बड़ी उम्मीदें: बिक्री वृद्धि का पूर्वानुमान

किसी कंपनी की भविष्यवाणी करना शीर्ष पंक्ति विकास यकीनन अपने स्टॉक विकास को निर्धारित करने का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा है। दुर्भाग्य से, जब तक आप एक कंपनी नहीं हैं अंदरूनी सूत्र सटीक ऑर्डर और शिपमेंट डेटा के साथ, यह जानना बहुत मुश्किल है कि कंपनी अगले पांच वर्षों में कितने उत्पाद बेचेगी। हालांकि, कुछ प्रमुख प्रश्नों के माध्यम से काम करके, निवेशक अपने अनुमान की सटीकता में सुधार कर सकते हैं: कंपनी के उत्पादों के लिए बाजार कितनी तेजी से बढ़ रहा है? कंपनी का बाजार में कितना हिस्सा है? क्या कंपनी के जीतने या हारने की संभावना है बाजार में हिस्सेदारी?

देख: व्यापार पूर्वानुमान की मूल बातें

बाजार विकास

बाजार की जांच करने के लिए कुछ समय निकालें विकास दर. क्या कंपनी में कारोबार कर रही है परिपक्व बाज़ार या ए विकास बाजार? मान लीजिए कि आप उपभोक्ता उत्पाद की दिग्गज कंपनी प्रॉक्टर एंड गैंबल के भविष्य के विकास का आकलन करने की कोशिश कर रहे हैं। यह याद रखने योग्य है कि पी एंड जी के सामानों का बाजार काफी परिपक्व है, जिसका अर्थ है कि यह संभवत: समग्र अर्थव्यवस्था की तुलना में बहुत तेजी से नहीं बढ़ रहा है। सकल घरेलू उत्पाद.

प्रौद्योगिकी उद्योग में खिलाड़ी आमतौर पर तेजी से विकास वाले बाजारों में काम करते हैं। उदाहरण के लिए, ऐप्पल को लें। एक दशक से भी कम समय पहले, ऐप्पल केवल कंप्यूटर के लिए जाना जाता था, लेकिन अब फोन और टैबलेट बाजार पर इसकी आधिकारिक पकड़ है। उनकी संभावनाओं का अंदाजा लगाने के लिए, आपको उन लोगों के प्रतिशत का अनुमान लगाना होगा जिनके पास पहले से ही स्मार्टफोन हैं, नए स्मार्टफोन खरीदारों का प्रतिशत और उन ग्राहकों का प्रतिशत जिन्हें Apple में प्रतिस्पर्धियों से हथियाने में सक्षम हो सकता है आने वाले वर्षों के।

बाजार में हिस्सेदारी

एक कंपनी की बाजार हिस्सेदारी भी उसके भविष्य की बिक्री वृद्धि पर बड़ा प्रभाव डाल सकती है। क्या फर्म - जैसे कंप्यूटर चिप दिग्गज, इंटेल - अपने बाजार पर हावी है? इंटेल के लिए बिक्री में सालाना 10% की वृद्धि करना कठिन है, जब इसकी वार्षिक बिक्री पहले से ही $ 50 बिलियन से अधिक है और यह चिप बाजार का 80% मालिक है। कुछ प्रमुख खिलाड़ियों के लिए, बाजार हिस्सेदारी में लाभ के माध्यम से बिक्री बढ़ने के लिए केवल इतना ही स्थान है।

दूसरी बार, प्रमुख बाजार के खिलाड़ी और भी अधिक लाभ कमाने के लिए पहले से ही मजबूत बाजार की स्थिति का उपयोग करते हैं। कॉफी-रिटेलर स्टारबक्स और ऑटोमेकर होंडा उन कंपनियों के अच्छे उदाहरण हैं जिन्होंने वर्षों से लगातार बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए अपनी ब्रांड शक्ति का उपयोग किया है।

