विकल्प ट्रेडिंग से परिचित होना

स्टॉक ऑप्शन ट्रेडिंग क्या है?

ट्रेडिंग विकल्प ट्रेडिंग स्टॉक से बहुत अलग है क्योंकि विकल्पों में स्टॉक से अलग विशेषताएं हैं। निवेशकों को समय लेने की जरूरत है शब्दावली और अवधारणाओं को समझें उन्हें व्यापार करने से पहले विकल्पों के साथ शामिल किया गया।

विकल्प वित्तीय डेरिवेटिव हैं, जिसका अर्थ है कि वे अंतर्निहित सुरक्षा या स्टॉक से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं। विकल्प खरीदार को पूर्व-निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित स्टॉक को खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं।

स्टॉक ऑप्शंस ट्रेडिंग को समझना

ट्रेडिंग विकल्प यह रेसट्रैक पर घोड़ों पर दांव लगाने जैसा है: प्रत्येक व्यक्ति वहां अन्य सभी लोगों के खिलाफ दांव लगाता है। सुविधाएं प्रदान करने के लिए ट्रैक बस एक छोटा सा कट लेता है। इसलिए ट्रेडिंग विकल्प, जैसे हॉर्स ट्रैक पर बेटिंग, एक शून्य-राशि वाला गेम है। विकल्प खरीदार का लाभ विकल्प विक्रेता का नुकसान है और इसके विपरीत।

स्टॉक और विकल्पों के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि स्टॉक आपको किसी कंपनी में स्वामित्व का एक छोटा सा हिस्सा देते हैं, जबकि विकल्प केवल अनुबंध होते हैं जो आपको किसी विशिष्ट कीमत पर स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं दिनांक।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक विकल्प लेनदेन के हमेशा दो पहलू होते हैं: एक खरीदार और एक विक्रेता. दूसरे शब्दों में, खरीदे गए प्रत्येक विकल्प के लिए, हमेशा कोई न कोई उसे बेचता रहता है।

विकल्पों के प्रकार

दो प्रकार के विकल्प कॉल और पुट हैं। जब आप एक खरीदते हैं कॉल करने का विकल्प, आपके पास एक निर्धारित मूल्य पर स्टॉक खरीदने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है, जिसे कहा जाता है हड़ताल की कीमत, विकल्प समाप्त होने से पहले किसी भी समय। जब आप एक खरीदते हैं विकल्प डाल, आपके पास समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय स्ट्राइक मूल्य पर स्टॉक बेचने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है।

जब व्यक्ति विकल्प बेचते हैं, तो वे प्रभावी रूप से ऐसी सुरक्षा बनाते हैं जो पहले मौजूद नहीं थी। इसे के रूप में जाना जाता है लिखना एक विकल्प, और यह विकल्पों के मुख्य स्रोतों में से एक की व्याख्या करता है क्योंकि न तो संबद्ध कंपनी और न ही विकल्प विनिमय विकल्प जारी करता है।

जब आप कॉल लिखते हैं, तो आप समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय स्ट्राइक मूल्य पर शेयर बेचने के लिए बाध्य हो सकते हैं। जब आप एक पुट लिखते हैं, तो आप समाप्ति से पहले किसी भी समय स्ट्राइक मूल्य पर शेयर खरीदने के लिए बाध्य हो सकते हैं।

विकल्पों की दो बुनियादी शैलियाँ भी हैं: अमेरिकी और यूरोपीय. खरीद की तारीख और समाप्ति तिथि के बीच किसी भी समय एक अमेरिकी शैली के विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है। एक यूरोपीय शैली के विकल्प का प्रयोग केवल समाप्ति तिथि पर ही किया जा सकता है। अधिकांश एक्सचेंज-ट्रेडेड विकल्प अमेरिकी शैली हैं, और सभी स्टॉक विकल्प अमेरिकी शैली हैं। कई सूचकांक विकल्प यूरोपीय शैली हैं।

विकल्प मूल्य निर्धारण

एक विकल्प की कीमत को कहा जाता है अधिमूल्य. एक विकल्प का खरीदार अनुबंध के लिए भुगतान किए गए प्रारंभिक प्रीमियम से अधिक नहीं खो सकता है, चाहे कुछ भी हो जाए आधारभूत सुरक्षा। तो खरीदार के लिए जोखिम विकल्प के लिए भुगतान की गई राशि से अधिक कभी नहीं होता है। दूसरी ओर, लाभ की संभावना सैद्धांतिक रूप से असीमित है।

खरीदार से प्राप्त प्रीमियम के बदले में, एक विकल्प का विक्रेता स्टॉक के शेयरों की डिलीवरी (यदि एक कॉल विकल्प) या डिलीवरी (यदि एक पुट विकल्प) लेने का जोखिम मानता है। जब तक वह विकल्प किसी अन्य विकल्प या अंतर्निहित स्टॉक में स्थिति द्वारा कवर नहीं किया जाता है, विक्रेता का नुकसान ओपन-एंडेड हो सकता है, जिसका अर्थ है कि विक्रेता प्राप्त मूल प्रीमियम से बहुत अधिक खो सकता है।

कृपया ध्यान दें कि विकल्प किसी भी कीमत पर उपलब्ध नहीं हैं। स्टॉक विकल्प आमतौर पर $ 0.50 या $ 1 के अंतराल में स्ट्राइक कीमतों के साथ कारोबार करते हैं, लेकिन उच्च कीमत वाले शेयरों के लिए $ 2.50 और $ 5 के अंतराल में भी हो सकते हैं। इसके अलावा, मौजूदा स्टॉक मूल्य के आसपास उचित सीमा के भीतर केवल स्ट्राइक कीमतों का कारोबार किया जाता है। हो सकता है कि दूर-द-या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प उपलब्ध न हों।

