जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ परिभाषा

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ क्या है?

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ बताता है कि संभावित रिटर्न जोखिम में वृद्धि के साथ बढ़ता है। इस सिद्धांत का उपयोग करते हुए, व्यक्ति निम्न स्तर की अनिश्चितता को कम संभावित रिटर्न के साथ जोड़ते हैं, और उच्च स्तर की अनिश्चितता या जोखिम को उच्च संभावित रिटर्न के साथ जोड़ते हैं। रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ के अनुसार, निवेशित धन तभी अधिक लाभ प्रदान कर सकता है जब निवेशक करेगा नुकसान की अधिक संभावना को स्वीकार करें.

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ को समझना

रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ एक ट्रेडिंग सिद्धांत है जो उच्च जोखिम को उच्च इनाम से जोड़ता है। उपयुक्त जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ कई कारकों पर निर्भर करता है जिसमें निवेशक की जोखिम सहनशीलता, निवेशक के सेवानिवृत्ति के वर्षों और खोए हुए धन को बदलने की क्षमता शामिल है। जोखिम और इनाम के उचित स्तरों के साथ एक पोर्टफोलियो का निर्धारण करने में समय भी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक के पास इक्विटी में निवेश करने की क्षमता है दीर्घकालिक, जो निवेशक को भालू बाजारों के जोखिमों से उबरने और बुल मार्केट में भाग लेने की क्षमता प्रदान करता है बाजार, जबकि यदि कोई निवेशक केवल थोड़े समय के फ्रेम में निवेश कर सकता है, तो उसी इक्विटी में अधिक जोखिम होता है प्रस्ताव।

निवेशक जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ का उपयोग प्रत्येक निवेश निर्णय के आवश्यक घटकों में से एक के रूप में करते हैं, साथ ही साथ अपने पोर्टफोलियो का समग्र रूप से मूल्यांकन करने के लिए भी करते हैं। पोर्टफोलियो स्तर पर, रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ में की एकाग्रता या विविधता का आकलन शामिल हो सकता है जोत और क्या मिश्रण बहुत अधिक जोखिम प्रस्तुत करता है या रिटर्न के लिए वांछित क्षमता से कम है।

विशेष ध्यान

संदर्भ में एकवचन जोखिम को मापना

जब कोई निवेशक उच्च-जोखिम-उच्च-प्रतिफल निवेशों पर विचार करता है, तो निवेशक जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ को लागू कर सकता है वाहन एकल आधार पर और साथ ही समग्र रूप से पोर्टफोलियो के संदर्भ में। उच्च जोखिम-उच्च रिटर्न निवेश के उदाहरणों में विकल्प, पैसा स्टॉक और लीवरेज्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शामिल हैं। सामान्यतया, एक विविध पोर्टफोलियो व्यक्तिगत निवेश पदों द्वारा प्रस्तुत जोखिमों को कम करता है। उदाहरण के लिए, ए पैसा स्टॉक स्थिति एक ही आधार पर एक उच्च जोखिम हो सकता है, लेकिन अगर यह एक बड़े पोर्टफोलियो में अपनी तरह की एकमात्र स्थिति है, तो स्टॉक रखने से होने वाला जोखिम न्यूनतम है।

पोर्टफोलियो स्तर पर रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ

उस ने कहा, पोर्टफोलियो स्तर पर जोखिम-वापसी व्यापार भी मौजूद है। उदाहरण के लिए, सभी से बना एक पोर्टफोलियो इक्विटीज उच्च जोखिम और उच्च संभावित रिटर्न दोनों प्रस्तुत करता है। एक ऑल-इक्विटी पोर्टफोलियो के भीतर, विशिष्ट में निवेश पर ध्यान केंद्रित करके जोखिम और इनाम को बढ़ाया जा सकता है सेक्टरों या एकल पदों पर कब्जा करके जो होल्डिंग्स के एक बड़े प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं। निवेशकों के लिए, सभी पदों के संचयी जोखिम-वापसी ट्रेडऑफ़ का आकलन करने से यह जानकारी मिल सकती है कि कोई पोर्टफोलियो है या नहीं दीर्घकालिक रिटर्न उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त जोखिम मानता है या यदि जोखिम का स्तर मौजूदा मिश्रण के साथ बहुत अधिक है जोत।