फ्रंट-एंड लोड परिभाषा

फ्रंट-एंड लोड क्या है?

एक फ्रंट-एंड लोड है a आयोग या बिक्री शुल्क किसी निवेश की प्रारंभिक खरीद के समय लगाया जाता है। यह शब्द सबसे अधिक बार लागू होता है म्यूचुअल फंड निवेश, लेकिन बीमा पॉलिसियों या वार्षिकी पर भी लागू हो सकते हैं। फ्रंट-एंड लोड को प्रारंभिक जमा, या खरीद फंड से काट लिया जाता है और इसके परिणामस्वरूप, वास्तव में निवेश उत्पाद में जाने वाले धन की मात्रा कम हो जाती है।

फ्रंट-एंड लोड का भुगतान किया जाता है वित्तीय मध्यस्थ निवेश को खोजने और बेचने के मुआवजे के रूप में जो उनके ग्राहकों की जरूरतों, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता से सबसे अच्छी तरह मेल खाता है। तो ये एकमुश्त शुल्क हैं, निवेश के चालू परिचालन खर्चों का हिस्सा नहीं हैं।

फ्रंट-एंड लोड के विपरीत एक बैक-एंड लोड होता है, जिसका भुगतान निवेशक द्वारा निवेश को बेचने पर लाभ या मूलधन से घटाकर किया जाता है। लेवल लोड सहित अन्य प्रकार के फंड लोडिंग भी हैं, जो एक चालू वार्षिक शुल्क लेते हैं।

फ्रंट-एंड लोड की मूल बातें

फ्रंट-एंड लोड का आकलन म्यूचुअल फंड, वार्षिकी या जीवन बीमा अनुबंध में भुगतान किए गए कुल निवेश या प्रीमियम के प्रतिशत के रूप में किया जाता है। फ्रंट-एंड लोड के लिए भुगतान किया गया प्रतिशत निवेश कंपनियों के बीच भिन्न होता है लेकिन आम तौर पर 3.75% से 5.75% की सीमा के भीतर आता है। निम्न फ्रंट-एंड लोड पाए जाते हैं

गहरा संबंध म्यूचुअल फंड, वार्षिकियां और जीवन बीमा पॉलिसियां। इक्विटी-आधारित म्यूचुअल फंड के लिए उच्च बिक्री शुल्क का आकलन किया जाता है।

म्युचुअल फंड जो फ्रंट-एंड लोड ले जाते हैं, कहलाते हैं लोड फंड. कोई निवेशक फ्रंट-एंड लोड का भुगतान करता है या नहीं, यह उस फंड में शेयरों के प्रकार पर निर्भर करता है, जिस पर उसका बकाया है। क्लास-ए शेयर, जिसे ए-शेयर भी कहा जाता है, आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड होता है। आम तौर पर, लोड म्यूचुअल फंड पर बिक्री शुल्क माफ कर दिया जाता है यदि इस तरह के फंड को सेवानिवृत्ति योजना जैसे 401 (के) में निवेश विकल्प के रूप में शामिल किया जाता है।

फ्रंट-एंड लोड मुआवजा कैसे काम करता है

जब म्युचुअल फंड निवेश और वार्षिकियां पहली बार बाजार में पेश की गईं, तो निवेशक केवल लाइसेंस प्राप्त दलालों के माध्यम से उन तक पहुंच प्राप्त करने में सक्षम थे, निवेश सलाहकार, या वित्तीय योजनाकार। फ्रंट-एंड लोड अवधारणा इन गो-बीच के लिए मुआवजा प्रदान करने के प्रयास से उत्पन्न हुई- और निश्चित रूप से, उन्हें ग्राहकों को एक विशेष उत्पाद में डालने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए।

आजकल, व्यक्ति अक्सर म्यूचुअल फंड कंपनी या बीमा कंपनी से सीधे उत्पाद खरीद सकते हैं। समकालीन फ्रंट-एंड लोड का शेर का हिस्सा उस निवेश कंपनी या बीमा वाहक को जाता है जो उत्पाद को प्रायोजित करता है। शेष हिस्से का भुगतान निवेश सलाहकार या दलाल को किया जाता है जो व्यापार को सुविधाजनक बनाता है।

