म्यूचुअल फंड लेवल लोड चार्ज समझाया गया

एक स्तर लोड क्या है?

जब तक निवेशक फंड रखता है, तब तक वितरण और विपणन लागतों के भुगतान के लिए निवेशक की म्यूचुअल फंड परिसंपत्तियों से काटे गए वार्षिक शुल्क को एक स्तर लोड करता है। अधिकांश भाग के लिए, यह शुल्क बिचौलियों को जाता है जो खुदरा जनता को फंड के शेयर बेचते हैं। लेवल लोड नीचे की रेखा को कम करेगा मुनाफे का अंतर एक निवेश से।

एक स्तर के भार को "के रूप में भी जाना जाता है"12बी-1 शुल्क।" शुल्क एक व्यय है जिसे निवेशक इस विशेष प्रकार की सुरक्षा रखने के लिए भुगतान करता है। फ्रंट-एंड और बैक-एंड लोड सहित सभी लोड, एक प्रकार का बिक्री शुल्क है जो म्यूचुअल फंड की खरीद पर लगाया जाता है।

लेवल लोड कैसे काम करता है

फंड लोडिंग एक शुल्क या सेवा शुल्क है जो म्यूचुअल फंड होल्डिंग पर लगाया जाता है। निवेशक इन शुल्कों का भुगतान करने के तीन प्राथमिक तरीके हैं। लोड को फंड के व्यय शुल्क से अलग किया जाता है और सुरक्षा के स्वामित्व के लिए एक अतिरिक्त शुल्क होता है।

लेवल लोड शेयर, या क्लास सी शेयर, वार्षिक शुल्क के साथ आते हैं, एक निश्चित प्रतिशत पर निर्धारित होते हैं, और निवेशक द्वारा पूरे वर्ष जमा किए जाते हैं। फंड मार्केटिंग, वितरण और सर्विसिंग के लिए एक लेवल लोड भुगतान करता है इसकी तुलना में, a 

फ्रंट-एंड लोड जब शेयर खरीदे जाते हैं तो भुगतान किए गए शुल्क वहन करते हैं और a बैक-एंड लोड जब निवेशक शेयर बेचता है तो शुल्क का आकलन करता है।

लेवल लोड शेयर फीस की गणना म्यूचुअल फंड की औसत शुद्ध संपत्ति से होती है। लेवल लोड और अन्य लोड के बीच एक और अंतर फंड के व्यय अनुपात की गणना में है। फ्रंट- और बैक-एंड लोड का हिस्सा नहीं हैं खर्चे की दर. हालाँकि, व्यय अनुपात में लेवल लोड, 12b-1 शुल्क शामिल हैं। जबकि लोड प्रतिशत नहीं बदलता है, यदि कुल संपत्ति का मूलय फंड के माध्यम से बढ़ता है पूंजी में मूल्य वृद्धि, लोड का डॉलर मूल्य अधिक महंगा हो जाएगा और फंड की वापसी को लगातार कम करेगा।

NS 1940 का निवेश कंपनी अधिनियम 12b-1 शुल्क के लिए स्वीकार्य अधिकतम राशि निर्धारित करें। ये फीस 0.25 से 1% के बीच चलती है। शुल्क में म्यूचुअल फंड चलाने की लागत शामिल है और इसमें सलाहकार लागत, विपणन, वितरण और विज्ञापन शामिल हैं। फंड जो 0.25 शुल्क स्तर से अधिक नहीं हैं, वे स्वयं को कॉल कर सकते हैं नो-लोड फंड.

यह थोड़ा सा जादू, साथ ही एक मजबूत म्यूचुअल फंड वातावरण में 12b-1 के लिए संदिग्ध आवश्यकता, ने काफी उपभोक्ता और नियामक के तहत लेवल लोड के निरंतर उपयोग के औचित्य को रखा है जांच।

स्तर भार के लाभ

लेवल-लोड भुगतान निवेशकों को कमीशन भुगतान फैलाने की अनुमति देते हैं, और वे संपूर्ण को भी सक्षम करते हैं शुरू से ही फंड में निवेश की जाने वाली निवेश राशि क्योंकि इसमें कोई फ्रंट लोड कमीशन नहीं है भुगतान करना। इसी तरह, बैक-एंड लोड के साथ, निवेशक को अंतिम कमीशन शुल्क की कटौती के बिना बेचने पर लाभ प्राप्त होगा।

म्यूचुअल फंड में बताए गए अन्य शुल्क के बीच लेवल-लोड दिखाई देते हैं सूचीपत्र, लेकिन यह कई प्रकार के खर्चों में से केवल एक है जिसका भुगतान निवेशक कर सकता है। इस प्रकार, निवेश पर शोध करते समय, निवेशकों को प्रत्येक निवेश के साथ सभी संबद्ध शुल्कों के पूर्ण दायरे पर विचार करने के लिए सावधान रहना चाहिए, न कि केवल स्तर भार की डॉलर राशि।

वास्तविक दुनिया उदाहरण

एक निवेशक पर विचार करें जो XYZ कंपनी म्यूचुअल फंड में $ 100,000 का निवेश करता है। इसमें 4% वार्षिक स्तर-भार है। एक साल में, निवेश बढ़कर 120,000 डॉलर हो जाता है, लेकिन इरादा फंड को जारी रखने का है।

एक साल के अंत में, खर्च $4,800 ($120,000 x .04) है, जो फंड कंपनी को आय से भुगतान किया जाता है, खाते में $115,200 छोड़ दिया जाता है। निवेशक एक और वर्ष के लिए फंड रखता है, और यह बढ़कर 140,000 डॉलर हो जाता है। दो साल के अंत में, उन्हें $१४०,००० ($५,६००) का ४% बकाया है और निवेशक को $१३४,४०० शेष राशि के साथ छोड़ दिया गया है।

यह भुगतान संरचना तब तक जारी रहती है जब तक निवेशक के पास फंड में शेयरों का मालिक होता है। लोड की दर स्थिर स्तर है, लेकिन जैसे-जैसे मूल्य में निवेश बढ़ता है, भुगतान की मात्रा बढ़ती जाती है।

अब, मान लें कि एक निवेशक ने उसी XYZ म्यूचुअल फंड में उतनी ही राशि का निवेश किया, लेकिन उन्होंने एक साल से भी कम समय बाद शेयरों को बेचने का फैसला किया। उन्हें अभी भी लेवल-लोड रेट पर भुगतान करना होगा। यदि आठ महीने के अंत में $ 100,000 बढ़कर $ 105,000 हो गए थे, तो उन्हें अभी भी $ 105,000 का 4% देना होगा। इस तरह, जब कोई निवेशक एक स्तर-लोड भुगतान संरचना के साथ निवेश को बेचने के लिए तैयार होता है, तो अंतिम भुगतान बैक-एंड लोड के समान होता है, हालांकि दर आमतौर पर छोटी होती है।