आय निवेश कंपनी परिभाषा

एक आय निवेश कंपनी क्या है?

एक आय निवेश कंपनी एक है परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म ने अपने ग्राहकों के लिए आय उत्पन्न करने पर ध्यान केंद्रित किया, अक्सर एक पोर्टफोलियो के माध्यम से जो आय पैदा करने वाली प्रतिभूतियों पर जोर देता है। आय उत्पन्न करने वाली प्रतिभूतियां मुख्य रूप से वे हैं जो लाभांश या नियमित आय धाराओं का भुगतान करती हैं, जैसे कि बांड, और इस विशेषता के कारण चुने जाते हैं जो प्रतिभूतियों के विपरीत हैं जिन्हें माना जाता है विकास प्रतिभूतियां, जिसकी कीमत सराहना होगी।

आय निवेश कंपनियों को समझना

अनिवार्य रूप से, एक आय निवेश कंपनी एक प्रबंधन फर्म है जिसका उद्देश्य अपने ग्राहकों के लिए धन का निर्माण करना है। उनके पोर्टफोलियो, आमतौर पर, फीचर बॉन्ड के लिए संरचित होते हैं, अधिमान्य शेयर, निश्चित दर पूंजी संरचना, और लाभांश.

लक्ष्य पोर्टफोलियो के मूल्य में लाभ को अधिकतम करने के बजाय निवेशकों के लिए आय का एक स्थिर प्रवाह उत्पन्न करना है, हालांकि पूंजी प्रशंसा भी वांछित है। लगातार बढ़ते लाभांश अनुपात के इतिहास वाले स्टॉक विशेष रूप से आय निवेश कंपनियों के लिए आकर्षक हैं।

प्रतिभूतियों से आय स्वाभाविक रूप से निवेशकों के लिए जोखिम को कम करती है, क्योंकि आय होल्डिंग्स के मूल्य के नुकसान को कम करती है। इसके अलावा, लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां अतीत में बाजार में गिरावट के कारण स्थिर रहती हैं।

इन कंपनियों के पास विकास के लिए कम जगह है लेकिन अत्यधिक नुकसान होने की संभावना कम है। हालांकि यह उल्टा है, आय निवेश कंपनी लाभांश और बांड का पुनर्निवेश कर सकती है कूपन उन्हें फंड निवेशकों के बीच वितरित करने के बजाय।

आय निवेश कंपनी चुनते समय, निवेशकों के पास चुनने के लिए विभिन्न प्रकार के निवेश वाहन होते हैं। विकल्पों में म्यूचुअल फंड शामिल हैं, मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ), अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), बिजनेस डेवलपमेंट कंपनियां (बीडीसी), और मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी)।

आय निवेश कंपनियां प्रतिभूतियों का चयन कैसे करती हैं

आय निवेश को आगे बढ़ाने में रुचि रखने वाले निवेशकों को मूल्यांकन करते समय मेट्रिक्स निवेश कंपनियों द्वारा खुद को परिचित करना चाहिए आय पैदा करने वाले स्टॉक. वास्तविक डॉलर में लाभांश भुगतान को मापने का सबसे स्पष्ट तरीका स्टॉक के मूल्य को आय पोर्टफोलियो में आंकने का सबसे अच्छा तरीका नहीं है।

एक बेहतर मीट्रिक है भाग प्रतिफल; प्रति शेयर अपेक्षित वार्षिक लाभांश को वर्तमान मूल्य प्रति शेयर से विभाजित किया जाता है। उच्च पैदावार सैद्धांतिक रूप से बेहतर निवेश है लेकिन सीमा के भीतर है। असाधारण रूप से उच्च लाभांश प्रतिफल उच्च स्तर के जोखिम की बात कर सकते हैं।

की वृद्धि की तुलना करना एक और अच्छा उपाय है प्रति शेयर लाभांश (डीपीएस) की वृद्धि के साथ प्रति शेयर आय (ईपीएस)। एक शेयर साल दर साल प्रति शेयर लाभांश में वृद्धि दिखा रहा हो सकता है, लेकिन अगर प्रति शेयर आय में वृद्धि नहीं होती है उसी दर पर या उसके निकट, लाभांश भुगतानों का बढ़ना जारी रखना अंततः असंभव होगा गति

यहां तक ​​​​कि इन उपायों को आशाजनक मानते हुए, आय निवेश कंपनियां ऐसे शेयरों का चयन कर सकती हैं जो लाभांश में कम भुगतान करते हैं यदि उन्हें जारी करने वाली कंपनियां मौलिक रूप से अधिक स्थिर हैं। यही है, एक आय पोर्टफोलियो के लिए भी, स्टॉक चुनने में लाभांश सबसे महत्वपूर्ण कारक नहीं है।

आय निवेश और कर

ग्रह पर अधिकांश क्षेत्रों में, लाभांश आय पर कर लगाया जाता है आयकर दरों के बजाय कम पूंजीगत लाभ दरें। इसका मतलब है कि आय निवेशक न केवल लाभांश से होने वाले संभावित लाभ को खो रहे हैं पुनर्निवेश लेकिन करों में अधिक भुगतान भी कर रहे हैं ताकि उनकी आय का एक स्थिर प्रवाह प्राप्त हो सके निवेश। निवेशक की विशेष वित्तीय जरूरतों के आधार पर वह व्यापार बंद इसके लायक हो सकता है।

लाभांश जो माना जाता है योग्य लाभांश अधिक अनुकूल पूंजीगत लाभ कर दरों पर कर लगाया जाता है।