एक नए नाम से सबप्राइम बंधक का जोखिम

"सबप्राइम" शब्द का मात्र उल्लेख ही निवेशकों, बैंकरों और घर के मालिकों की पीठ थपथपाने के लिए पर्याप्त है। और इसका एक बहुत अच्छा कारण है। सबप्राइम मार्टगेज महान मंदी का कारण बनने वाले मुख्य चालकों में से एक थे। लेकिन ऐसा लगता है कि वे एक नए नाम-नॉनप्राइम मॉर्गेज के साथ वापसी कर रहे हैं।

कई अलग-अलग प्रकार के सबप्राइम हैं बंधक बाजार में उपलब्ध संरचनाएं। लेकिन क्या किसी और नाम के गुलाब की महक उतनी ही मीठी होती है? जरूरी नहीं कि ऐसा ही हो। इन बंधकों और वे क्या प्रतिनिधित्व करते हैं, इसके बारे में और जानने के लिए पढ़ें।

सबप्राइम मॉर्गेज क्या है?

सबप्राइम मॉर्गेज एक प्रकार का ऋण है जो खराब क्रेडिट स्कोर वाले व्यक्तियों को दिया जाता है - 640 या उससे कम, और अक्सर ६०० से नीचे—जो, अपने खराब क्रेडिट इतिहास के परिणामस्वरूप, इसके लिए अर्हता प्राप्त करने में सक्षम नहीं होंगे पारंपरिक बंधक.

बड़ी मात्रा में है जोखिम किसी भी सबप्राइम मॉर्गेज से संबंधित। सबप्राइम शब्द स्वयं ऋण के बजाय उधारकर्ताओं और उनकी वित्तीय स्थिति को संदर्भित करता है। उच्च क्रेडिट स्कोर वाले लोगों की तुलना में सबप्राइम उधारकर्ताओं के डिफ़ॉल्ट होने की संभावना अधिक होती है।

क्योंकि सबप्राइम उधारकर्ता उधारदाताओं के लिए अधिक जोखिम प्रस्तुत करते हैं, सबप्राइम मॉर्गेज आमतौर पर इससे अधिक ब्याज दर वसूलते हैं मुख्य उधार दर.सबप्राइम मॉर्गेज ब्याज दरें कई अलग-अलग कारकों द्वारा निर्धारित की जाती हैं: डाउन पेमेंट, क्रेडिट स्कोर, देर से भुगतान और उधारकर्ता की क्रेडिट रिपोर्ट पर अपराध।

सबप्राइम बंधक के प्रकार

सबप्राइम मॉर्गेज के मुख्य प्रकारों में शामिल हैं निश्चित दर बंधक 40- से 50-वर्ष की शर्तों के साथ, केवल ब्याज बंधक, तथा समायोज्य दर बंधक (एआरएम)।

फिक्स्ड-ब्याज बंधक

एक अन्य प्रकार का सबप्राइम मॉर्गेज है a निश्चित दर बंधक, मानक 30-वर्ष की अवधि के विपरीत, 40- या 50-वर्ष की अवधि के लिए दिया जाता है। यह लंबी ऋण अवधि उधारकर्ता के मासिक भुगतान को कम करती है, लेकिन यह अधिक ब्याज दर के साथ होने की अधिक संभावना है। फिक्स्ड-ब्याज बंधक के लिए उपलब्ध ब्याज दरें ऋणदाता से ऋणदाता तक काफी भिन्न हो सकती हैं। उपलब्ध सर्वोत्तम ब्याज दरों पर शोध करने के लिए, मॉर्गेज कैलकुलेटर जैसे टूल का उपयोग करें।

समायोज्य-दर बंधक

एक समायोज्य-दर बंधक ए. के साथ शुरू होता है निश्चित ब्याज दर और बाद में, ऋण के जीवन के दौरान, फ्लोटिंग दर पर स्विच हो जाता है। एक सामान्य उदाहरण है 2/28 एआरएम. 2/28 एआरएम समायोजित होने से पहले दो साल के लिए एक निश्चित ब्याज दर के साथ 30 साल का बंधक है। एआरएम ऋण का एक अन्य विशिष्ट संस्करण, 3/27 एआरएम, परिवर्तनीय होने से पहले तीन साल के लिए एक निश्चित ब्याज दर है।

