Definicija hipoteke s iskazanim prihodom / iskazanom imovinom (SISA)
Što je hipoteka hipoteke s hipotekom (SISA)?
Zahtjev za zajam navedene hipoteke imovine utvrđene prihodom (SISA) omogućuje zajmoprimcu da prijavi svoj prihod bez provjere od strane zajmodavca. Ovi zajmovi osmišljeni su kako bi olakšali postupak podnošenja zahtjeva kupcima koji imaju teške prihode dokumentirati, poput samozaposlenih i onih koji kao značajan dio ovise o napojnicama prihod.
SISA zajmovi jedan su zajam u kategoriji proizvoda koji se nazivaju Alt-A. SISA krediti poznati su i pod imenom nema prihoda-nema imovine (NINA) krediti i zajmovi lažljivci. Olabavljeni uvjeti kreditiranja omogućili su SISA -inom zajmu da igra utjecajnu ulogu u financijskoj krizi subprime 2008.
Ključni za poneti
- Hipoteka imovine iskazane u prihodima (SISA) vrsta je zahtjeva za zajam Alt-A koja omogućuje zajmoprimcu da prijavi svoj prihod bez provjere od strane zajmodavca.
- U početku su zajmoprimci SISA -e imali stroge zahtjeve za kredite, suočeni s kombinacijom većih kamatne stope, značajnije predujmove i veće zahtjeve za kreditnim bodom zahtjevima.
- Međutim, tijekom 2000 -ih mnogi su od tih zahtjeva popustili: zajmodavci su htjeli poništiti što je moguće više zajmova, a zajmoprimci su rado izbjegli zahtjeve za dokumentacijom.
- Naposljetku, sveprisutnost SISA kredita - i ovrhe vezane uz njih - izbacile su stambeni balon 2008. godine. Sada se zajmovi SISA uglavnom koriste samo za zajmoprimce koji žele kupiti investicijske nekretnine.
Razumijevanje iskazanog prihoda / hipoteke s utvrđenom imovinom (SISA)
Navedena hipoteka hipoteke imovine (SISA) nastala je kao alat za podnošenje zahtjeva za hipoteku potencijalnim vlasnicima kuća u posebnim financijskim situacijama. Na primjer, samozaposleni pojedinci često povećavaju porezne olakšice kako bi smanjili svoje poreze prilagođeni bruto prihod (AGI) i na taj način imati pristup novčanim tokovima koji se možda ne pojavljuju u pojedinačnim poreznim prijavama.
Obično bi niži AGI -i učinili ove zajmoprimce manje privlačnim zajmodavcima. Zajam SISA također je osmišljen kako bi pomogao kupcima čiji prihod može doći u obliku napojnica ili drugih nekonvencionalnih gotovinskih plaćanja.
U početku su ti zajmovi imali stroge uvjete za ublažavanje rizika izloženog zajmodavcu smanjenjem zahtjeva za objavljivanjem prihoda. Zajmoprimci SISA -e suočili su se s kombinacijom viših kamata, značajnijih kapara i većih kreditni rezultat zahtjevi nego što su potrebni tradicionalni zajmovi. Zajmoprimac bi možda trebao imati na raspolaganju značajne novčane rezerve na svojim bankovnim računima. Također, zajam bi mogao ograničiti novu mjesečnu hipoteku na određeni postotak u odnosu na njihovu trenutnu stambenu isplatu.
Ublažavanje hipotekarnih uvjeta u 2000 -ima
Uvjeti na hipotekarnom tržištu potaknuli su zajmodavce da ublaže hipotekarne zahtjeve početkom 2000 -ih. Hipoteka imovine iskazane u prihodima (SISA) i drugo Alt-A zajmovi su postali popularni.
Ti su zajmovi služili i zajmodavcima i zajmoprimcima. Zajmodavci su htjeli poništiti što je moguće više kredita prije ponovne prodaje tih kredita na sekundarno hipotekarno tržište. Zajmoprimci su rado izbjegavali zahtjeve za dokumentacijom, posebno s obzirom da su se uvjeti kredita SISA -e i kamatne stope približavali uvjetima tradicionalnih kredita. Usklađivanje interesa dovelo je do toga da su nekvalificirani zajmoprimci primali zajmove koji su bili izvan njihove potrošačke moći, a koji su kasnili s naplatom. Ovrha na ove zajmove lažljivce ubrzala se 2007., kad je zavladala financijska kriza.
Na tragu Slom 2008, zakonodavci i regulatori pomno su ispitali zajmove SISA -e, a tržište ovih kredita ponovno se zaoštrilo. 2010. godine Dodd-Frank Wall Street Reforma Zakon i zaštita potrošača strogo ograničili zajmove SISA-e, učinivši ih nedostupnima za nekretnine koje koriste vlasnici. Sada su ti proizvodi mjesto zajmoprimca koji žele kupiti investicijske nekretnine.