"अप-एंड-कॉमर्स" बहुत जल्दी उन कंपनियों से बड़े बाजार हिस्सेदारी प्रतिशत ले सकते हैं जो परंपरागत रूप से प्रमुख प्रतिस्पर्धी थे। साउथवेस्ट एयरलाइंस के बारे में सोचें। एक अभिनव, कम लागत के लिए धन्यवाद व्यापार मॉडल, कुछ ही वर्षों में साउथवेस्ट ने अमेरिकन एयरलाइंस और यूनाइटेड एयरलाइंस जैसे उद्योग के नेताओं से एयरलाइन व्यवसाय का एक बड़ा हिस्सा हड़प लिया।

कुछ कंपनियां प्रतिस्पर्धियों के साथ लगातार "व्यापार" बाजार हिस्सेदारी कर रही हैं। यदि आप कोका-कोला में बिक्री वृद्धि पर विचार कर रहे हैं, तो आप बाजार हिस्सेदारी में लाभ से वृद्धि का अनुमान लगाना चाह सकते हैं। हालांकि, जब कोका-कोला और पेप्सी जैसे प्रतिद्वंद्वियों के बीच बाजार हिस्सेदारी आगे-पीछे होती है, तो आपको भविष्य की बिक्री वृद्धि के रुझान का अनुमान लगाते समय शेयर लाभ में बहुत अधिक भार नहीं डालना चाहिए।

मूल्य निर्धारण

उत्पादों और सेवाओं के मूल्य निर्धारण का बिक्री राजस्व वृद्धि पर बड़ा प्रभाव पड़ सकता है। यदि कोई कंपनी अपनी कीमतों में वृद्धि करती है और बनाए रखने का प्रबंधन करती है यूनिट सेल्स वॉल्यूम, फिर बिक्री राजस्व बढ़ेगा। दूसरी ओर, यदि ग्राहक कम खर्चीले विकल्पों की ओर रुख करते हैं, तो उच्च कीमतों से कम इकाइयाँ बेची जा सकती हैं।

बिक्री राजस्व पर कीमतों का प्रभाव कंपनी पर निर्भर करता है मूल्य निर्धारण शक्ति. उदाहरण के लिए, फार्मास्युटिकल कंपनियों के पास जब उनकी दवाएं कम होती हैं, तो उनके पास मूल्य निर्धारण की अत्यधिक शक्ति होती है पेटेंट. वही बहुत सी कंपनियों के लिए जाता है ब्रांड पहचान और ग्राहक निष्ठा। स्टारबक्स और होंडा अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अधिक कीमत वसूल सकते हैं और फिर भी बिक्री राजस्व वृद्धि को बनाए रख सकते हैं। इसके विपरीत, प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स बाजारों में, कीमतों में गिरावट लगभग अपरिहार्य है। सोनी और इंटेल जैसी कंपनियों के लिए, समय के साथ मूल्य निर्धारण का दबाव इतना मजबूत हो सकता है कि बिक्री राजस्व में गिरावट तब भी हो सकती है जब इकाइयाँ बेची जाती हैं।

अंत में, उत्पाद मिश्रण के बारे में सोचना न भूलें। मान लीजिए कि जनरल मोटर्स ने फैसला किया कि वह अपनी हाई-एंड कैडिलैक कारों को अपने लो-एंड शेवरले पर बेचने पर ध्यान केंद्रित करने जा रही है। उच्चतर औसत बिक्री मूल्य लग्जरी कारों की बिक्री में वृद्धि पर अनुकूल प्रभाव पड़ सकता है - यह मानते हुए कि हाई-एंड पर जीएम का ध्यान कम बिकने वाली कारों में तब्दील नहीं होता है।

तल - रेखा

बाहर से किसी कंपनी को देखने वाले निवेशकों के लिए, पूर्वानुमान बिक्री वृद्धि दरें - में भी निकट भविष्य में - कोहरे के माध्यम से देखने जैसा है। बाजार की वृद्धि, बाजार हिस्सेदारी और मूल्य निर्धारण शक्ति के बारे में ये सरल प्रश्न सिर्फ एक शुरुआत हैं, लेकिन वे निवेशकों को इस प्रक्रिया के माध्यम से एक लंबा रास्ता तय कर सकते हैं।