इस प्रकार के ऋणों में, फ्लोटिंग दर एक सूचकांक प्लस a. के आधार पर निर्धारित की जाती है हाशिया. आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला इंडेक्स है आइस लिबोर. एआरएम के साथ, उधारकर्ता का मासिक भुगतान आमतौर पर प्रारंभिक अवधि के दौरान कम होता है। हालांकि, जब उनके बंधक उच्च, परिवर्तनीय दर पर रीसेट हो जाते हैं, तो बंधक भुगतान आमतौर पर काफी बढ़ जाते हैं। बेशक, समय के साथ ब्याज दर घट सकती है, यह सूचकांक और. पर निर्भर करता है आर्थिक स्थितियां, जो बदले में, भुगतान राशि को कम कर देगा।

एआरएम ने संकट में बहुत बड़ी भूमिका निभाई। जब घर की कीमतें गिरनी शुरू हुईं, तो कई मकान मालिक समझ गए कि उनके घर खरीद मूल्य की राशि के लायक नहीं थे। यह, ब्याज दरों में वृद्धि के साथ-साथ भारी मात्रा में चूक का कारण बना। इससे सबप्राइम मॉर्गेज की संख्या में भारी वृद्धि हुई foreclosures २००६ के अगस्त में और का फटना हाउसिंग बबल जो अगले वर्ष हुआ।

ब्याज-केवल बंधक

तीसरे प्रकार का सबप्राइम मॉर्गेज है a ब्याज-मात्र बंधक. ऋण की प्रारंभिक अवधि के लिए, जो आम तौर पर पांच, सात या 10 वर्ष है, मूल भुगतान स्थगित कर दिया जाता है ताकि उधारकर्ता केवल भुगतान करे रुचि. वह मूलधन की ओर भुगतान करना चुन सकता है, लेकिन इन भुगतानों की आवश्यकता नहीं है।

जब यह अवधि समाप्त हो जाती है, तो उधारकर्ता मूलधन का भुगतान करना शुरू कर देता है, या वह बंधक को पुनर्वित्त करना चुन सकता है। यह एक उधारकर्ता के लिए एक स्मार्ट विकल्प हो सकता है यदि उसकी आय में साल-दर-साल उतार-चढ़ाव होता है, या यदि वह एक घर खरीदना चाहता है और कुछ वर्षों के भीतर अपनी आय में वृद्धि की उम्मीद कर रहा है।

गरिमा बंधक

गरिमा बंधक एक नए प्रकार का सबप्राइम ऋण है, जिसमें उधारकर्ता लगभग 10% का डाउन पेमेंट करता है और एक निर्धारित अवधि के लिए उच्च दर ब्याज का भुगतान करने के लिए सहमत होता है, आमतौर पर पांच साल के लिए। यदि वह मासिक भुगतान समय पर करता है, तो पांच वर्षों के बाद, कितनी राशि का भुगतान किया गया है ब्याज बंधक पर शेष राशि को कम करने की ओर जाता है, और ब्याज दर को कम कर दिया जाता है मुख्य दर।

सबप्राइम मॉर्गेज टुडे

आवास बुलबुला फटने के बाद, किसी के लिए यह लगभग असंभव था क्रेडिट अंक होम लोन प्राप्त करने के लिए 640 से कम। साथ अर्थव्यवस्था स्थिर हो रहा है, सबप्राइम बंधक वापसी कर रहे हैं। इस प्रकार के होम लोन के लिए मकान मालिकों और उधारदाताओं की मांग बढ़ रही है। वेल्स फ़ार्गो ने भी नए सबप्राइम बैंडवागन में एक स्थान प्राप्त किया। 2015 तक, बैंक संभावित घर खरीदारों को क्रेडिट स्कोर के साथ कम से कम 600 के लिए मंजूरी दे रहा था संघीय आवास प्रशासन (एफएचए) ऋण।

इस बार के आसपास, हालांकि, उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो (सीएफपीबी) इन सबप्राइम गिरवी पर प्रतिबंध लगाता है। संभावित होमबॉयर्स को एक ऐसे प्रतिनिधि द्वारा होमबॉयर्स की काउंसलिंग दी जानी चाहिए, जिसे द्वारा अनुमोदित किया गया हो संयुक्त राज्य आवास तथा शहरी विकास विभाग. इन नए सबप्राइम मॉर्गेज पर लगाए गए अन्य प्रतिबंध ब्याज दर में वृद्धि और ऋण की अन्य शर्तों को सीमित करते हैं। सभी ऋणों को भी ठीक से अंडरराइट किया जाना चाहिए।

वे भी बढ़ी हुई कीमत पर वापस आ रहे हैं। अब, सबप्राइम मॉर्गेज ब्याज दरों के साथ आते हैं जो 8% से 10% तक हो सकते हैं और इसकी आवश्यकता हो सकती है अग्रिम भुगतान 25% से 35% तक।

