Globalni standardi ulaganja (GIPS) Definicija

Što su globalni standardi uspješnosti ulaganja (GIPS)?

Globalni standardi ulaganja (GIPS) skup su dobrovoljnih standarda koje koristi investicijski menadžeri diljem svijeta kako bi se osigurala potpuna objava i pravičan prikaz njihovih ulaganja. Cilj standarda je omogućiti ulagačima da usporede performanse jedne tvrtke s rezultatima druge tvrtke.

Globalne standarde uspješnosti ulaganja izradili su CFA institut, globalno udruženje za stručnjake za upravljanje ulaganjima, a njima upravlja Izvršni odbor GIPS -a.

Kako funkcioniraju Globalni standardi ulaganja (GIPS)?

Globalni standardi uspješnosti ulaganja skup su standardiziranih etičkih načela za cijelu industriju koja vode investicijskim društvima o tome kako izračunati i prezentirati svoje rezultate ulaganja potencijalnim klijentima ", navodi CFA Institut. Budući da su standardi dobrovoljni, investicijska društva mogu odlučiti hoće li ih se pridržavati ili ne. Međutim, budući da su standardi u širokoj uporabi diljem svijeta, njihovo poštivanje olakšava investicijskim tvrtkama poslovanje u više poslova zemljama, čime im se štedi vrijeme na primjeni različitih mjera izračuna uspješnosti za prezentacije ulaganja, ovisno o lokalizacija.

Institut CFA kaže da su standardi:

• "Omogućite ulagačima da izravno uspoređuju rezultate jedne tvrtke s rezultatima druge tvrtke.
• "Uključite složeno predstavljanje, poboljšavajući transparentnost uklanjanjem pristranosti preživjelih, krivih prikaza i propusta povijesnih podataka.
• "Razvijajte se za rješavanje pitanja koja se pojavljuju u dinamičnoj industriji ulaganja.
• "[Poticati] tvrtke da ulažu značajno vrijeme i resurse u interne mehanizme kontrole rizika i postavljanje mjerila uspješnosti-obilježja pouzdanog dugoročnog uspjeha. (Da bi tvrdilo usklađenost, investicijsko društvo mora pokazati poštivanje sveobuhvatnih pravila koja uređuju ulazni podaci, metodologija izračuna, složena konstrukcija, objave i prezentacija i izvještavanje.)"

Društva za upravljanje ulaganjima često ukazuju na to da su "usklađena s GIPS -om". To može posuditi dodatni kredibilitet tvrtkama, posebno onima koje posluju izvan zrelijih tržišta Sjeverne Amerike i Europi.

Povijest Globalnih standarda ulaganja (GIPS)

Preteča Globalnih standarda uspješnosti ulaganja bila je Udruga za upravljanje ulaganjima i standarde za predstavljanje rezultata istraživanja (AIMR -PPS). Nastao 1987., ovo je bio skup dobrovoljnih smjernica za performanse tvrtki za upravljanje ulaganjima u Sjedinjenim Državama i Kanadi.

Kao odgovor na potrebu za međunarodnijim skupom smjernica, Globalni standardi uspješnosti ulaganja prvi put su uvedeni 1999. godine. Godine 2005. CFA Institut, nakon što je Udruga za upravljanje ulaganjima i istraživanje preimenovana, odobrio je revidirani skup smjernice za stvaranje jedinstvenog globalnog standarda ulaganja i zamjenu prethodnog učinka za svaku zemlju standardima.

The najnovije izdanje Globalnih standarda uspješnosti ulaganja objavljen je 30. lipnja 2019., a stupa na snagu siječnja. 1, 2020.

Prema CFA institutu, Globalni standardi uspješnosti ulaganja trenutno se koriste na "više od 40 svjetskih tržišta" i "84 od 100 najboljih tvrtki za upravljanje imovinom u svijetu tvrde da su usklađene s GIPS standardima za sve ili dio njihovih poslovanje. Zajedno, prvih 100 tvrtki usklađenih s GIPS-om predstavlja više od 50 bilijuna USD imovine pod upravljanjem. "