विकल्प लाभप्रदता

जब कॉल ऑप्शन का स्ट्राइक प्राइस स्टॉक की मौजूदा कीमत से ऊपर होता है, तो कॉल लाभदायक नहीं होती है या आउट ऑफ द मनी. दूसरे शब्दों में, एक निवेशक स्टॉक के मौजूदा बाजार मूल्य से अधिक कीमत (स्ट्राइक) पर स्टॉक नहीं खरीदने जा रहा है। जब कॉल ऑप्शन स्ट्राइक मूल्य स्टॉक की कीमत से कम होता है, तो इसे माना जाता है पैसे में चूंकि निवेशक मौजूदा बाजार की तुलना में कम कीमत पर स्टॉक खरीद सकता है।

पुट ऑप्शन इसके ठीक विपरीत हैं। जब स्ट्राइक मूल्य स्टॉक मूल्य से कम होता है तो उन्हें आउट-ऑफ-द-मनी माना जाता है क्योंकि एक निवेशक बाजार की तुलना में कम कीमत (स्ट्राइक) पर स्टॉक नहीं बेचेगा। पुट ऑप्शंस पैसे में होते हैं जब स्ट्राइक मूल्य स्टॉक मूल्य से ऊपर होता है क्योंकि निवेशक स्टॉक के बाजार मूल्य से अधिक (स्ट्राइक) मूल्य पर स्टॉक बेच सकते हैं।

समाप्ति की तिथियां

सभी स्टॉक विकल्प एक निश्चित तिथि को समाप्त हो जाते हैं, जिसे कहा जाता है समाप्ति तिथि. सामान्य सूचीबद्ध विकल्पों के लिए, यह विकल्प ट्रेडिंग के लिए पहली बार सूचीबद्ध होने की तारीख से नौ महीने तक हो सकता है। लंबी अवधि के विकल्प अनुबंध, जिन्हें दीर्घकालिक इक्विटी प्रत्याशा प्रतिभूतियां (LEAPS) कहा जाता है, कई शेयरों पर भी उपलब्ध हैं। इनकी समाप्ति तिथि लिस्टिंग की तारीख से तीन साल तक हो सकती है।

विकल्प शुक्रवार को बाजार बंद होने पर समाप्त हो जाते हैं, जब तक कि यह बाजार की छुट्टी पर नहीं पड़ता है, जिस स्थिति में समाप्ति को एक व्यावसायिक दिन वापस ले जाया जाता है। मासिक विकल्प समाप्ति महीने के तीसरे शुक्रवार को समाप्त होते हैं, जबकि साप्ताहिक विकल्प एक महीने में प्रत्येक अन्य शुक्रवार को समाप्त होते हैं।

स्टॉक के शेयरों के विपरीत, जिनकी दो दिन की निपटान अवधि होती है, विकल्प अगले दिन व्यवस्थित होते हैं। समाप्ति तिथि पर समझौता करने के लिए, आपको शुक्रवार को दिन के अंत तक विकल्प का प्रयोग या व्यापार करना होगा।

स्टॉक ऑप्शन ट्रेडिंग अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

स्टॉक विकल्प अनुबंध क्या है?

एक स्टॉक विकल्प अनुबंध अनुबंध के मालिक को समाप्ति पर अंतर्निहित स्टॉक के 100 शेयरों का अधिकार देता है। इसलिए, यदि आप सात कॉल ऑप्शन अनुबंध खरीदते हैं, तो आप 700 शेयर खरीदने का अधिकार प्राप्त कर रहे हैं। और, अगर कॉल ऑप्शन का मालिक किसी विशेष कीमत पर स्टॉक खरीदने के अपने अधिकार का प्रयोग करने का फैसला करता है, तो विकल्प लेखक को उस कीमत पर स्टॉक देना होगा।

स्टॉक विकल्प की लागत क्या है?

विकल्प अनुबंध आमतौर पर अंतर्निहित सुरक्षा के 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करते हैं, और खरीदार प्रत्येक अनुबंध के लिए एक प्रीमियम शुल्क का भुगतान करेगा। उदाहरण के लिए, यदि किसी विकल्प का प्रति अनुबंध $0.55 का प्रीमियम है, तो एक विकल्प खरीदने पर $55 ($0.55 x 100 = $55) खर्च होंगे।

आप मनी ट्रेडिंग विकल्प कैसे बनाते हैं?

आप एक बनकर पैसा कमा सकते हैं विकल्प खरीदार या एक विकल्प लेखक। यदि आप कॉल ऑप्शन के खरीदार हैं, तो आप लाभ कमा सकते हैं यदि अंतर्निहित स्टॉक समाप्ति तिथि से पहले स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठता है। यदि आप पुट ऑप्शन के खरीदार हैं, तो समाप्ति तिथि से पहले स्ट्राइक मूल्य से नीचे गिरने पर आप लाभ कमा सकते हैं।

क्या ऑप्शंस ट्रेडिंग स्टॉक्स से बेहतर है?

ट्रेडिंग स्टॉक की तुलना में विकल्प ट्रेडिंग जोखिम भरा हो सकता है। हालांकि, जब इसे ठीक से किया जाता है, तो यह पारंपरिक स्टॉक मार्केट निवेश की तुलना में निवेशक के लिए अधिक लाभदायक हो सकता है।