सबप्राइम मॉर्गेज जोखिम भरा है

चूंकि ये बंधक विशेष रूप से उन लोगों के लिए हैं जो एक प्रमुख दर बंधक के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करते हैं - जिसका आमतौर पर मतलब है उधारकर्ता को ऋण वापस चुकाने में मुश्किल होगी—पैसे को उधार देने वाले संगठन या बैंक को चार्ज करने का अधिकार है उच्च ब्याज दर उधारकर्ता को समय पर भुगतान करने के लिए एक अतिरिक्त प्रोत्साहन प्रदान करना।

लेकिन जब ऐसे लोग जिन्हें पहले से ही संभालने में परेशानी हो चुकी हो कर्ज अतीत में इन ऋणों को लेते समय, उन्हें अधिक कठिन सामना करना पड़ता है, उन लोगों की तुलना में महंगे भविष्य का उल्लेख नहीं करना जिनके पास अच्छे क्रेडिट स्कोर हैं और वे अधिक उचित ब्याज दरों के साथ ऋण ले सकते हैं।

सबप्राइम मॉर्गेज मेल्टडाउन

सबप्राइम गिरवी और सबप्राइम मेल्टडाउन की शुरुआत के लिए नामित अपराधी आमतौर पर हैं महान मंदी.

कई उधारदाताओं ने 2004 से 2006 तक इन ऋणों को कम ब्याज दरों के परिणामस्वरूप देने में उदार थे, उच्च राजधानीलिक्विडिटी, और बहुत कुछ बनाने का मौका फायदा. इन उच्च जोखिम वाले ऋणों का विस्तार करके, उधारदाताओं ने अपने द्वारा ग्रहण किए गए अतिरिक्त जोखिम की भरपाई के लिए प्राइम से ऊपर ब्याज दरों का शुल्क लिया।

उन्होंने बंधकों को पूल करके और फिर उन्हें बेचकर वित्तपोषित भी किया निवेशकों रीपैकेज्ड निवेश के रूप में। अचानक गिरवी रख सकने वाले लोगों में भारी वृद्धि के कारण आवास की कमी हो गई, जिससे आवास की कीमतें बढ़ गईं और इस प्रकार, फाइनेंसिंग घर के मालिकों की जरूरत होगी।

यह एक हमेशा ऊपर की ओर सर्पिल की तरह लग रहा था। नकारात्मक पक्ष यह था कि उन लोगों को ऋण दिया जा रहा था जो उन्हें वापस नहीं कर सके। जब बड़ी संख्या में होने लगे उनके बंधक पर चूक और आवास की दर foreclosures आसमान छू गया, उधारदाताओं ने अपने द्वारा बढ़ाए गए सभी धन को खो दिया। तो क्या कई वित्तीय संस्थान जिन्होंने भारी निवेश किया था प्रतिभूतिकृत पैकेज्ड बंधक। कई लोगों ने अत्यधिक वित्तीय कठिनाइयों का अनुभव किया—यहां तक ​​कि दिवालियापन.

NS सब - प्राइम ऋण संकट 2007 से 2010 तक जारी रहा, वैश्विक मंदी में बदल गया क्योंकि इसका प्रभाव दुनिया भर के वित्तीय बाजारों और अर्थव्यवस्थाओं में फैल गया।

तल - रेखा

यद्यपि सबप्राइम लेंडिंग उन लोगों की संख्या में वृद्धि करता है जो घर खरीद सकते हैं, इससे उन लोगों के लिए ऐसा करना अधिक कठिन हो जाता है और संभावना बढ़ जाती है कि वे अपने ऋण पर चूक करेंगे। चूक करने से उधारकर्ता और उसके क्रेडिट स्कोर के साथ-साथ ऋणदाता दोनों को नुकसान होता है।

नए सबप्राइम मॉर्गेज के रक्षक बताते हैं कि होमबॉयर्स को उन उच्च प्रतिशत ब्याज दरों को अनिश्चित काल तक भुगतान करने के लिए मजबूर नहीं किया जाता है। एक बार जब खरीदार यह साबित कर देते हैं कि वे समय पर अपने बंधक का भुगतान करने में सक्षम हैं, तो उनके क्रेडिट स्कोर में वृद्धि होनी चाहिए, और वे कर सकते हैं पुनर्वित्त कम दरों पर उनके गृह ऋण।

वास्तव में, एआरएम निकालने वाले बहुत से लोग इस तथ्य पर दांव लगा रहे हैं कि जब तक परिवर्तनीय दर शुरू होगी, तब तक वे अपनी सफाई कर चुके होंगे। क्रेडिट रिपोर्ट जिस हद तक वे नए, अधिक लाभप्रद वित्तपोषण के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे।