवस्था या वित्तीय प्रणाली को खतरनाक रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

सुनियोजित जोखिम

जबकि प्रणालीगत जोखिम थोड़ा अनाकार है, व्यवस्थित जोखिम का एक अधिक सामान्य अर्थ है। इस शब्द का प्रयोग अक्सर "बाजार जोखिम" के साथ एक दूसरे के स्थान पर किया जाता है और इसका मतलब है कि खतरे को समग्र बाजार में बेक किया जाता है जिसे आपके पोर्टफोलियो या होल्डिंग्स में विविधता लाने से हल नहीं किया जा सकता है। व्यापक बाजार जोखिम मंदी, आर्थिक कमजोरी की अवधि, युद्ध, बढ़ती या स्थिर ब्याज दरों, मुद्राओं या कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव, अन्य बड़े चित्र मुद्दों के कारण हो सकता है। हालांकि एक अलग परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के साथ व्यवस्थित जोखिम को खारिज नहीं किया जा सकता है, इसे प्रबंधित किया जा सकता है।

बाजार जोखिम जो फर्म या उद्योग-विशिष्ट है और जिसे ठीक किया जा सकता है उसे अव्यवस्थित कहा जाता है विशेष स्वभाव का जोखिम. व्यवस्थित जोखिम के साथ, विविधीकरण मदद नहीं करेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि जोखिम एक क्षेत्र या कंपनी की तुलना में बहुत व्यापक हैं। व्यवस्थित शब्द का तात्पर्य किसी समस्या या मुद्दे के लिए योजनाबद्ध, चरण-दर-चरण दृष्टिकोण है।

व्यवस्थित जोखिम के जोखिम को कम करने की उम्मीद करने वाले निवेशक यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि उनके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्ग शामिल हों- जैसे कि इक्विटी, निश्चित आय, नकद और अचल संपत्ति - क्योंकि इनमें से प्रत्येक एक बड़े प्रणालीगत परिवर्तन के लिए अलग तरह से प्रतिक्रिया करेगा।

प्रणालीगत जोखिम बनाम। व्यवस्थित जोखिम उदाहरण

लेहमैन ब्रदर्स होल्डिंग्स इंक का पतन। 2008 में प्रणालीगत जोखिम का एक उदाहरण है। वैश्विक वित्तीय सेवा फर्म द्वारा दिवालिएपन के लिए दायर किए जाने के बाद, पूरे वित्तीय प्रणाली और अर्थव्यवस्था में झटके महसूस किए गए। क्योंकि लेहमैन ब्रदर्स एक बड़ी कंपनी थी और अर्थव्यवस्था के भीतर गहराई से निहित थी, इसके पतन के परिणामस्वरूप एक डोमिनोज़ प्रभाव हुआ जिसने वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए एक बड़ा जोखिम उत्पन्न किया।

महान मंदी 2000 के दशक के अंत में व्यवस्थित जोखिम का एक उदाहरण है। 2008 में बाजार में निवेश करने वाले किसी भी व्यक्ति ने इस आर्थिक घटना से अपने निवेश के मूल्यों में भारी बदलाव देखा। इस मंदी ने परिसंपत्ति वर्गों को अलग-अलग तरीकों से प्रभावित किया: जोखिम वाली प्रतिभूतियों को बड़ी मात्रा में बेचा गया, जबकि यू.एस. ट्रेजरी प्रतिभूतियों जैसी सरल संपत्तियों ने उनके मूल्य में वृद्धि की।