कुछ वित्तीय पेशेवरों का तर्क है कि उचित फंड चुनने में निवेश मध्यस्थ की विशेषज्ञता प्राप्त करने के लिए एक फ्रंट-एंड लोड लागत निवेशक है। इसे ग्राहक के पैसे की निगरानी के लिए एक पेशेवर वित्तीय प्रबंधक की विशेषज्ञता के लिए अग्रिम भुगतान भी माना जा सकता है।

निवेश जो फ्रंट-एंड लोड का आकलन करते हैं, पहले खरीदे गए शेयरों के मोचन के लिए अतिरिक्त शुल्क नहीं लेते हैं, हालांकि ट्रेडिंग शुल्क लागू हो सकता है। इसी तरह, अधिकांश फ्रंट-एंड लोड निवेश निवेशकों से अतिरिक्त बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं जब एक अलग निवेश के लिए शेयरों का आदान-प्रदान किया जाता है, जब तक कि एक ही फंड परिवार नई पेशकश करता है निवेश।

फ्रंट-एंड लोड फंड के लाभ

निवेशक कई कारणों से अग्रिम शुल्क का भुगतान करने का विकल्प चुन सकते हैं। उदाहरण के लिए, फ्रंट-एंड लोड समय के साथ-साथ लगातार अतिरिक्त शुल्क और कमीशन का भुगतान करने की आवश्यकता को समाप्त कर देता है, जिससे पूंजी को लंबी अवधि में बिना किसी बाधा के बढ़ने की अनुमति मिलती है। म्यूचुअल फंड ए-शेयर- वह वर्ग जो फ्रंट-एंड लोड करता है- अन्य शेयरों के भुगतान की तुलना में कम व्यय अनुपात का भुगतान करता है। व्यय अनुपात वार्षिक प्रबंधन और विपणन शुल्क हैं।

इसके अलावा, फंड जो अप-फ्रंट फीस नहीं लेते हैं, वे अक्सर वार्षिक रखरखाव शुल्क लेते हैं जो ग्राहक के पैसे के मूल्य के साथ बढ़ता है, जिसका अर्थ है कि निवेशक अधिक भुगतान कर सकता है। इसके विपरीत, निवेश का आकार बढ़ने पर फ्रंट-एंड लोड पर अक्सर छूट दी जाती है।

फ्रंट-एंड लोड फंड के नुकसान

नकारात्मक पक्ष पर, चूंकि आपके मूल निवेश से फ्रंट-एंड लोड लिया जाता है, इसलिए आपका कम पैसा आपके काम आने वाला है। चक्रवृद्धि के लाभों को देखते हुए, शुरुआत में कम पैसे का आपके धन के बढ़ने के तरीके पर प्रभाव पड़ता है। लंबी अवधि में, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता, लेकिन अगर आपके पास एक छोटा निवेश क्षितिज है तो फ्रंट-एंड-लोडेड फंड इष्टतम नहीं हैं; आपके पास समय के साथ कमाई की वसूली के माध्यम से बिक्री शुल्क की वसूली करने का मौका नहीं होगा।

इसके अलावा, की अधिकता को देखते हुए नो-लोड म्यूचुअल फंड वर्तमान में उपलब्ध, कुछ वित्तीय सलाहकारों का तर्क है कि किसी को भी किसी भी बिक्री शुल्क का भुगतान नहीं करना चाहिए - सामने, पीछे या चालू।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

कई कंपनियां किसी भी निवेशक की निवेश शैली को पूरा करने के लिए अलग-अलग भार के साथ म्यूचुअल फंड की पेशकश करती हैं। अमेरिकन फंड ग्रोथ फंड ऑफ अमेरिका (AGTHX) एक म्यूचुअल फंड का एक उदाहरण है जो एक फ्रंट-एंड लोड वहन करता है।

यह समझाने के लिए कि लोड कैसे काम करता है, मान लीजिए कि एक निवेशक AGTHX फंड में $10,000 का निवेश करता है। वे 5.75%, या $575 के फ्रंट-एंड लोड का भुगतान करेंगे। शेष $9,425 का उपयोग वर्तमान शेयर पर म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदने के लिए किया जाता है कुल संपत्ति का मूलय (एनएवी) कीमत।